ส่องหุ้นร้อน 30 เม.ย. 68

ราคาหุ้น DELTA ปรับขึ้นไปแตะ 96.25 บาทในการเปิดตลาดภาคเช้า หลังจากก่อนหน้านี้แจ้งผลการดำเนินงานไตรมาส 1/68 มีกำไรสุทธิ 5,488 ล้านบาท โดยที่ บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส ระบุว่า แนวโน้ม DELTA อุปสงค์ยังคงแข็งแกร่งโดยมีแรงหนุนจากการเติบโตของธุรกิจที่เกี่ยวกับ AI, นวัตกรรมดิจิทัล และการประมวลผลสมรรถนะสูง (High-Performance Computing) คาดว่าจะยังมีการย้ายฐานการผลิตเพิ่มเติมมาไทย เพื่อลดการพึ่งพาการดำเนินงานในจีน ซึ่งจีนมีแนวโน้มถูกเรียกเก็บภาษีศุลกากรนำเข้าจากสหรัฐสูงกว่าไทย (ปัจจุบันจีนถูกเรียกเก็บ 146%, ไทย 36%) แม้ว่าเราคาดว่าอัตราภาษีสุดท้ายจะปรับลดลงหลังการเจรจาทวิภาคีกับทางการสหรัฐ แต่ขณะนี้อัตราภาษียังคงไม่แน่นอน ปรับเพิ่มคำแนะนำเป็น "ซื้อ" (เดิม "ถือ") โดยให้ราคาพื้นฐานที่ 100บาท อิงกับ PE ปีนี้ที่ 54 เท่า

ขณะที่ บล.บัวหลวงมองว่าภาพกำไรไตรมาส 2/68 น่าจะโตดีต่อเนื่อง QoQ แต่ไม่น่าจะโตได้ YoY ตอนนี้ราคาหุ้นเทรดแถวๆ ค่าเฉลี่ย บล.บัวหลวงมองอัพไซด์ที่ระดับ 92-95 บาท (+0.5 SD) ในขณะที่ Downside ที่ 70 บาท (-0.5SD) Risk reward ไม่คุ้ม แนะนำ “ขาย” รอลงมากรอบล่างเพื่อเทรดเก็งกำไร