KGI เจาะ 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน
#ทันหุ้น - บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) เจาะ 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน ได้แก่ MINT ให้เป้าพื้นฐาน 38.5 บาท โดย 1) ประเมิน Technical rebound ในกรอบฯ ประเมินแนวรับ 24.9 บาท / แนวต้าน 25.5 – 26.25 บาท กรณีฟื้นตัวผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ แนวต้านถัดไป +/- 27 บาท (Stop loss 24 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานเข้าสู่ High season ธุรกิจโรงแรมในยุโรปของ MINT* กำลังเข้าสู่ High season ใน Q2– Q3 (ตรงข้ามกับหุ้นโรงแรมที่เน้นในไทยเข้าสู่ Low season + เผชิญปัญหานักท่องเที่ยวจีนลดลง) 3) Valuation ไม่แพง PBV 1.65 เท่า ใกล้ระดับวิกฤตปี 2551 ขณะที่ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไรปีนี้โต +24% YoY
หุ้น PTTGC ให้เป้าพื้นฐาน 23 บาท โดย 1) ประเมินแนวโน้มราคาเริ่มฟื้นตัวหลังสร้างฐาน กราฟรายสัปดาห์เริ่มมีสัญญาณ Bullish divergence (MACD, RSI) ประเมินแนวรับ 18.4 บาท / แนวต้าน 19.0 – 19.3 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ แนวต้านถัดไป +/- 20.0 บาท (Stop loss 18.0 บาท) 2) ค่าการกลั่น + Spread ปิโตรเคมีฟื้นแรง ค่าการกลั่นสิงคโปร์ + Spread ปิโตรเคมีทั้งสาย Olefin และ Aromatic ฟื้นแรง ขณะที่ล่าสุดตัดใจเลิกกิจการ Vencorex France และ Vencorex TDI ทำให้ไม่มีตัวถ่วงงบฯ อีกต่อไป ตั้งแต่ พ.ค. และคาดมีกำไรจากการขายอีก +/- 1 พันล้านบาทใน Q2/68 3) Valuation ถูก PBV 0.32 เท่า หลุดกรอบ -2SD ขณะที่คาดปีนี้เริ่ม Turnaround
หุ้น KBANK ให้เป้าพื้นฐาน 168 บาท โดย 1) ประเมินรูปแบบราคา Sideway up ลุ้นทำจุดสูงใหม่ ประเมินแนวรับ 166 บาท / แนวต้าน 170 – 172 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ แนวต้านถัดไป +/- 178 บาท (Stop loss 161.5 บาท) 2) ประเมินแรงกดดันจากอัตราดอกเบี้ยขาลงลดลง NIM ในประมาณการฯมี Upside ฝ่ายวิจัยประเมินแรงกดดันจากอัตราดอกเบี้ยขาลงที่ลดลง หลังสถานการณ์ Trade war ผ่อนคลายลง … ฝ่ายวิจัยคาดประมาณการฯ NIM มี Upside 3) Valuation ยังไม่แพง PBV 0.68 เท่า คาด Dividend yield +/-7% ต่อปี