กางพอร์ต "หทัยรัตน์ จุฬางกูร" หุ้นใหญ่อันดับ 2 ของ GRAMMY พบทยอยตุนหุ้น ONEE เพิ่ม
จากการสำรวจข้อมูลจากตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ในส่วนการลงทุนของ "หทัยรัตน์ จุฬางกูร"ผู้ถือหุ้นใหญ่อันดับ 2 ของ GRAMMY พบว่า ปัจจุบันมีการถือครองหุ้นจำนวน 21 บริษัท ประกอบด้วย
AF จำนวนถือครอง 66,035,900 หุ้น คิดเป็น 4.13%
AIRA 172,623,542 หุ้น คิดเป็น 2.73%
APURE 11,000,000 หุ้น คิดเป็น 1.15%
ASAP 27,373,400 หุ้น คิดเป็น 3.77%
BAM 13,006,300 หุ้น คิดเป็น 0.40%
BEC 193,403,800 หุ้น คิดเป็น 9.67%
CV 18,020,000 หุ้น คิดเป็น1.05%
D 9,596,600 หุ้น คิดเป็น 2.80%
FN 129,391,900 หุ้น คิดเป็น 12.94%
GRAMMY 202,383,700 หุ้น คิดเป็น 24.6824%
KASET 5,360,400 หุ้น คิดเป็น 1.93%
KTBSTMR 4,000,000 หุ้น คิดเป็น 1.33%
LDC 24,873,400 หุ้น คิดเป็น 4.15%
LOXLEY 133,906,300 หุ้น คิดเป็น 5.91%
NEP 46,906,600 หุ้น คิดเป็น 2.02%
NNCL 144,619,900 หุ้น คิดเป็น 7.06%
ONEE 235,497,600 หุ้น คิดเป็น 9.89%
SAFARI 52,250,000 หุ้น คิดเป็น1.82%
SAMART 17,580,900 หุ้น คิดเป็น1.75%
SE-ED 51,426,600 หุ้น คิดเป็น13.12%
SST 26,000,000หุ้น คิดเป็น 4.94%
จากข้อมูลข้างต้น พบว่า มีหุ้นในพอร์ต 4 บริษัทที่ปิดสมุดทะเบียนรายชื่อผู้ถือหุ้นแล้วในเดือนพ.ค.2568 ได้แก่ BEC, D, NNCL, ONEE ซึ่งจะเห็นว่า "หทัยรัตน์ จุฬางกูร" ได้ทยอยเพิ่มสัดส่วนการถือหุ้น ONEE ดังนี้
ONEE ล่าสุดถือครอง 235,497,600 หุ้น คิดเป็น 9.89% จากเดิมที่เคยถือ 232,890,700 หุ้น คิดเป็น 9.78%
สำหรับโครงสร้างผู้ถือหุ้น ONEE ล่าสุด ประกอบด้วย
บริษัท จีเอ็มเอ็ม แกรมมี่ จำกัด (มหาชน) ถือหุ้น 835,499,850 หุ้น คิดเป็น 35.09 %
NOMURA SINGAPORE LIMITED-CUSTOMER SEGREGATED ACCOUNT 353,375,000 หุ้น คิดเป็น 14.84 %
นาง หทัยรัตน์ จุฬางกูร 232,890,700 หุ้น คิดเป็น 9.78 %
บริษัท ซีเนริโอ จำกัด 201,722,500 หุ้น คิดเป็น 8.47 %
บริษัท ไทยเอ็นวีดีอาร์ จำกัด 109,677,727 หุ้น คิดเป็น4.61 %
นาย ถกลเกียรติ วีรวรรณ 105,738,800 หุ้น คิดเป็น 4.44 %
นาย ทวีฉัตร จุฬางกูร 93,868,200 หุ้น คิดเป็น 3.94 %
นาย ณัฐพล จุฬางกูร 40,000,000 หุ้น คิดเป็น1.68 %
นาย ปุญญ์ชนะ ฐิตะเมธากุล 22,222,200 หุ้น คิดเป็น 0.93 %
นาย เมธวิน โอภาสเอี่ยมขจร 14,000,000 หุ้น คิดเป็น 0.59 %
นาย นที รงครัตนะกุล 13,300,000 หุ้น คิดเป็น 0.56 %
บริษัท วิริยะประกันภัย จำกัด (มหาชน) 12,264,600 หุ้น คิดเป็น 0.52 %
บล.ดาโอ (ประเทศไทย) ประเมินว่า แนะนำ “ขาย” หุ้น ONEE ปรับราคาเป้าหมายลงเป็น 2 บาท เนื่องจากขาดทุนสุทธิ 1Q25 มากกว่าคาดจาก GPM ที่ต่ำกว่าคาด
เราคงคำแนะนำ “ขาย” แต่ปรับราคาเป้าหมายลงเป็น 2.00 บาท อิง 2025E PER 18.0x (เดิม 2.30 บาท อิง 2025E PER 18.0x) ONEE รายงานขาดทุนสุทธิ 1Q25 ที่ -24 ล้านบาท พลิกจากกำไรสุทธิ 1Q24 ที่ 31 ล้านบาท และ 106 ล้านบาทใน 4Q24 ผลประกอบการ 1Q25 ต่ำกว่าตลาดและเราคาด จาก GPM ที่ต่ำกว่าคาด ผลประกอบการหดตัว YoY จาก
1) รายได้รวม +6% YoY จากรายได้ Idol Marketing +48% YoY ช่วยชดเชยรายได้ content marketing -13% YoY จากเม็ดเงินโฆษณาที่ชะลอตัว และรายได้ production business -50% YoY, 2) GPM ปรับตัวลดลง จากสัดส่วนรายได้ Idol marketing ที่ low margin ปรับตัวเพิ่มขึ้น ด้านกำไรที่ลดลง QoQ เป็นไปตามฤดูกาล
เราปรับประมาณการกำไรสุทธิปี 2025E ลง -11% และปี 2026E ลง -5% เพื่อสะท้อนการฟื้นตัวของรายได้และ GPM ที่ช้ากว่าคาด โดยเราประเมินกำไรสุทธิปี 2025E ที่ 272 ล้านบาท (-35% YoY) และปี 2026E ที่ 358 ล้านบาท (+31% YoY) ราคาหุ้น underperform SET -12% ใน 1 เดือนที่ผ่านมา ปัจจุบันเทรดอยู่ที่ 2025E PER 20.3x เราแนะนำ “ขาย”จนกว่าจะเห็นการฟื้นตัวของเม็ดเงินโฆษณาและกำไรที่ชัดเจน