BBL ทรีนีตี้แนะนำถือ เคาะเป้าใหม่ 173 บ.

#ทันหุ้น – บล.ทรีนีตี้ ส่องหุ้น ธนาคารกรุงเทพ จำกัด (มหาชน) หรือ BBL คาดกำไร Q1/69 ดีขึ้น QoQ ตามฤดูกาล แต่อ่อนตัวค่อนข้างมาก YoY

โดยคาดกำไร Q1/69 ที่ 9,702 ล้านบาท ดีขึ้น 25%QoQ แต่อ่อนตัว 23%YoY

ปัจจัยหลักที่ดีขึ้น QoQ มาจากค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่ลดลงตามฤดูกาล ส่วนที่อ่อนตัว YoY มาจาก NIM และรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยที่ลดลงตามภาวะตลาด

สำหรับคาดค่าใช้จ่ายสำรองหนี้อาจเพิ่มขึ้นค่อนข้างมาก QoQ แม้คุณภาพหนี้อาจไม่ได้แย่ลง แต่อาจเห็นการตั้งสำรองส่วนเกินเพื่อรองรับความเสี่ยงทางเศรษฐกิจ

ปรับลดประมาณการกำไรปี 69 ลงราว 9% เพื่อสะท้อนสำรองหนี้ที่อาจไม่ได้ลดลงอย่างที่คาดไว้ก่อนหน้าภายใต้ความเสี่ยงจากเศรษฐกิจโลกล่าสุด โดยคาดกำไรปี 69 ใหม่ที่ 39,207 ล้านบาท (-15%YoY)

ฝ่ายวิจัยให้ราคาเป้าหมายใหม่ 173 บาท Upside ค่อนข้างจำกัด แนะนำ “ถือ”