ส่องพื้นฐาน เทคนิคลงทุน GULF-TFG

#ทันหุ้น – บล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 2 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย GULF และ TFG โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์

หุ้น GULF แนะนำซื้อ เป้าหมาย 59 บ. ประเมินแนวรับ 41/41.5 แนวต้าน 44/45

• กำไรปกติ Q3/68 7.3 พันลบ. +3%QOQ, +55%YOY ทำ สถิติสูงสุดใหม่และดีกว่าคาดแม้ไม่มีโครงการใหม่ COD และเงินปันผลจาก KBANK ลดลง โดยหลักเกิดจากส่วนแบ่งกำไรเพิ่มขึ้นมากทั้งจาก ADVANC, GGC, และ JACKSON
• คาดกำไร Q4/68F แข็งแกร่งต่อเนื่องตาม ADVANC ฤดูกาล WIND ในเยอรมนี และต้นทุนก๊าซลดลง
• GULF มีโครงการใหม่ที่จะ COD ช่วงปลายไตรมาส Q4/68F ซึ่งจะช่วยหนุนกำไรตั้งแต่ Q1/69F เป็นต้นไป

หุ้น TFG แนะนำซื้อ เป้าหมาย 6.1 บ. ประเมินแนวรับ 4.46/4.58 แนวต้าน 4.82/4.96

• Q3/68 กำไรอ่อนตัวลง QoQ จากรายได้ลดลง ตามการลดลงของปริมาณขายและราคาขายสุกรลดลง QoQ รวมถึงค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้นจากการขยายสาขาร้านค้าปลีกเชิงรุกแต่ยังเพิ่มขึ้น YoY จากรายได้เพิ่มขึ้นในทุกธุรกิจ โดยเฉพาะธุรกิจไก่ และร้านค้าปลีกรวมถึงต้นทุนวัตถุดิบต่อหน่วยลดลง YoY
• แนวโน้มกำไร Q4/68 คาดยังเติบโตได้ YoY หนุนโดยต่อทุนวัตถุดิบที่ลดลง พร้อมกันนี้บริษัทได้มีการปรกาศจ่ายปันผลระหว่างกาลที่ 0.1 บ./หุ้น คิดเป็น Div. yield ราว 2.3%