ส่องหุ้น COM7 แนวโน้มกำไรเติบโตดี แต่ราคาหุ้นปรับขึ้นมากแล้ว

ทันหุ้น-สู้โควิด : บล.ทิสโก้ ออกบทวิเคราะห์หุ้นบริษัท คอมเซเว่น จำกัด(มหาชน) หรือ COM7 โดยคาดกำไรสุทธิไตรมาส 3/63 จะดกีกว่าที่คาดไว้เดิม มาอยูที่ 300 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 9.2% จากไตรมาส 2/63 และเพิ่มขึ้น 4.9% จากช่วงเดียวกันปีก่อน จากรายได้ที่เติบโต ซึ่งได้รับผลบวกจากความต้องการสินค้าไอทีต่อเนื่องจากไตรมาส 2/63 รวมกับการระบายสต๊อกของบริษัทเพื่อเตรียมพร้อมสำหรับสินค้าใหม่ที่จะเข้าในไตรมาส 4/63   

แต่ฝ่ายวิจัยฯ คาดอัตรากำไรขั้นต้นจะหดตัวเล็กน้อยมาที่ 13.7% เมื่อเทียบกับ 14% ในไตรมาส 3/62  และคาดค่าใช้จ่ายการขายและบริหารจะเพิ่มขึ้น 24%  มาที่ 772 ล้านบาท เทียบกับไตรมาส 2/63  หลังจากต้องกลับมาจ่ายค่าเช่าตามปกติ 

นอกจากนี้ คาดในไตรมาส 4/63  ของ COM7 กำไรจะสร้างสถิติใหม่ จากเป็นช่วง high season ของบริษัทตามการเปิดตัวสินค้าใหม่แต่ละแบรนด์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งการเปิดตัวสินค้าใหม่ของ Apple ได้แก่ Ipad Air ใหม่ (เริ่มวางขาย 23 ต.ค.) และ iPhone 12 , Apple Watch Series6 ซึ่งคาดจะเริ่มวางขายในเดือนพฤศจิกายน, มาตรการภาครัฐ ชอปดีมีคืน ที่ตรงกับกลุ่มลูกค้าของบริษัทและสอดคล้องกับระยะเวลาที่วางขายสินค้าใหม่ของแบรนด์ต่างๆ โดยเฉพาะ Apple ดังนั้น มองว่ายอดขายน่าจะเข้ามามากในเดือนธันวาคม และจะเป็นแรงหนุนกระตุ้นยอดขายในไตรมาสให้เติบโตได้สูง เช่นเดียวกับตอนช้อปช่วยชาติในปี 2559 ที่ทำให้ยอดขายของบริษัทเติบโตมากกว่าปกติ 

ฝ่ายวิจัยได้ปรับประมาณการผลประกอบการ COM7 สำหรับปี 2563-2565  ขึ้น โดยคาดกำไรสุทธิปี 2563  อยู่ที่ 1,268 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 4% และปี 2564  อยู่ที่ 1,648 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 30%  จากมาตรการรัฐที่จะช่วยกระตุ้นยอดขายในไตรมาส 4/63  4Q และในปี 2564 คาดจะเห็นสินค้าในกลุ่มอุปกรณ์ 5G วางจำหน่ายมากยิ่งขึ้น และบริษัทมีแผนที่จะเพิ่มกลุ่มสินค้าไลฟ์สไตล์ที่รองรับความต้องการกลุ่มนี้มากขึ้น จากการปรับประมาณการ ราคาเป้าหมายใหม่

อยู่ที่ 41.25 บาทต่อหุ้น 

COM7 เป็นบริษัทที่มีแนวโน้มผลประกอบการเติบโตดีในครึ่งปีหลัง จากการเปิดตัวสินค้าใหม่ของ Apple ที่เริ่มวางขายในช่วงเวลาเดียวกับมาตรการชอปดีมีคืน ทำให้บริษัทอยู่ในสถานะที่ดีที่จะได้ประโยชน์จากมาตรการดังกล่าว และยังมี upside จากคาดจะเริ่มเห็นการทำโปรโมชั่นกระตุ้นการใช้ 5G ของค่ายมือถือต่างๆ ซึ่งจะช่วยเพิ่มความต้องการอุปกรณ์รองรับ 5G ด้วย อย่างไรก็ตาม ปัจจุบัน COM7 ซื้อขายในระดับ +1.5 SD ของค่าเฉลี่ยการซื้อขายในอดีตแล้ว ซึ่งทำให้มี upside ที่จำกัด ดังนั้น ยังคงแนะนำ ถือ 

ราคาหุ้น COM7 ช่วงบ่ายเคลื่อนไหวอยู่ที่ 43.75 บาท ลบ 0.25 บาท หรือ 0.57% โดยมีมูลค่าการซื้อขาย 253.49 ล้านบาท 

อยากลงทุนสำเร็จ เป็นเพื่อนกับเรา พร้อมรับข่าวสารได้ทุกช่องทางที่
APP ทันหุ้น ANDROID คลิ๊ก https://qrgo.page.link/US6SAAPP ทันหุ้น IOS คลิ๊ก https://qrgo.page.link/QJKT7LINE@ คลิ๊ก https://lin.ee/uFms4n5FACEBOOK คลิ๊ก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/YOUTUBE คลิ๊ก https://www.youtube.com/channel/UCYizTVGMealUUalT6VdUdNATELEGRAM คลิ๊ก https://t.me/thunhoon_newsTwitter คลิ๊ก https://twitter.com/thunhoon1