KGI จัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน
#ทันหุ้น - บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) จัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน ได้แก่ CPALL ให้เป้าพื้นฐาน 58 บาท โดย 1) ประเมินรูปแบบสร้างฐานเริ่มฟื้นตัว ยืนเหนือ Three-bar net line ลุ้นทดสอบเส้น Trend line แนวรับ 45.5 บาท / แนวต้าน 47.5 – 48.5 บาท (Stop loss 44 บาท) 2) ประเมิน Sentiment บวกหลัง Alimentation Couche-Tard ถอนตัวจากการ Takeover Seven & I Holdings ฝ่ายวิจัยประเมินปัจจัยที่เคยกดดันราคาหุ้น CPALL* ลดลง หลัง Alimentation Couche-Tard ถอนตัวจากการ Hostile Takeover บ.แม่ของแบรนด์ 7-Eleven ที่ญี่ปุ่น … ลดความเสี่ยงเรื่องวัฒนธรรมองค์กร และความเสี่ยงที่กลุ่มซีพีจะต้องเข้าร่วมลงทุนเพื่อป้องกัน Hostile Takeover 3) Valuation ถูก PBV 3.07 เท่า (ต่ำสุดตั้งแต่วิกฤต 2008) และ Forward PE 15.7 เท่า (หลุด -2SD) ขณะที่ประมาณการฯมี Upside … ประมาณการฯ 1H68 คิดเป็น 55% ของทั้งปี (กำไร 2H ปกติจะ > 1H)
หุ้น MINT ให้เป้าพื้นฐาน 38.5 บาท โดย 1) ประเมินรูปแบบราคาฟื้นตัวผ่าน Trend line ประเมินแนวรับ 24.7 บาท / แนวต้าน 25.25 - 26.0 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 27.5 บาท (Stop loss 23.6 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานเข้าสู่ High season ธุรกิจโรงแรมในยุโรปของ MINT* กำลังเข้าสู่ High season ใน Q2 – Q3 (ตรงข้ามกับหุ้นโรงแรมที่เน้นในไทยเข้าสู่ Low season + ไทยเผชิญปัญหานักท่องเที่ยวจีนลดลง) และคาดผลการดำเนินงานโรงแรมที่สมุย เด่นจากการท่องเที่ยวที่ฟื้นตัว + กระแสซีรีย์ The White Lotus 3) Valuation ไม่แพง PBV 1.63 เท่า ใกล้ระดับวิกฤตปี 2551 ขณะที่ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไรปีนี้โต >20% YoY
หุ้น SFLEX ให้เป้าพื้นฐาน 4.4 บาท โดย 1) ประเมินโอกาสฟื้นตัว ยืนเหนือ Three-bar net line + ลุ้นผ่าน Trend line และค่าเฉลี่ย 200 วัน โดย MACD ตัดขึ้นหนุน ประเมินแนวรับ 2.84 บาท / แนวต้าน 2.94 – 3.0 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ แนวต้านถัดไป +/- 3.1 บาท (Stop loss 2.7 บาท) 2) ประเมิน Sentiment บวกจากธุรกิจที่เวียดนามโตแรง แม้ฝ่ายวิจัยประเมินกำไร Q2/68 ชะลอลงชั่วคราวจากรายจ่ายเงินบริจาคการกุศล (ใช้ลดหย่อนภาษีได้ 2 เท่า) แต่คาดผลการดำเนินงานจะพลิกกลับมาโตเด่นใน Q3/68 โดยได้แรงหนุนจากส่วนแบ่งกำไร JV กับ SCGP* ที่เวียดนาม (เริ่มเห็น Synergy กับทาง SCGP*) + อัตรากำไรฟื้นต้นทุนวัตถุดิบยังต่ำต่อเนื่อง 3) Valuation ถูก Forward PE 9 เท่า และจะลดลงเหลือ 7.9 เท่าบนประมาณการฯปี 2569