ระทึกหุ้นกู้ EA ครบดีล 15 ส.ค. ประชุมด่วนขอเลื่อนไถ่ถอน

หุ้นกู้ EA ระทึก เรียกประชุมผู้ถือหุ้นกู้ที่จะครบดีลปีนี้ 2 รุ่น วงเงิน 5,500 ล้านบาท ประชุมล่วงหน้า 9 และ 14 ส.ค.นี้ วงการตลาดทุนคาดขอเลื่อนไถ่ถอน พร้อมจับตาชำระคืนตั๋ว B/E อีก 600 ล้าน ที่เลื่อนจ่ายไป 9 ส.ค.นี้ เจ้าหนี้รายใหญ่ SCB คาดจากนี้ไปทุกแบงก์ตั้งการ์ดสูงพอร์ตสินเชื่อใหม่ “EXIM BANK” ตั้งสำรอง 1,000 ล้าน “GULF-BTS” ปัดข่าวลือซื้อกิจการ

แหล่งข่าวจากแวดวงตลาดทุน เปิดเผย “ประชาชาติธุรกิจ” ว่า นักลงทุนในตลาดหุ้น จับตาความเคลื่อนไหว การแก้ปัญหา บมจ.พลังงานบริสุทธิ์ (EA) ว่าจะสามารถชำระหนี้หุ้นกู้ที่จะครบกำหนดชำระในช่วงกลางเดือน ส.ค. นี้ได้หรือไม่ โดยวงเงินหุ้นกู้ที่ครบดีลอยู่ที่ 1,500 ล้านบาท ซึ่งก่อนหน้านี้ EA ก็ได้ขอเลื่อนไถ่ถอนตั๋วแลกเงิน ระยะสั้น (B/E) 2 ชุด มูลค่า 600 ล้านบาท ที่ครบจ่ายเมื่อวันที่ 23 ก.ค. และกำลังจะครบในวันที่ 1 ส.ค.นี้ ออกไปเป็นวันที่9 ส.ค. พร้อมเสนอจ่ายดอกเบี้ยเพิ่ม 7% ต่อปี รวมจำนวนดอกเบี้ยชำระ 1,553,424 บาท

“ต้องติดตามว่า งบการเงินไตรมาส 2/2567 จะประกาศออกมาหรือไม่ ในวันที่ 15 ส.ค. แล้วไส้ในจะเป็นอย่างไร รวมถึงหุ้นกู้ที่จะครบดีลในวันที่ 15 ส.ค.ด้วย จะทำอย่างไร ซึ่งสุดท้ายการเลื่อนชำระออกไป แล้วจ่ายดอกเบี้ยเพิ่ม น่าจะเป็นทางเลือกที่ดีที่สุด” แหล่งข่าวกล่าว

อย่างไรก็ตาม หาก EA ขอมติที่ประชุมผู้ถือหุ้นกู้เลื่อนไถ่ถอนหุ้นกู้ 2 รุ่น (EA248A และ EA249A) ออกไป แล้วเจ้าหนี้ไม่โหวตให้เลื่อน จะกลายเป็นการผิดนัดชำระหนี้หุ้นกู้ (Default) ทันที และเป็นเหตุให้เกิดการผิดนัดไขว้ (Cross Default) ได้ เพราะมีมูลหนี้เกิน 700 ล้านบาท ที่เป็นวงเงิน Cross Default กับหุ้นกู้ทั้งหมด 16 รุ่น มูลหนี้รวม 31,166 ล้านบาท ที่จะครบกำหนดตั้งแต่ปี 2567-2576

เรียกประชุมผู้ถือหุ้นกู้ 2 รุ่น

ผู้สื่อข่าวรายงานว่า เมื่อวันที่ 26 ก.ค. 2567 ทาง EA ได้แจ้งกำหนดวันปิดสมุดทะเบียนผู้ถือหุ้นกู้ ในวันที่ 31 ก.ค. 2567 เพื่อจัดประชุมผู้ถือหุ้นกู้ของรุ่น EA248A และ EA249A โดยจะจัดประชุมผู้ถือหุ้นกู้รุ่น EA248A ในวันที่ 9 ส.ค. 2567 สำหรับหุ้นกู้ชุดนี้จะครบกำหนดไถ่ถอนในวันที่ 15 ส.ค. 2567 มูลหนี้ 1,500 ล้านบาท เจ้าหนี้หุ้นกู้คือ กลุ่มนักลงทุนสถาบันและนักลงทุนรายใหญ่ มีธนาคารเกียรตินาคินภัทร (KKP) เป็นผู้แทนผู้ถือหุ้นกู้

จากนั้นจะจัดประชุมผู้ถือหุ้นกู้รุ่น EA249A ในวันที่ 14 ส.ค. 2567 สำหรับหุ้นกู้ชุดนี้จะครบกำหนดไถ่ถอนในวันที่ 29 ก.ย. 2567 มูลหนี้ 4,000 ล้านบาท เจ้าหนี้หุ้นกู้ คือ นักลงทุนรายย่อย มีธนาคารไทยพาณิชย์ (SCB) เป็นผู้แทนผู้ถือหุ้นกู้

จับตาเลื่อนชำระหุ้นกู้ 5.5 พันล้าน

นายณัฐพล คำถาเครือ ผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์ บริษัทหลักทรัพย์ (บล.) หยวนต้า (ประเทศไทย) แนะนำให้นักลงทุนหลีกเลี่ยงการลงทุนในเชิงปัจจัยพื้นฐานของหุ้น EA ไปแล้วตั้งแต่เกิดประเด็นที่สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) กล่าวโทษอดีตผู้บริหาร EA และเฝ้าระวังมอนิเตอร์ตามข่าวที่ EA ได้มีการรายงานต่อตลาดหลักทรัพย์ฯ อย่างต่อเนื่อง

“ผลกระทบขณะนี้ ต้องบอกว่า ประเมินได้ยาก เพราะต้องพิจารณาจาก 1. หุ้นกู้ EA ที่จะครบกำหนดไถ่ถอนช่วงเดือน ส.ค.-ก.ย.นี้ จะสามารถจ่ายคืนหนี้ได้หรือไม่ ซึ่ง ณ เวลานี้ยังไม่ได้มีปัญหาผิดนัดชำระหนี้ (Default) อาจจะมีแค่การเลื่อนจ่ายหนี้ตั๋ว B/E ออกไป โดยเพิ่มอัตราดอกเบี้ยให้แก่เจ้าหนี้ และ 2. การจัดการสินทรัพย์ อาจจะต้องมีการตั้งด้อยค่าหรือไม่ ซึ่งถ้าเกิดมีการตั้งด้อยค่า จะต้องประเมินใหม่ ทั้งการด้อยค่าจำนวนเท่าไร และมูลค่าที่แท้จริงเหลือเท่าไร ซึ่งตอนนี้ยังตอบไม่ได้ ต้องรองบการเงินออกมาก่อน”

ทั้งนี้ หากบริษัท EA มีการขอเลื่อนไถ่ถอนหุ้นกู้ออกไป โดยการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยให้แก่เจ้าหนี้คล้าย ๆ กับตั๋ว B/E คาดว่านักลงทุนก็อาจจะพอคาดเดาสถานการณ์ได้ว่า คงจะต้องรอดูงบการเงินก่อน ว่าจะมีประเด็นอะไรหรือไม่ ถึงยังไม่สามารถชำระคืนหนี้ได้ แต่ถ้าเจ้าหนี้หุ้นกู้ EA มีมติประชุมไม่โหวตอนุมัติเลื่อนไถ่ถอนหุ้นกู้ สถานการณ์จะพลิกทำให้กลายเป็นการผิดนัดชำระหนี้ทันที

เจ้าหนี้ SCB ยันไม่กังวลเกินเหตุ

นายกฤษณ์ จันทโนทก ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร ธนาคารไทยพาณิชย์ เปิดเผยว่า กรณี EA นั้น ธนาคารได้มีการจัดชั้นตามสถานการณ์ที่เปลี่ยนไป โดยหลักการปล่อยสินเชื่อของธนาคารจะพิจารณาทั้งเครดิต และเรื่องของธรรมาภิบาลอยู่แล้ว ซึ่งกรณี EA มองว่าบริษัทมีปัญหาเรื่องธรรมาภิบาลหรือไม่ อาจจะตอบยาก เนื่องจากเรื่องเกิดขึ้นในช่วงท้าย ๆ ธนาคารไม่ทราบว่าเกิดขึ้น แต่แน่นอนการปล่อยสินเชื่อก็ต้องดูที่ความเสี่ยงด้วย เช่น EA หนี้ส่วนใหญ่เป็นหนี้ที่ลิงก์กับโรงไฟฟ้า ซึ่งเป็นธุรกิจที่ไปได้ดีอยู่ สำหรับธนาคารจึงไม่เกิดความกังวลจนเกินกว่าเหตุมากนัก

“ผมเชื่อว่าจากนี้ไปจนถึงปลายปี ทุกธนาคารจะมีความระมัดระวังเรื่องการบริหารจัดการในพอร์ตสินเชื่อ ไม่ว่าจะเป็นลูกค้ารายย่อยหรือลูกค้าสถาบันเพิ่มขึ้น อย่างสถานการณ์หุ้นกู้ เชื่อว่าทุกแบงก์ต้องเตรียมรับมือเหมือนกัน”

EXIM BANK ตั้งสำรอง 1,000 ล้าน

ดร.รักษ์ วรกิจโภคาทร กรรมการผู้จัดการ ธนาคารเพื่อการส่งออกและนำเข้าแห่งประเทศไทย (EXIM BANK) กล่าวว่า EXIM BANK เคยปล่อยสินเชื่อให้ EA แต่หลังจาก ก.ล.ต.กล่าวโทษ ธนาคารต้องปฏิบัติตามหลักเกณฑ์ IFRS9 โดยตั้งสำรองเชิงคุณภาพทันที ไม่ว่าจะพิสูจน์ทราบในความผิดหรือไม่ก็ตาม ที่ผ่านมาธนาคารปล่อยสินเชื่อให้กับกลุ่มบริษัทดังกล่าวกว่า 3,000 ล้านบาท ปัจจุบันมีหนี้คงค้างเหลือประมาณกว่า 1,000 ล้านบาท

“ยืนยันว่าปัจจุบันหนี้ของ EA ยังไม่เป็นหนี้เสียหรือหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (NPLs) แต่เป็นเรื่องของการถูกปรับลดเครดิตเรตติ้ง จึงมองว่าน่าเป็นห่วง และมีการตั้งสำรองเชิงคุณภาพตามมาตรฐานที่สำนักงานตรวจเงินแผ่นดิน (สตง.) และที่ผู้ตรวจสอบได้ตั้งเกณฑ์ไว้ที่ระบุว่า เมื่อไหร่มีผลกระทบเชิงลบ ต้องตั้งสำรองหนี้สงสัยจะสูญทันที แต่ไม่ต้องตั้งเต็ม 100%” ดร.รักษ์กล่าว

กรรมการผู้จัดการ EXIM BANK กล่าวว่า EA ถือเป็นลูกค้าที่ใช้บริการกับ EXIM BANK มานานกว่า 10 ปี สิ่งที่เกิดขึ้นทำให้ ธนาคารจำเป็นต้องมีเครื่องมือสืบค้นประวัติของลูกค้าและอื่น ๆ มากกว่าจะเชื่อในรายงาน และขณะนี้ได้ดำเนินการระงับวงเงินกู้ยืมบางส่วนด้วยแล้ว

เจ้าหนี้ผวาเบี้ยวหนี้หุ้นกู้-ตั๋ว B/E

แหล่งข่าวจากตลาดทุนกล่าวว่า ธนาคารเจ้าหนี้ของ EA บางแห่งไม่ได้ยืนยันชัดเจนว่า จะแอ่นอกอุ้ม EA แต่ก็มีการประเมินว่าธุรกิจของ EA ยังมีกระแสเงินสด (Cash Flow) สะท้อนธุรกิจไม่ได้กลวง จึงคิดว่า EA น่าจะพอจ่ายหนี้ได้

ส่วนการกำหนดวันประชุมผู้ถือหุ้นกู้รุ่น EA248A ในวันที่ 9 ส.ค. 2567 จะตรงกับวันครบกำหนดต้องจ่ายหนี้ B/E มูลค่ารวม 600 ล้านบาท ที่เลื่อนออกมานั้น ถ้า EA จ่ายหนี้ได้ คงจ่ายได้ทั้งหมด ทั้งหนี้ตั๋ว B/E และหนี้หุ้นกู้ แต่ถ้าเบี้ยวก็คงเบี้ยวทั้งหมด ดังนั้นไม่น่าจะจ่ายแค่หนี้ตั๋ว B/E 600 ล้านบาท แล้วไปเบี้ยวหนี้หุ้นกู้ เพราะฉะนั้นเวลานี้ออกได้ทั้งหัวและก้อย ยังตอบความชัดเจนได้ยาก”

ตั้งผู้ตรวจสอบภายนอก

รายงานข่าวล่าสุดระบุว่า การประชุมคณะกรรมการบริษัท EA นัดพิเศษ มีมติอนุมัติให้สรรหาและแต่งตั้งผู้ตรวจสอบภายนอกเป็นกรณีพิเศษ เพื่อตรวจสอบการจัดซื้อจัดจ้าง ตามการกล่าวโทษของสำนักงาน ก.ล.ต. ต่ออดีตผู้บริหารของบริษัท โดยยืนยันว่า หากผลการตรวจสอบพบว่า อดีตผู้บริหารที่ถูกกล่าวโทษได้กระทำความผิดจริงตามที่ถูกกล่าวโทษ บริษัทจะดำเนินคดีตามกฎหมายที่เกี่ยวข้องให้ถึงที่สุด

ขณะที่กรมสอบสวนคดีพิเศษ (DSI) ได้รับคดีที่สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) กล่าวโทษบุคคลอดีตผู้บริหารและพวก รวม 3 ราย กรณีร่วมกันกระทำการทุจริต ทำให้ EA เสียหายกว่า 3,465 ล้านบาท ไว้เป็นคดีพิเศษแล้ว

GULF-BTS ปัดข่าวลือซื้อกิจการ

ขณะที่นายคง ชิ เคือง กรรมการบริหารและรองกรรมการผู้อำนวยการใหญ่ บริษัท บีทีเอส กรุ๊ป โฮลดิ้งส์ จำกัด (มหาชน) หรือ BTS รายงานตลาดหลักทรัพย์ฯว่า ตามที่ปรากฏข่าวเกี่ยวกับความสนใจเข้าลงทุนในธุรกิจรถโดยสารประจำทาง พลังงานไฟฟ้า ไทย สมายล์ บัส นั้น บริษัท BTS ขอเรียนชี้แจงว่า กลุ่มบริษัทไม่มีแผนหรือความสนใจ ในการเข้าลงทุนในธุรกิจดังกล่าวแต่อย่างใด

เช่นเดียวกับ บมจ.กัลฟ์ เอ็นเนอร์จี ดีเวลลอปเมนท์ (GULF) ก็มีการออกมาปฏิเสธข่าวลือเกี่ยวกับการเข้าลงทุนใน EA เช่นเดียวกัน

อ่านข่าวต้นฉบับได้ที่ : ระทึกหุ้นกู้ EA ครบดีล 15 ส.ค. ประชุมด่วนขอเลื่อนไถ่ถอน

ติดตามข่าวล่าสุดได้ทุกวัน ที่นี่
– Website : https://www.prachachat.net