หุ้นสหรัฐฯขึ้น 1% ข้อตกลงหยุดยิงหนุน Fed ส่งสัญญาณไม่เร่งลดดอกเบี้ย
#หุ้นสหรัฐ #ทันหุ้น - บทวิเคราะห์ โดย บล.เอเซียพลัส
.
ดัชนีตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นต่อเนื่องมากกว่า 1%ในวันอังคารที่ผ่านมา (DJIA +1.19%, S&P500 +1.11%, Nasdaq +1.43%) หลังตลาดเริ่มผ่อนคลายความกังวลจากสงครามระหว่างอิสราเอลและอิหร่าน จากการที่ประธานาธิบดี Trump ประกาศว่าทั้งสองประเทศได้บรรลุข้อตกลงหยุดยิงอย่างสมบูรณ์แบบ แม้จะยังมีรายงานการยิงตอบโต้ระหว่างทั้งสองประเทศโดยเฉพาะในช่วงก่อนข้อตกลงจะมีผล ทั้งนี้ ดัชนี S&P500 ได้รับแรงหนุนหลักจากหุ้นในกลุ่ม Cyclical นำโดย Information Technology +1.61%, Financials +1.50% และ Commercial Services +1.39%
.
แม้ประธานาธิบดี Trump ประกาศข้อตกลงหยุดยิง "สมบูรณ์แบบ" ระหว่างอิสราเอลและอิหร่าน อย่างไรก็ตาม ก่อนที่ข้อตกลงจะมีผล อิหร่านยังคงยิงขีปนาวุธระลอกสุดท้ายเข้าใส่อิสราเอล โดยมีเป้าหมายในเมือง Beersheba ส่งผลให้เกิดความเสียหายหนักต่ออาคารที่พักอาศัยและมีผู้เสียชีวิต 4 ราย สร้างความตึงเครียดขึ้นอีกครั้งในวินาทีสุดท้ายก่อนการหยุดยิงจะมีผลอย่างเป็นทางการ ต่อมาในช่วงเช้าวันถัดมา เมื่อข้อตกลงหยุดยิงมีผลตามเวลาที่ Trump กำหนดกลับเกิดเหตุการณ์ขีปนาวุธลูกหนึ่งถูกยิงจากอิหร่านหลังเวลาหยุดยิงไม่นาน ซึ่งอิหร่านปฏิเสธความเกี่ยวข้อง แต่ฝั่งอิสราเอลตอบสนองทันทีด้วยการเตรียมส่งฝูงบินโจมตีเป้าหมายในกรุงเตหะราน ขณะที่สถานการณ์กำลังตึงเครียด Trump โพสต์คำสั่งด่วนทางโซเชียลมีเดียว่า “DO NOT DROP THOSE BOMBS” สั่งให้อิสราเอลยุติปฏิบัติการทางอากาศโดยทันที เพื่อป้องกันไม่ให้ความขัดแย้งลุกลามต่อไป
.
ขณะที่รายงานจาก Bloomberg เปิดเผยผลการประเมินเบื้องต้นของหน่วยข่าวกรองกลาโหมสหรัฐฯ (DIA) ระบุว่าการโจมตีทางอากาศของสหรัฐฯ เมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมายังไม่สามารถทำลายแกนหลักของโครงการนิวเคลียร์ใต้ดินของอิหร่านอย่างสิ้นเชิง โดยศูนย์กลางสำคัญอย่างเครื่องปั่นแยกยูเรเนียม (Centrifuges) ยังคงสภาพสมบูรณ์เป็นส่วนใหญ่ ขัดแย้งกับคำกล่าวอ้างของประธานาธิบดี Donald Trump ที่ยืนยันว่า “ทำลายเป้าหมายทั้งหมดได้โดยสิ้นเชิง” แม้จะมีความเสียหายอย่างมากบนพื้นผิว และคาดว่าการโจมตีอาจทำให้โครงการนิวเคลียร์อิหร่านล่าช้าออกไปได้หลายเดือนถึง 1 ปี แต่จากภาพถ่ายดาวเทียมยังไม่พบหลักฐานชัดเจนว่ามีการเจาะทะลุเข้าไปในศูนย์กลางใต้ดินที่มีการป้องกันอย่างหนาแน่น โดยกองทัพสหรัฐฯ ใช้ระเบิดเจาะบังเกอร์ขนาด 30,000 ปอนด์ เป็นครั้งแรกในการรบ พร้อมยิงขีปนาวุธ Tomahawk จากเรือดำน้ำในทะเลอาหรับเข้าร่วมปฏิบัติการด้วย
.
Jerome Powell ประธาน Fed กล่าวสุนทรพจน์ต่อคณะกรรมาธิการบริการทางการเงินของสภาผู้แทนราษฎรสหรัฐฯ (House Financial Services Committee) โดยยังส่งสัญญาณชัดเจนว่าธนาคารกลาง “ยังไม่เร่งปรับลดอัตราดอกเบี้ย” แม้จะมีแรงกดดันจากประธานาธิบดี Trump และเจ้าหน้าที่ Fed บางรายที่เริ่มเปิดรับโอกาสการลดอัตราดอกเบี้ยเร็วสุดในเดือนกรกฎาคม ทั้งนี้ Powell ระบุว่ายังต้องรอข้อมูลเพิ่มเติม โดยกล่าวว่า “ถ้าแรงกดดันเงินเฟ้อยังคงถูกควบคุม เราจะไปถึงจุดที่ลดอัตราดอกเบี้ยได้ในเร็วๆ นี้ แต่ยังไม่ต้องรีบ เพราะเศรษฐกิจยังแข็งแกร่ง” ทั้งนี้ Fed ได้มีมติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 4.25%-4.50% เมื่อสัปดาห์ก่อนโดยยังจับตาผลกระทบจากนโยบายภาษีของ Trump ซึ่งอาจหนุนเงินเฟ้อในระยะข้างหน้าและมีความไม่แน่นอนสูง ทั้งนี้ Trump เองแสดงความไม่พอใจต่อ Powell อย่างรุนแรงผ่านโซเชียลมีเดีย โดยกล่าวหา Powell ว่าดื้อรั้นและทำให้สหรัฐฯ ต้องแบกรับต้นทุนดอกเบี้ยสูงเกินควรไปอีกหลายปี
.
-Uber (UBER US) +7.52% หลังบริษัทจับมือ Waymo ขยายบริการ Robotaxi สู่แอตแลนตารัฐจอร์เจีย ตั้งแต่วันอังคารนี้หลังจากเริ่มให้บริการลักษณะเดียวกันในเมืองออสติน รัฐเท็กซัสตั้งแต่เดือนมีนาคมที่ผ่านมา โดยบริการดังกล่าวจะให้บริการภายในพื้นที่ 65 ตารางไมล์ (ประมาณ 168 ตารางกิโลเมตร) ของเมืองแอตแลนตา โดยใช้รถยนต์ไฟฟ้าอัตโนมัติรุ่น Jaguar I-PACE ของ Waymo ที่ติดตั้งระบบขับเคลื่อนอัตโนมัติเต็มรูปแบบ ซึ่งสามารถเรียกใช้งานได้ผ่านแอป Uber ในราคามาตรฐานเดียวกับบริการ UberX, Uber Comfort หรือ Uber Comfort Electric
.
-ฝ่ายกลยุทธ์ฯ ยังคงแนะนำเก็งกำไรหุ้น Uber โดยยังมองบวกต่อศักยภาพการเติบโตจากธุรกิจหลักที่ขยายตัวอย่างต่อเนื่องควบคู่ไปกับการควบคุมต้นทุนที่ดีขึ้น พร้อมทั้งการวางตำแหน่งตัวเองในฐานะแพลตฟอร์มกลางที่ผู้พัฒนาเทคโนโลยีรถยนต์ไร้คนขับ (AV) รายใหญ่ต่างต้องการจับมือด้วย แม้ช่วงที่ผ่านมาจะมีปัจจัยลบเข้ามากระทบบ้าง เช่น คดีความกับ FTC หรือการแข่งขันที่เริ่มรุนแรงขึ้นจาก Tesla แต่เรามองว่า Uber ยังมีจุดแข็งที่ไม่ใช่แค่การเติบโตของรายได้เท่านั้น แต่รวมถึงโครงสร้างธุรกิจที่สามารถต่อยอดจากเทรนด์ AV โดยไม่ต้องเป็นเจ้าของเทคโนโลยีเอง โดยสิ่งที่ทำให้Uber แตกต่างจากผู้เล่นอื่นในตลาด AV คือความสามารถในการเข้าถึงผู้ใช้งานจริงจำนวนมากในหลากหลายประเทศ ผ่านแอปเดียวที่คนคุ้นเคยและใช้งานอยู่แล้ว การเป็นเจ้าของ Demand side นับเป็นสิ่งที่ผู้พัฒนา AV ทุกเจ้าต้องการ เพราะแม้จะมีรถที่ขับเคลื่อนได้เอง แต่หากไม่มีผู้โดยสารที่เข้าถึงง่ายและเชื่อถือได้ การขยายขนาดการให้บริการจะทำได้ยาก (*รายละเอียดเพิ่มเติมใน Stock Highlight)
.
-Carnival (CCL US) +6.91%หลังบริษัทรายงานผลประกอบการไตรมาส 2 ดีกว่าคาด พร้อมปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรทั้งปี จากดีมานด์ท่องเที่ยวที่ยังแข็งแกร่ง โดยราคาหุ้นของ Carnivalปรับตัวขึ้นหลังบริษัทเผยผลประกอบการไตรมาส 2สิ้นสุดวันที่ 31 พฤษภาคม โดยมีรายได้รวม $6.33 พันล้าน เพิ่มขึ้น 9.5%YoY สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ที่ $6.21 พันล้าน ขณะที่กำไรสุทธิต่อหุ้นอยู่ที่ $0.35 เพิ่มขึ้นจากช่วงเดียวกันของปีก่อนที่ $0.11ดีกว่าคาดที่ $0.24 บริษัทยังได้ปรับเพิ่มแนวโน้มกำไรสุทธิต่อหุ้นสำหรับปีงบประมาณ 2025 ขึ้นเป็นประมาณ $1.97จากเดิมที่เคยประเมินไว้ที่ $1.83และดีกว่านักวิเคราะห์คาดที่ $1.85
.
-ฝ่ายกลยุทธ์ฯ ยังคงมองบวกต่อหุ้น Carnival โดยผลประกอบการไตรมาส 2 ที่ออกมาดีกว่าคาดในหลายด้าน และการปรับเพิ่มประมาณการกำไรทั้งปีเป็นสัญญาณที่สะท้อนถึงแนวโน้มธุรกิจที่มีความเสถียรมากขึ้น ขณะที่การดำเนินการตามกลยุทธ์หลักของบริษัทเริ่มให้ผลชัดเจนมากขึ้นเรื่อย ๆ ไม่ว่าจะเป็นการบริหาร Yield การลงทุนในจุดหมายปลายทาง และการบริหารต้นทุนรวมถึงงบดุลที่มีวินัย โดยภาพรวมเรายังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อหุ้นในกลุ่มท่องเที่ยว โดยเฉพาะหุ้นอย่าง Booking Holdings (BKNG US) ซึ่งมีรายได้จากยุโรปและเอเชียที่เติบโตแข็งแกร่ง รวมถึงบริษัทที่ยังมีแนวโน้มผลประกอบการดีในระยะกลางถึงยาว เช่น Royal
.
Caribbean (RCL US) และ Carnival (CCL US) ซึ่งได้รับอานิสงส์จากอุปสงค์เรือสำราญที่ยังอยู่ในทิศทางขาขึ้น ขณะที่หุ้นสายการบินอย่าง Delta (DAL US) และ United (UAL US) ที่มีฐานลูกค้าระดับพรีเมียมและรายได้จากการเดินทางระหว่างประเทศที่สูง ยังเป็นหนึ่งในตัวเลือกที่น่าสนใจ แต่ต้องระมัดระวังเนื่องจากลักษณะของธุรกิจมีความผันผวนสูงกว่ากลุ่มเรือสำราญ
- อย่างไรก็ตาม เรายังแนะนำให้นักลงทุนติดตามปัจจัยภายนอกบางประการที่อาจส่งผลต่อความเชื่อมั่นผู้บริโภค เช่น ความไม่แน่นอนด้านภูมิรัฐศาสตร์ในบางภูมิภาค และความเป็นไปได้ของการสิ้นสุดมาตรการยกเว้นภาษีตอบโต้ทางการค้าของสหรัฐฯ ในวันที่ 9 กรกฎาคมนี้ (หากไม่มีการยืดระยะเวลาผ่อนผันออกไป) ซึ่งอาจกระทบจิตวิทยาการใช้จ่ายโดยรวม แม้ปัจจุบัน Carnival ยังไม่เห็นผลกระทบในเชิงรายได้ที่ชัดเจน
.
-ติดตามสุนทรพจน์ของ Powell ต่อการประชุมคณะกรรมาธิการด้านการธนาคารของวุฒิสภา (Senate Banking Committee) ในวันพุธ ทั้งนี้ FedWatch Tool ระบุว่า ตลาดยังให้น้ำหนักเกือบ 80% ว่า Fed จะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ 4.25-4.50%ในการประชุมเดือน ก.ค. ขณะที่ Michelle Bowman เจ้าหน้าที่ Fed ได้แสดงความเห็นว่า “หากแรงกดดันเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับที่ควบคุมได้ ฉันจะสนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายในการประชุมครั้งหน้า เพื่อให้อัตราดอกเบี้ยเข้าใกล้ระดับเป็นกลางมากขึ้น และเพื่อรักษาตลาดแรงงานให้แข็งแรงต่อไป” ซึ่งยังต้องติดตามพัฒนาการของเศรษฐกิจและตลาดการเงินที่มีการเปลี่ยนแปลงอย่างต่อเนื่อง
.
- วานนี้สหรัฐฯ รายงานตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญ ได้แก่ ดัชนีราคาบ้าน FHFA Housing Price Index เดือน เม.ย. -0.4% MoM ต่ำกว่าที่ตลาดคาดและเดือนก่อนที่ 0.0% ขณะที่ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค Conference Board Consumer Confidence เดือน มิ.ย. ที่ 93.0จุด ต่ำกว่าที่ตลาดคาดและเดือนก่อนที่ 99.8 จุด และ 98.4 จุด ตามลำดับ
.
-ติดตามรายงานตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญวันนี้ของสหรัฐฯ ได้แก่ New Home Sales (พ.ค.) และ Building Permits (พ.ค.) นอกจากนี้ ติดตามการประชุม NATO Summit (24-25 มิ.ย.)ซึ่งจะมีประเด็นที่สำคัญเกี่ยวกับการเพิ่มงบประมาณทางทหารของสมาชิก, ท่าทีของชาติพันธมิตรต่อความขัดแย้งในยูเครนและตะวันออกกลาง รวมถึงทิศทางความร่วมมือด้านความมั่นคงในภูมิภาคอินโด-แปซิฟิก
รู้ทันเกม รู้ก่อนใคร ติดตาม "ทันหุ้น" ได้ทุกช่องทางเหล่านี้
Facebook คลิก https://www.facebook.com/thunhoonnews
Youtube คลิก https://www.youtube.com/c/ThunhoonOfficial
Tiktok คลิก https://www.tiktok.com/@thunhoon_/