อย่ามองข้าม!! เครื่องหมายตระกูล ‘C’ เตือนนักลงทุน เมื่อหุ้นเริ่มมีปัญหา!
The Bangkok Insight
อัพเดต 23 เม.ย. 2567 เวลา 02.59 น. • เผยแพร่ 23 เม.ย. 2567 เวลา 02.59 น. • The Bangkok Insightอย่ามองข้าม!! เครื่องหมายตระกูล C เตือนเมื่อหุ้นเริ่มมีปัญหา ส่งสัญญาณเตือนนักลงทุนให้ระมัดระวัง บริษัทมีเหตุการณ์ที่อาจมีผลกระทบต่อฐานะการเงินและการดำเนินธุรกิจ
นักลงทุนสามารถสังเกตความผิดปกติของบริษัทได้จากเครื่องหมายท้ายชื่อหุ้น ที่ ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (ตลท.) ออกมาส่งสัญญาณเตือนนักลงทุน เครื่องหมายสำคัญที่นักลงทุนควรรู้จัก เพราะเป็นสัญญาณเตือนให้นักลงทุนระมัดระวังว่า บริษัทมีเหตุการณ์ที่อาจมีผลกระทบต่อฐานะการเงินและการดำเนินธุรกิจ ได้แก่ เครื่องหมาย CB, CS, CF และ CC
ก่อนนักลงทุนจะ "ซื้อ" หุ้น หรือเมื่อซื้อหุ้นไปแล้ว ก็ต้องติดตามข้อมูลข่าวสารอย่างสม่ำเสมอ โดยเฉพาะพัฒนาการและผลการดำเนินงานของบริษัท เพื่อให้มั่นใจว่ายังสามารถถือหุ้นตัวนั้นและลงทุนต่อไปได้อย่างสบายใจ หรือเมื่อเห็นสัญญาณด้านลบก็จะได้ปรับแผนการลงทุนได้ทันท่วงทีก่อนจะเกิดความเสียหาย
นอกจากต้องติดตามข้อมูลข่าวสารด้วยตัวเองแล้ว ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยยังช่วยนักลงทุนด้วยอีกทางหนึ่ง ผ่านการส่งสัญญาณในรูปของ "เครื่องหมาย" ท้ายชื่อหุ้น
โดยเครื่องหมายท้ายชื่อหุ้นที่สำคัญ ที่นักลงทุนควรรู้จัก ซึ่งเป็นสัญญาณเตือนนักลงทุนให้ระมัดระวังว่า บริษัทมีเหตุการณ์ที่อาจมีผลกระทบต่อฐานะการเงินและการดำเนินธุรกิจ ซึ่งอาจเกิดได้จากหลายสาเหตุ เพื่อให้ง่ายต่อการทำความเข้าใจ ตลาดหลักทรัพย์ฯ จึงได้จัดกลุ่มของสาเหตุ และแบ่งออกเป็น 4 เครื่องหมาย
1. CB (Caution - Business) เมื่อนักลงทุนเห็นเครื่องหมายนี้ เป็นสัญญาณเตือนว่า บริษัทเริ่มมีปัญหาเกี่ยวกับฐานะการเงินหรือผลการดำเนินงาน ในกรณีที่
- บริษัทไม่มีธุรกิจ โดยพิจารณาจากรายได้จากการดำเนินงานต่อปีของบริษัทในตลาดหลักทรัพย์ mai น้อยกว่า 50 ล้านบาท และในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) น้อยกว่า 100 ล้านบาท
- บริษัทขาดทุนต่อเนื่อง 3 ปี และส่วนของผู้ถือหุ้นน้อยกว่าทุนชำระแล้ว (บริษัทขาดทุนมากจนกินส่วนของทุน)
- ส่วนของผู้ถือหุ้นน้อยกว่า 50% ของทุนชำระแล้ว
- บริษัทผิดนัดชำระหนี้สถาบันการเงิน หรือผิดนัดชำระหนี้หุ้นกู้
- หน่วยงานกำกับดูแลมีคำสั่งที่เปิดเผยเป็นการทั่วไปให้แก้ไขฐานะการเงินหรือการดำเนินงาน
- บริษัท หรือเจ้าหนี้ หรือหน่วยงานกำกับดูแลยื่นคำร้องขอฟื้นฟูกิจการของบริษัท และศาลรับคำร้องไว้แล้ว
- บริษัทถูกเจ้าหนี้ยื่นฟ้องล้มละลายและศาลรับคำฟ้องไว้แล้ว
2. CS (Caution - Financial Statements) เครื่องหมายนี้ กำลังเตือนนักลงทุนให้ระมัดระวังและศึกษาข้อมูลในงบการเงินของบริษัทโดยละเอียด เพราะงบการเงินมีความสำคัญมาก เปรียบเหมือนรายงานสุขภาพของบริษัทนั้น ๆ ว่าดีหรือไม่ ทำมาหากินเป็นอย่างไร มีกำไรหรือขาดทุน เป็นต้น โดยเครื่องหมาย CS จะเตือนให้นักลงทุนระมัดระวังเกี่ยวกับงบการเงิน ใน 2 กรณี
- ผู้สอบบัญชีไม่แสดงความเห็นต่องบการเงิน ความเห็นของผู้สอบบัญชีถือว่ามีความสำคัญมาก เป็นสิ่งแรกที่นักลงทุนควรอ่านก่อนดูงบการเงิน เพราะผู้สอบบัญชีมีหน้าที่ในการตรวจสอบข้อมูลกับข้อเท็จจริงของบัญชีที่บริษัททำออกมาว่า มีความถูกต้องหรือผิดปกติอย่างไร
- เมื่อผู้สอบบัญชีไม่แสดงความเห็น หมายความว่า ไม่สามารถระบุได้เลยว่ารายการในงบการเงินนั้น "ถูก" หรือ "ผิด" อย่างไร นักลงทุนจึงต้องใช้ความระวังอย่างมากในการลงทุน
- สำนักงาน ก.ล.ต. มีคำสั่งให้บริษัทแก้ไขงบการเงิน หรือมีคำสั่งให้มีการตรวจสอบเป็นกรณีพิเศษ (Special Audit) ซึ่งอาจเกิดจากกรณีมีเหตุสงสัยเกี่ยวกับข้อมูลในงบการเงินไม่ถูกต้อง เป็นต้น
3. CF (Caution - Free Float) เครื่องหมายนี้ กำลังชี้ให้นักลงทุนเห็นว่า บริษัทมี Free Float หรือผู้ถือหุ้นรายย่อยน้อยกว่าเกณฑ์ที่กำหนด ซึ่งอาจกระทบต่อสภาพคล่องในการซื้อขายหุ้น โดยบริษัทจดทะเบียนมีหน้าที่ ที่จะต้องดำรงให้มีผู้ถือหุ้นมากกว่าหรือเท่ากับ 150 ราย และถือหุ้นรวมกันมากกว่าหรือเท่ากับ 15% ของทุนชำระแล้ว เพื่อให้การซื้อขายหุ้นหรือหลักทรัพย์นั้นมีสภาพคล่อง ซึ่งเป็นประโยชน์ต่อนักลงทุน เพราะหุ้นที่มีสภาพคล่องน้อย อาจมีผลต่อการลงทุน เช่น
- มีความยากในการซื้อขาย เพราะอาจไม่มีผู้ซื้อหรือผู้ขายเพียงพอ
- มีความผันผวนของราคา เพราะหุ้นที่มีสภาพคล่องน้อยมักมีความผันผวนของราคามากกว่าหุ้นที่มีสภาพคล่องมาก
- มีความเสี่ยงในการลงทุน เพราะนักลงทุนอาจต้องขายหุ้นในราคาที่ต่ำกว่าความคาดหวังหากต้องการขายหุ้นแบบเร่งด่วน เป็นต้น
4. CC (Caution - Non-Compliance) เมื่อนักลงทุนเห็นเครื่องหมาย CC หมายความว่า บริษัทไม่ปฏิบัติตามเกณฑ์ของตลาดหลักทรัพย์ฯ ที่นักลงทุนควรทราบและเพิ่มความระมัดระวังในการซื้อขาย เช่น
- บริษัทมีกรรมการตรวจสอบ (Audit Committee) ไม่ครบถ้วนนานเกินกว่า 3 เดือน โดยกรรมการตรวจสอบถือเป็นตัวแทนของผู้ถือหุ้น มีหน้าที่สำคัญในการสอบทานรายงานทางการเงิน ระบบควบคุมภายใน เป็นต้น การที่บริษัทมีกรรมการตรวจสอบไม่ครบถ้วน อาจกระทบต่อความน่าเชื่อถือและความโปร่งใส
- บริษัทมีสินทรัพย์ทั้งหมดหรือเกือบทั้งหมดในรูปของเงินสดหรือหลักทรัพย์ระยะสั้น (Cash Company) ซึ่งสะท้อนว่าบริษัทอาจไม่มีธุรกิจแล้ว
โดยหุ้นที่ถูกขึ้นเครื่องหมาย CB, CS, CF และ CC จะต้องซื้อด้วยบัญชีแคชบาลานซ์ (Cash Balance) เท่านั้น คือต้องวางเงินสดไว้กับโบรกเกอร์เต็มจำนวนก่อนซื้อ และเครื่องหมายเหล่านี้จะขึ้นไว้จนกว่าบริษัทจะแก้ไขเหตุที่เกิดขึ้นได้แต่ไม่เกินระยะเวลาที่กำหนด ซึ่งหากแก้ไขเหตุไม่ได้อาจนำไปสู่การเพิกถอนออกจากการเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียน
นักลงทุนสามารถติดตามรายชื่อหุ้นที่ถูกขึ้นเครื่องหมาย CB, CS, CF และ CC ได้จากระบบเทรด Streaming โดยเครื่องหมายเหล่านี้จะอยู่ท้ายชื่อหุ้นแต่ละตัว หรือดูได้จากเว็บไซต์ของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (www.set.or.th) เลือกที่ข้อมูลการซื้อขาย ดูที่ข่าวและการแจ้งเตือน รวมถึงติดตามความคืบหน้าในการแก้ไขเหตุนั้น ๆ ทุกไตรมาสจากการจัด Public Presentation และรายงานผ่านระบบเผยแพร่ข้อมูล
เมื่อใดก็ตามที่นักลงทุนเห็นเครื่องหมายเหล่านี้ท้ายชื่อหุ้น ต้องใส่ใจว่าบริษัทกำลังอยู่ในภาวะที่มีปัญหาเกี่ยวกับผลการดำเนินงาน ฐานะการเงิน สภาพคล่อง หรือการไม่ปฏิบัติตามเกณฑ์ จึงต้องระวังและฉุกคิดก่อนลงทุนเสมอ และอย่าเผลอมองข้ามเครื่องหมายตระกูล C ทั้ง 4 ตัว
อ่านข่าวเพิ่มเติม
- 3 เทคนิคการลงทุน รอวันตลาดหุ้นฟื้นตัว
- เปิดสถิติ ‘หุ้นไทย’ หลังสงกรานต์ ปังหรือแป้ก?
- ส่อง 10 อันดับหุ้นไทย กำไรสูงสุดในปี 2566 ‘ปตท.’ อันดับหนึ่ง!
ติดตามเราได้ที่