KGI เจาะ 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน
#ทันหุ้น - บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) เจาะ 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน ได้แก่ PTTGC ให้เป้าพื้นฐาน 23 บาท โดย 1) ประเมินราคาหุ้น Sideway มีโอกาสทดสอบค่าเฉลี่ย 200 วัน ประเมินแนวรับ 20.3 บาท / แนวต้าน 20.8 – 21.5 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ แนวต้านถัดไป +/- 22.4 บาท (Stop loss 19.9 บาท) 2) ประเมิน Sentiment บวกจากราคาน้ำมันที่ปรับขึ้นแรง ฝ่ายวิจัยประเมินค่าการกลั่นฟื้นตัวใน Q2/68 รวมทั้งราคาน้ำมันดิบล่าสุดที่ปรับขึ้นแรงจากสถานการณ์ความขัดแย้งตะวันออกกลาง (WTI ยืนเหนือราคาปิด Q1/68 / Dubai ใกล้แตะระดับราคาปิด Q1/68) ลุ้นกำไร Stock น้ำมัน นอกจากนี้ การที่ PTTGC* ใช้วัตถุดิบเป็นแก๊ซธรรมชาติจาก PTT* ทำให้ได้เปรียบผู้ผลิตปิโตรเคมีรายอื่นที่ใช้วัตถุดิบจากน้ำมันดิบ 3) Valuation ไม่แพง PBV 0.36 เท่า (หลุดกรอบ -2SD ที่ 0.4 เท่า)
หุ้น TOP ให้เป้าพื้นฐาน 33 บาท โดย 1) ประเมินราคาหุ้นพักฐานแนวรับ ในกรอบ Sideway up ประเมินแนวรับ 28.25 บาท / แนวต้าน 29.25 – 30.25 บาท กรณีฟื้นตัวผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ แนวต้านถัดไป +/- 32 บาท (Stop loss 27.5 บาท) 2) ประเมิน Sentiment บวกจากราคาน้ำมันดิบที่ฟื้นตัวแรง + การเร่งเดินหน้าโครงการ CFP ฝ่ายวิจัยประเมิน Catalyst บวกจาก ค่าการกลั่นที่ฟื้นตัวใน Q2/68 (บวกผลการดำเนินงานหลัก) รวมทั้งราคาน้ำมันดิบที่ฟื้นตัวแรง จากสถานการณ์ความขัดแย้งตะวันออกกลาง (WTI ยืนเหนือราคาปิด Q1/68 / Dubai ใกล้แตะระดับราคาปิด Q1/68) ลุ้นกำไร Stock น้ำมัน และการเซ็นสัญญาจ้างผู้รับเหมาเดินหน้าโครงการ CFP เร็ว 3) Valuation ไม่แพง PBV 0.4 เท่า (- 2 SD)
หุ้น CHG ให้เป้าพื้นฐาน 2.5 บาท โดย 1) ประเมินรูปแบบฟื้นตัวลุ้นทดสอบ Trend line ขาลงรอบล่าสุด ประเมินแนวรับ 1.66 บาท / แนวต้าน 1.74 – 1.84 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ แนวต้านถัดไป +/- 1.94 บาท (Stop loss 1.62 บาท) 2) ประเมิน Sentiment บวกจาก สปส. การันตีอัตราการจ่ายโรคค่าใช้จ่ายสูงถึงสิ้นปี ล่าสุดบอร์ดแพทย์สำนักงานประกันสังคม (สปส.) การันตีการจ่ายโรคค่าใช้จ่ายสูงที่ 12,000 บาท/AdjRW ตลอดทั้งปี 2568 (เดิมประกาศการันตีการจ่ายถึงแค่กลางปี) 3) Valuation ไม่แพง PBV 2.4 เท่า ต่ำสุดตั้งแต่ IPO ขณะที่คาดผลการดำเนินงานปีนี้กลับมาโต YoY และเป็นหุ้น Defensive (ปัจจัย 4)