ทำความรู้จัก Definit SET Select พลิกกลยุทธ์ลงทุนหุ้นไทย คัดเน้น ๆ 20 ตัว เพื่อโอกาสสร้างผลตอบแทนเหนือตลาด

คงมีนักลงทุนไม่น้อยที่“เจ็บปวด” กับ “หุ้นไทย”จากภาพรวมของตลาดที่ไม่ไปไหนมาตลอดทศวรรษ และอาจจะมีเงินจำนวนมากที่ติดอยู่กับหุ้นที่ไม่เติบโตสักที ซึ่งทางออกของปัญหานี้จึงไม่ใช่การทนถือต่อไปเรื่อย ๆ หรือยึดติดแค่กับหุ้นใหญ่ชื่อคุ้นหู

แต่ต้องเฟ้นหาหุ้นคุณภาพสูง พร้อมลงทุนด้วยความยืดหยุ่น (Dynamic) สูง ด้วยกลยุทธ์การลงทุนในรูปพอร์ตหุ้นรายตัวที่ปรับอัตโนมัติตามกลยุทธ์ เพื่อสร้างโอกาสทำกำไรเหนือตลาดกับ Definit SET Select ร่วมกับ บล. หยวนต้า

Definit SET Select เป็นบริการที่เกิดจากความร่วมมือระหว่าง บริษัทหลักทรัพย์ที่ปรึกษาการลงทุน เดฟินิท จำกัด (เลขใบอนุญาต 0105565129248) ซึ่งเป็นบริษัทในเครือฟินโนมีนา (Finnomena) ดูแลด้านโมเดลและคำแนะนำพอร์ต กับบริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด ดูแลด้านบัญชีหุ้นและการบริหารพอร์ต

มุมมองการลงทุนหุ้นไทย 2025

Source: Definit, ธนาคารแห่งประเทศไทย, สํานักงานสภาพัฒนาการเศรษฐกิจและสังคมแห่งชาติ as of 30/11/2024

Finnomena ได้อัปเกรดมุมมองหุ้นไทยจาก Slightly Negative เป็น Neutral จากแนวโน้มเศรษฐกิจที่ดีขึ้น การเมืองไทยมีความชัดเจน และการฟื้นตัวของการท่องเที่ยว แม้จะยังไม่ใช่การเติบโตอย่างร้อนแรงในภาพรวม อย่างไรก็ตาม โอกาสอยู่ที่การคัดเลือกหุ้นรายตัวแบบเข้มข้น และกลยุทธ์การ Trading ที่สามารถเพิ่มโอกาสสร้างกำไรได้โดยไม่พึ่งพิงภาพตลาดโดยรวม ซึ่ง Definit SET Select สามารถตอบโจทย์นี้ได้

Definit SET Select (DSS) คืออะไร?

DSS คือ กลยุทธ์คัดเลือกหุ้นไทยคุณภาพสูง แบบเน้น ๆ ไม่เกิน 20 ตัว เพื่อคาดหวังผลตอบแทนที่โดดเด่นเหนือตลาดในระยะยาว ด้วยการวิเคราะห์ปัจจัยรอบด้านทั้งพื้นฐาน มูลค่า และสัญญาณเทคนิค แล้วนำมาจัดเป็นพอร์ตและบริหารความเสี่ยงให้อัตโนมัติในรูปแบบ Managed Portfolio

วิธีคัดเลือกหุ้นของ Definit SET Select

คัดเลือกด้วยปัจจัยรอบด้านทั้งพื้นฐานและเทคนิค ลงทุนอย่างเป็นระบบด้วย EVT Framework ซึ่งช่วยลดการใช้อารมณ์ ไม่มีอคติในการลงทุน ผ่านกรอบกลยุทธ์ ดังนี้ Earnings ถูกปรับประมาณการกำไรขึ้น การปรับเพิ่มประมาณการกำไรของนักวิเคราะห์ เป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้น เพราะราคาหุ้นจะสะท้อนความหวังของต่อการเติบโตของผลประกอบการในอนาคต Valuation มูลค่าไม่แพงเมื่อเทียบกับอุตสาหกรรม ราคาของหุ้นเทียบกับมูลค่าที่เหมาะสม เพราะถึงแม้ว่าพื้นฐานบริษัทจะดี แต่จะทำกำไรได้ต้องมาจากราคาหุ้นที่ยังไม่สะท้อนมูลค่าด้วย Technical หุ้นที่มีโมเมนตัมของราคาในเชิงบวก เสริมปัจจัยทางเทคนิคด้วยแนวโน้มราคาที่จะพาหุ้นไปสู่มูลค่าที่แท้จริง ช่วยหลีกเลี่ยง Value Trap ในสถานการณ์ที่หุ้นดูเหมือนจะมีราคาต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง ทั้งนี้ DSS จะคัดเลือกหุ้นไม่เกิน 20 ตัวที่มีปัจจัย EVT ดีที่สุด กำหนดสัดส่วนการลงทุนแบบเท่ากัน (Equal Weight) ที่ 5-20% หากมีหุ้นที่เข้าหลักเกณฑ์การคัดเลือกไม่ครบ จะถือเงินสดเพื่อรอจังหวะเข้าลงทุน

ผลตอบแทนของ Definit SET Select

Source: Definit as of 30/11/2024 | การลงทุนอาจมีการกระจุกตัวสูงทั้งในรายหุ้นและรายอุตสาหกรรม | การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลตอบแทนในอดีตปี 2013-2022 เป็นการ Back test ไม่สามารถเป็นการันตีถึงผลตอบแทนในอนาคต | ผลตอบแทนในปี 2013-2023 คำนวนโดยใช้ราคาปิดวันที่ 1 | Live test เริ่มตั้งแต่ปี 2023 | ผลตอบแทนที่แสดงอาจไม่ตรงกับผลตอบแทนที่นักลงทุนได้รับจริงเนื่องจากผลของค่าธรรมเนียม ราคาซื้อขายหุ้นที่เกิดขึ้นจริง และปัจจัยอื่นๆ | ผลตอบแทนเดือนม.ค. - ก.ค. ปี 2024 คำนวนโดยราคาซื้อใช้ราคาปิด (ATC) ของวันที่ออกบทความ และราคาขายใช้ราคาเปิด (ATO) ของวันที่ออกบทความ ณ เดือนถัดไป เนื่องจากช่วงดังกล่าว Definit ให้คำแนะนำแบบ Subscription | ผลตอบแทนตั้งแต่เดือน ส.ค.-ธ.ค. ปี 2024 คำนวนโดยราคาซื้อใช้ราคาปิด (ATC) ของวันที่ 2 ของเดือน และราคาขายใช้ราคาเปิด (ATO) ของวันที่ 2 ของเดือนถัดไป (หากตรงกับวันหยุดจะใช้วันทำการถัดไป) | ผลตอบแทนตั้งแต่เดือน ต.ค. 2024 จะคำนวนผลตอบแทนตามเดือนนั้นๆ โดยใช้ราคาปิด (ATC) ของสิ้นเดือนนั้น | ผลตอบแทนสุทธิ (net return) ของโมเดลพอร์ตหักค่า commission ที่ 0.25%+VAT โดยคิด turnover ที่ 80%, ค่าธรรมเนียมการจัดการ (management fee) คิด 0.75% ต่อปี, ค่าธรรมเนียมตามกำไร (performance fee) คิด 15% ของผลตอบแทนที่สูงกว่า high water mark ซึ่งคิดเป็นรายปี

จะเห็นว่าผลตอบแทนสะสมจากการ Backtest ของกลยุทธ์การคัดเลือกหุ้น DSS ระหว่างปี 2013-2022 ให้ผลตอบแทนเฉลี่ยอยู่ที่ 17.7% ต่อปี เหนือกว่า SET TRI ที่ให้ผลตอบแทนที่ 3.4% ต่อปี

ผลตอบแทนย้อนหลังของ DSS นับตั้งแต่เดือนมกราคม - ธันวาคม 2024

Source: Definit as of 30/11/2024 | การลงทุนอาจมีการกระจุกตัวสูงทั้งในรายหุ้นและรายอุตสาหกรรม | การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลตอบแทนที่แสดงอาจไม่ตรงกับผลตอบแทนที่นักลงทุนได้รับจริงเนื่องจากผลของค่าธรรมเนียม ราคาซื้อขายหุ้นที่เกิดขึ้นจริง และปัจจัยอื่น ๆ | ผลตอบแทนเดือนม.ค. - ก.ค. ปี 2024 คำนวนโดยราคาซื้อใช้ราคาปิด (ATC) ของวันที่ออกบทความ และราคาขายใช้ราคาเปิด (ATO) ของวันที่ออกบทความ ณ เดือนถัดไป เนื่องจากช่วงดังกล่าว Definit ให้คำแนะนำแบบ Subscription | ผลตอบแทนตั้งแต่เดือน ส.ค.-ธ.ค. ปี 2024 คำนวนโดยราคาซื้อใช้ราคาปิด (ATC) ของวันที่ 2 ของเดือน และราคาขายใช้ราคาเปิด (ATO) ของวันที่ 2 ของเดือนถัดไป (หากตรงกับวันหยุดจะใช้วันทำการถัดไป) | ผลตอบแทนตั้งแต่เดือน ต.ค. 2024 จะคำนวนผลตอบแทนตามเดือนนั้นๆ โดยใช้ราคาปิด (ATC) ของสิ้นเดือนนั้น | ผลตอบแทนสุทธิ (net return) ของโมเดลพอร์ตหักค่า commission ที่ 0.25%+VAT โดยคิด turnover ที่ 80%, ค่าธรรมเนียมการจัดการ (management fee) คิด 0.75% ต่อปี, ค่าธรรมเนียมตามกำไร (performance fee) คิด 15% ของผลตอบแทนที่สูงกว่า high water mark ซึ่งคิดเป็นรายปี

ในขณะที่ผลตอบแทนย้อนหลังตามชุดหุ้นแนะนำรายเดือนตั้งแต่เริ่มแนะนำจริง พบว่าตลอดปี 2024 ที่ผ่านมา กลยุทธ์การคัดเลือกหุ้นของ DSS ชนะ มากกว่า แพ้ และผลตอบแทนรวม Cumulative 12 เดือน ก็สูงถึง 13% มากกว่า SET TRI ที่อยู่ประมาณ 1% เท่านั้น

หมายเหตุ:

• ผลตอบแทนรายเดือนหัก commission fee | ผลตอบแทนสะสม (cumulative return) หัก commission fee, management fee คิดบนสมมติฐานข้อมูลเฉลี่ยระหว่างเงินลงทุนต้นปีและปลายปี และ performance fee ที่ 15% โดยคิด high water mark ต่อเนื่องจากผลตอบแทนช่วง backtest | หากนับตามวันที่ตามปฏิทิน SET TRI +2%

• ผลตอบแทนสุทธิ (net return) ของโมเดลพอร์ต หักค่า commission ที่ 0.25%+VAT โดยคิด turnover ที่ 80%, ค่าธรรมเนียมการจัดการ (management fee) คิด 0.75% ต่อปี, ค่าธรรมเนียมตามกำไร (performance fee) คิด 15% ของผลตอบแทนที่สูงกว่า high water mark ซึ่งคิดเป็นรายปี

• ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต

ตัวอย่างหุ้นที่ Definit SET Select ลงทุนในปี 2024

1. หุ้น NSL: บริษัท เอ็นเอสแอล ฟู้ดส์ จำกัด (มหาชน)

ผู้ผลิตและจำหน่ายสินค้าเบเกอรี่ อาหารรองท้อง และขนมขบเคี้ยว รวมทั้งนำเข้าและจำหน่ายเนื้อสัตว์และผักแช่แข็ง

Source: Definit as of 30/11/2024

ราคาหุ้น NSL ปรับตัวขึ้นแรง หลังผู้บริหาร NSL ตั้งเป้ารายได้ปี 2024 เติบโต 19% YoY ขณะที่กำไรสุทธิในปี 2024 คาดว่าจะไม่ต่ำกว่าปี 2023 ที่ระดับ 333.48 ล้านบาท โดยรายได้เติบโตจะมาจาก 3 กลุ่มหลัก 1.) กลุ่มการผลิต OEM ให้กับ 7-Eleven 2.) กลุ่ม Food Service ซึ่งขยายธุรกิจอย่างจริงจังมากขึ้น 3.) กลุ่มผลิตภัณฑ์ภายใต้แบรนด์ของบริษัทเอง 2. หุ้น BA: บริษัท การบินกรุงเทพ จำกัด (มหาชน) ผู้ประกอบธุรกิจสายการบิน ธุรกิจสนามบิน และธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจสนามบิน ได้แก่ การให้บริการกิจการภาคพื้นดิน การให้บริการอาหารบนเที่ยวบิน และการให้บริการคลังสินค้าระหว่างประเทศ

Source: Definit as of 30/11/2024

สาเหตุที่ราคาหุ้น BA ปรับตัวขึ้นแรง เพราะกำไรไตรมาส 1/24 ฟื้นตัว 114% YoY จากการฟื้นตัวธุรกิจสายการบิน และธุรกิจสนามบิน โดยราคาบัตรโดยสารเฉลี่ยเพิ่มขึ้น 18% และและมีอัตราขนส่งผู้โดยสารอยู่ที่ 88.40%

Definit SET Select เหมาะกับใคร?

1. ขาดทุนหุ้นไทย อยากแก้พอร์ตต้องการทางเลือกอื่น ๆ ที่จะช่วยคัดเลือกหุ้นที่เป็นระบบ ปราศจากอคติ และลดการใช้อารมณ์ 2. ไม่มีเวลาเฝ้าติดตามตลาดอย่างใกล้ชิด ไม่มีเวลาศึกษาบทวิเคราะห์หุ้นหลายตัวพร้อมกัน และไม่อยากพลาดโอกาสที่ดีในการลงทุน 3. ไม่รู้จังหวะซื้อขาย ไม่กล้า Cut Loss หรือ Take Profit ซึ่ง DSS จะคัดเลือกหุ้นและบริหารความเสี่ยงให้อัตโนมัติ

ผู้ที่สนใจลงทุนกับโมเดลพอร์ต Definit SET Select กลยุทธ์การลงทุนในหุ้นไทยที่มาในรูปพอร์ตหุ้นรายตัวที่ปรับอัตโนมัติ* สามารถกรอกข้อมูลเบื้องต้น เพื่อรับข้อมูลบริการได้ที่ https://www.definitinvestment.com/contact-form

*Definit SET Select เป็นบริการที่เกิดจากความร่วมมือระหว่าง บริษัทหลักทรัพย์ที่ปรึกษาการลงทุน เดฟินิท จำกัด (เลขใบอนุญาต 0105565129248) ซึ่งเป็นบริษัทในเครือฟินโนมีนา (Finnomena) ดูแลด้านโมเดลและคำแนะนำพอร์ต กับบริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด ดูแลด้านบัญชีหุ้นและการบริหารพอร์ต คำเตือน: ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน | ผลการดำเนินงานในอดีต และผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต | บริษัทมิได้การันตีถึงผลตอบแทนที่จะได้จากคำแนะนำการลงทุนดังกล่าว มีความเสี่ยงที่ผลตอบแทนอาจไม่เป็นไปตามคาดหวัง หรือมีผลขาดทุนได้