สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (06/03/69)
สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (06/03/69)
สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -6 มี.ค. 69 9:41: น.
บล.เมย์แบงก์ (ประเทศไทย) หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ KTB 34 ปันผลสูง = เกราะป้องกันภัยสงคราม อยู่ในสถานะที่ดีในการเพิ่มอัตราการจ่ายเงินปันผล และรักษาระดับ ROE ให้อยู่ในเกณฑ์แข็งแกร่ง ขณะที่คุณภาพสินทรัพย์แข็งแกร่งจากพอร์ตสินเชื่อมีความเสี่ยงต่ำ จึงมีโอกาสลด Credit Cost เพื่อชดเชย NIM ที่ต่ำลง ในระยะสั้นจะมีการจ่ายปันผลรอบปี 2H68 ช่วยจำกัด Downside ของราคา โดย KTB ประกาศจ่ายปันผล 2.24 บาท/หุ้น (รวมปันผลพิเศษ 0.6 บาท) คิดเป็น Dividend Yield 6.6% ขึ้น XD 10 เม.ย.69 BCP 54 ได้เวลา outperform ราคาน้ำมันดิบที่ปรับขึ้นบวกต่อธุรกิจ E&P เนื่องจากมีการผลิตน้ำมันและก๊าซในนอร์เวย์ ส่วนธุรกิจโรงกลั่นพึ่งพาน้ำมันดิบจากตะวันออกกลางต่ำ แต่ใช้วัตถุดิบจากภูมิภาค Far East และสหรัฐฯ เป็นหลักจึงเป็นโรงกลั่นที่มีความเสี่ยงจาก Operation Risk ต่ำสุด ในทางตรงข้ามยังได้ประโยชน์จากโอกาสบันทึก Stock Gain เพิ่มเข้ามาอีกด้วย Valuation ถูกเพราะซื้อขายบน PBV 0.68x ต่ำกว่ากลุ่ม 0.9x ขณะที่ Dividend Yield สูง 6.6% มากกว่าค่าเฉลี่ยกลุ่มที่ 3.0% บล.กรุงศรี หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ PTT 38.5 i.) ราคาน้ำมันดิบปรับตัวขึ้นสูงสุดในรอบ 1ปี เป็นแรงหนุน ii.) หุ้น Value ซัอขาย PBV ต่ำกว่า 1 เท่า และให้ Yield เฉลี่ยเกิน 5% ต่อปี BCP 47.5 i.) ราคาน้ำมันดิบปรับตัวขึ้นสูงสุดในรอบ 1ปี เป็นแรงหนุน ii.) ได้ประโยชน์ค่าการกลั่นเร่งรอบนี้สูงสุด อิงพีงแหล่งน้ำมันตะวันออกกลางต่ำสุดในกลุ่ม GULF 70 i.) หุ้นหลักธีมลงทุน คาดได้จิตวิทยาบวกความคืบหน้าตั้งรัฐบาลใหม่ที่มีกรอบเวลาชัดเจนขึ้นช่วงสัปดาห์หน้า และน่าจะเน้นผลักดันโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัลก่อน ii.) ปธน. Trump ออกเกณฑ์Tech ลงทุนโรงไฟฟ้าเอง หนุนในฐานะหุ้นหลักของธีม Infra Tech บวกต่อโอกาสธุรกิจในสหรัฐฯ และเม็ดเงินอาจจะย้ายสลับเร่งลงทุนในภูมิภาคอื่น รวมถึงไทยมากขึ้น บล.ฟินันเซีย ไซรัส หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ CPN 73 แนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 73 บาท เรามองว่า CPN เป็นอีกหนึ่งบริษัทที่ได้รับผลกระทบจำกัดมากจากประเด็นสงคราม รวมถึงราคาพลังงานที่ปรับตัวขึ้น เนื่องจากรายได้หลักคือค่าเช่าคิดเป็นส่วนกว่า 80% ของรายได้รวม บล.พาย หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ KTB 35 ธนาคารขนาดใหญ่ที่มีพื้นฐานแข็งแกร่ง ระดับเงินกองทุนสูง และสำรองหนี้ฯ ส่วนเกินพร้อมรับความไม่แน่นนอนทางเศรษฐกิจ และด้วยผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่ง ประกาศจ่ายเงินปันผลเพิ่มอีก 2.24 บาทสำหรับการดำเนินงานงวด 2H25 ทำให้มีอัตราผลตอบแทนปันผลสูงราว 6.8% สูงสุดในกลุ่มธนาคาร ทำให้ทั้งปี 2025 จ่ายเงินปันผลรวม 2.67 บาท MINT 32.5 รายงานกำไรปกติใน 4Q25 เติบโตที่ 3.5 พันล้านบาท (+25% YoY, +21% QoQ) หนุนจากธุรกิจโรงแรมเป็นหลัก ด้วยอัตราการจองห้องพักรวมแข็งแกร่ง หนุนจากการท่องเที่ยวที่ยุโรป (EU RevPar +6% YoY) และมัลดีฟส์ (USD RevPar +13% YoY) บล.เคจีไอ หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ CK 20.6 ประเมิน Sentiment บวกจากการเตรียมจัดตั้งรัฐบาลเร็ว เราประเมินการเตรียมจัดตั้งรัฐบาลจะหนุน Sentiment บวกต่อหุ้นกลุ่มรับเหมาฯ โดยประเมินภาครัฐฯจะเร่งการประมูลฯ / เบิกจ่าย เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ ตั้งแต่กลางปีนี้ เพื่อลดผลกระทบจากปัจจัยภายนอก (ความุถขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ตะวันออกกลาง) HMPRO 7.5 ประเมินรับ Sentiment บวก โซลาร์รูฟ ลดหย่อนภาษีล่าสุดราชกิจจาฯ ประกาศการติดตั้งโซลาร์รูฟที่บ้านลดหย่อนภาษีได้สูงสุด 2 แสนบาท เราประเมินจะเป็นบวกต่อร้านค้าปลีกวัสดุก่อสร้างที่มีสาขาจำนวนมากเช่น HMPRO* รวมทั้งคาดหวังการจัดตั้งรัฐบาลใหม่เร็วหนุนความเชื่อมั่นผู้บริโภคฟื้น นอกจากนี้ล่าสุดการโอนบ้านมือสองใน 4Q68 มีสัดส่วนเร่งขึ้นเป็น 62% หนุนอุปสงค์อุปกรณ์ตกแต่งบ้าน บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ PTTEP 142.5 สัญญาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัส (WTI) ตลาดนิวยอร์กปิดพุ่งขึ้นกว่า 8% ในวันพฤหัสบดี (5 มี.ค.) เนื่องจากสถานการณ์ตึงเครียดในตะวันออกกลางทวีความรุนแรงขึ้นได้ส่งผลให้อุปทานและการขนส่งน้ำมันเผชิญภาวะชะงักงัน ซึ่งทำให้ผู้ผลิตรายใหญ่บางรายในตะวันออกกลางต้องลดกำลังการผลิต SCB 147 กำไรสุทธิไตรมาส 4 ปี 2025 อยู่ที่ 1 หมื่นล้านบาท (-13.4% เมื่อเทียบกับปีก่อน, -15.9% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า) คงคำแนะนำ "ซื้อ" โดยมีราคาเป้าหมายปี 2026 ที่ 150 บาท SCB ยังคงเป็นหุ้นแนะนำอันดับต้น ๆ ในกลุ่มนี้ของเรา บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ DIF 11 เราคาดว่า DIF จะสามารถรักษาระดับการจ่ายเงินปันผลที่สม่ำเสมอ โดยมีปัจจัยสนับสนุนจากสัญญาเช่าระยะยาวกับ ผู้เช่าหลัก (anchor tenant) ซึ่งมีอายุสัญญาถึงปี 2033 และมีความเป็นไปได้สูงที่จะขยายอายุสัญญาสำหรับสินทรัพย์โครงข่ายใยแก้วนำแสงออกไปถึงปี 2043 คงคำแนะนำ ซื้อ ให้ราคาเป้าหมาย 11 บาท (DCF) คาดการณ์ DY ปี 2026F ที่ 9.4% โดยประเมิน IRR ของกองทุนไว้ที่ 6.2% บล.ยูโอบีเคย์เฮียน หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ CRC 21 คาดผลการดำเนินงานผ่านจุดต่ำสุดใน 1Q26 และจะทยอยปรับดีขึ้นตั้งแต่ 2Q26 ขาดทุน 17.00 บาท PTTGC 28 เรามองเป็นโอกาสสะสมจากราคาหุ้นที่ลดลงมาเกินปฟื้นฐาน ขณะที่ราคาน้ำมันดิบมีโอกาสผ่านจุดสูงสุด ตัดขาดทุน 22 บาท GULF 61 ผลการดำเนินงานแรงหนุนจากเงินปันผลของหลายบริษัท และกระทบจำกัดต่อราคาก๊าซที่สูงขึ้น ตัดขาดทุน 54 บาท HMPRO 8 ราคาหุ้นสะท้อนผลประกอบการที่ชะลอตัวในช่วงที่ผ่านมาไปแล้ว และเริ่มทยอยปรับดีขึ้น ตัดขาดทุน 6.40 บาท บล.ฟิลลิป หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ GULF 60.00 / 61.50 แนะนำ BUY เป้าหมาย 60.00 / 61.50 แนวรับ 54.50 / 55.50 Data Center หนุนความต้องการโรงไฟฟ้า ฐานะการเงินแข็งแกร่ง ราคาสะท้อนปัจจัยลบ BCP 37.00 / 38.50 แนะนำ BUY เป้าหมาย 37.00 / 38.50 แนวรับ 34.50 / 35.00 ความกังวลอุปทานหนุนราคาน้ำมัน ธุรกิจพลังงานครบวงจร บล.ไอร่า หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ PETROCN80 4.40 / 4.80 PETROCN80 ในเชิงกลยุทธ์ เราคาดว่าความเสี่ยงจากแนวโน้มของช่องแคบฮอร์มุซจากสถานการณ์สงครามระหว่างสหรัฐฯ-อิสราเอล และ อิหร่าน จะส่งผลกระทบอย่างหนักต่อประเทศผู้นำเข้าน้ำมันและก๊าซในเอเชีย (โดยเฉพาะจีน) อย่างไรก็ตาม PetroChina Co., Ltd. (857:HK) มีโครงสร้างธุรกิจที่ได้รับการปรับปรุงใหม่ให้สามารถพึ่งพาตนเองได้มากขึ้น (Domestic Production) และมีศักยภาพในการกักเก็บก๊าซอันดับ 1 ของจีน (PetroChina ครอบครองพื้นที่กักเก็บก๊าซ (Working Gas Storage) ถึง 80% ของประเทศจีน) ทำให้เป็นผู้ได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันโลกที่อาจปรับตัวขึ้นสู่ระดับ $100/bbl จากสถานการณ์ดังกล่าว รวมทั้งยังสามารถทำกำไรได้ดีแม้ในยามที่ตลาดพลังงานผันผวน เรียบเรียง โดย นายศักดิ์ชาย งอกงาม
อีเมล์. reporter@efinancethai.com
ดูข่าวต้นฉบับ