เก็งแนวโน้มหุ้นแบงก์ ต้นปี 2568 ชู ‘SCB-TTB-TISCO-KKP’ ปันผลเด่น

เก็งแนวโน้มหุ้นแบงก์ต้นปี 2568 ชู "SCB-TTB-TISCO-KKP" ปันผลเด่น

ทิศทางการลงทุนในช่วงของต้นปี 2568 หุ้นกลุ่มที่น่าจะโดนตลาดจับตามากที่สุด คงหนีไม่พ้นหุ้นกลุ่มธนาคาร (Bank Sector) เนื่องจากจะเป็น Sector แรกที่มีการประกาศผลการดำเนินงานงวดไตรมาส 4 ปี 2567 รวมถึงเห็นภาพรวมผลงานทั้งปี 2567 ก่อนหุ้นกลุ่มอื่นๆ

ทั้งนี้ มุมมองของนักวิเคราะห์ บล. เอเซีย พลัส เปิดเผยว่า วิเคราะห์แนวโน้มกำไรสุทธิไตรมาส 4/2567 ของธนาคารพาณิชย์ 8 แห่ง ที่ฝ่ายวิจัยครอบคลุม ได้แก่ BAY, BBL, KBANK, KKP, KTB, SCB, TISCO และ TTB อยู่ที่ประมาณ 5-5.5 หมื่นล้านบาท ถือว่าทรงตัวเมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อน และส่งผลให้กำไรทั้งปี 2567 อยู่ที่ 2.34 แสนล้านบาท

โดยที่ในส่วนของรายได้จากดอกเบี้ย NIM คาดว่าจะได้รับผลกระทบจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลง 0.25% เมื่อเดือนตุลาคม 2567 ที่ผ่านมา ด้าน Credit cost คาดทรงตัวจากไตรมาสก่อน ตามภาวะเศรษฐกิจไทยฟื้นตัวอย่างไม่เท่าเทียมกัน นอกจากนี้ ต้องจับตาค่าใช้จ่ายพิเศษที่อาจฉุดกำไรของธนาคารให้ลดลงได้

สำหรับทิศทางหนี้ที่มิก่อให้เกิดรายได้ (NPL) คาดสิ้นไตรมาส 4/2567 จะอยู่ในระดับที่บริหารจัดการได้ ไม่ว่าจะด้วยการแปลงหนี้ THAI เป็นทุนของ BBL และ KTB ประกอบกับฐานสินเชื่อ เป็นตัวฐานในการคำนวณ NPL กลับมาเติบโต โดยมองว่าจะสามารถประคอง NPL ให้อยู่ในระดับที่ไม่แตกต่างจากสิ้นไตรมาส 3/2567 ที่ 3.8% และสิ้นปี 2566 ที่ 3.5%

จะเห็นว่าสถิติย้อนหลัง 5 ปีที่ผ่านมา (2562 - 2566) เฉลี่ยกำไรไตรมาส 4 ของธนาคารจะลดลง 10% เมื่อเทียบจากไตรมาส 3 เนื่องจากเป็นไตรมาสที่ธนาคารส่วนใหญ่จะมีการบันทึกค่าใช้จ่ายพิเศษเข้ามา เช่น งบการลงทุน เป็นต้น

ปันผลเด่น

แนะนำหุ้นธนาคารที่มีจุดเด่นด้าน Dividend Yield

ฝ่ายวิจัย บล. เอเซีย พลัส แนะนำลงทุนในหุ้นธนาคารที่มีจุดเด่นด้าน Dividend Yield สูงราว 6-8% ประกอบด้วย
SCB: ธนาคารไทยพาณิชย์ จำกัด (มหาชน)
TTB: ธนาคารทหารไทยธนชาต จำกัด (มหาชน)
TISCO: บริษัท ทิสโก้ไฟแนนเชียลกรุ๊ป จำกัด (มหาชน)
KKP: ธนาคารเกียรตินาคินภัทร จำกัด (มหาชน)

ส่วนอีกกลุ่มที่รองลงมาให้ Dividend Yield 4-5% ประกอบไปด้วย
BBL: ธนาคารกรุงเทพ จำกัด (มหาชน)
KBANK: ธนาคารกสิกรไทย จำกัด (มหาชน)
KTB: ธนาคารกรุงไทย จำกัด(มหาชน)

แต่อย่างไรก็ตาม ปัจจุบัน Upside ของหุ้นบางตัวไม่ได้สูงมากแล้ว แต่ถ้าหากมองเฉพาะที่มียังมีโอกาส Outperform นั้นจึงเลือกไปที่ KTB และ BBL เนื่องจากแนวโน้มสินเชื่อที่มีแรงส่งจากการลงทุนของภาครัฐและเอกชน รวมถึงทั้งคู่มี Coverage Ratio ที่ 179% และ 267% ตามลำดับ จากค่าเฉลี่ยกลุ่มที่ 174%

สรุปแล้วจะเห็นว่าในช่วงต้นปี 2568 ยังมีโอกาสในการลงทุนเพื่อเก็งกำไรหุ้นธนาคาร ตามแนวโน้มการประกาศงบที่ดีของบางตัว นอกจากนั้น ยังรวมไปถึงการลงทุนในระยะยาวเพื่อรับเงินปันผลที่สูงจากธรรมชาติของหุ้นธนาคารนั่นเอง ทว่าปัจจัยเสี่ยงที่ต้องระวังนั้นอยู่ที่ Upside ที่อาจมีไม่มาก ตลอดจนความท้าทายด้านเศรษฐกิจในประเทศ โดยเฉพาะความคาดหวังของการกระตุ้นเศรษฐกิจและการปรับลดอัตราดอกเบี้ย

อ่านข่าวเพิ่มเติม

• คาดหุ้นไทยปี 2568 แกว่งกรอบ 1,490-1,600 จุด เช็กหุ้นเด่น 4 กลุ่มที่นี่
• 'GULF' ได้รับการประเมินหุ้นยั่งยืน SET ESG Ratings ปี 2567 ระดับ AAA
• มองหุ้น 'GULF' ลุ้นทํา 'นิวไฮ' ในโค้งสุดท้าย

ติดตามเราได้ที่

เว็บไซต์ : https://www.thebangkokinsight.com/
Facebook: https://www.facebook.com/TheBangkokInsight
X: https://twitter.com/BangkokInsight
Instagram: https://www.instagram.com/thebangkokinsight/
Youtube: https://www.youtube.com/channel/UCYmFfMznVRzgh5ntwCz2Yx