โบรกฯ ส่องประเด็น เฟ้น 4 หุ้นเด่น AWC-CPN-KTB-SAWAD
#ทันหุ้น-บล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ แนะนำ 4 หุ้นพื้นฐานเด่น ได้แก่หุ้น AWC, CPN, KTB และ SAWAD พร้อมคำแนะนำการลงทุน รวมถึงประเมินราคาเป้าหมายในแต่ละหลักทรัพย์
**หุ้น AWC แนะนำซื้อ ให้ราคาเป้าหมายที่ 2.60 บาท
-กำไรปกติงวดไตรมาส 1/68 เติบโตทั้ง QoQ และ YoY ตาม RevPAR เพิ่มขึ้น จากอัตราค่าห้องพักในกลุ่มโรงแรมลักชัวรี่เพิ่มขึ้น บวกกับรายได้พื้นที่เช่าเพิ่มขึ้นจากอัตราการเช่าเพิ่มขึ้น
-คาดกำไรปกติทั้งปี 2568 เติบโต 6% YoY หนุนจาก RevPAR ที่เพิ่มขึ้น รวมถึงอัตราการเช่าพื้นที่พาณิชย์ที่ปรับดีขึ้น อีกทั้งมีแผนเปิดโรงแรมใหม่อีก 4 โครงการ หนุนจำนวนห้องพักเพิ่มขึ้น 22% YoY
-แนวรับ=1.70/1.76แนวต้าน=1.92/2.00
**หุ้น CPN แนะนำซื้อ ให้ราคาเป้าหมายที่ 66.50 บาท
-กำไรสุทธิไตรมาส 1/68 เพิ่มขึ้น 9% QoQ และเพิ่มขึ้น 2% YoY แม้รายได้จากธุรกิจหลักจะลดลงทั้ง QoQ และ YoY ตามปัจจัยฤดูกาล บวกกับรายได้จากธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ลดลง แต่ถูกชดเชยด้วยอัตรากำไรขั้นต้นหรือ GPM ที่เพิ่มขึ้น และค่าใช้จ่าย SG&A ที่ลดลง
-คาดกำไรทั้งปี 2568 เติบโต 3% YoY หนุนจากแผนธุรกิจช่วงครึ่งหลังปี 2568 ที่เตรียมเปิดดำเนินงานศูนย์การค้า 2 แห่ง โรงแรม 1 แห่ง และแผนโอนคอนโด 1 แห่ง
-แนวรับ=44/44.5แนวต้าน=46/48
**หุ้น KTB แนะนำซื้อ ให้ราคาเป้าหมายที่ 25.90 บาท
-กำไรไตรมาส 1/68 ดีกว่าคาด เพิ่มขึ้น 0.3% QoQ และเพิ่มขึ้น 6.6% YoY ผลจากกำไรจากพอร์ตลงทุนจากการ mark to maket และการคุมค่าใช้จ่ายดำเนินงานได้ดี
-ปีนี้ยังค่อนข้างท้าทายจากปัญหาสงครามการค้าโลก แต่ไตรมาส 1/68 ยังทำได้ดี ล่าสุดยังมี ROE ระดับสูงราว 10.9%
-ถือเป็นธนาคารที่มีอัตราเงินปันผลตอบแทนสูงราว 7.4% และเป็นหุ้นที่ได้ SET ESG Rating “AAA” เป็นหนึ่งในหุ้นเป้าหมายของกอง TESG
-รับข่าวบวกลูกหนี้ THAI ออกจากแผนฟื้นฟูฯ
-แนวรับ=21.6/22.0แนวต้าน=23/23.3
**หุ้น SAWAD แนะนำซื้อ ให้ราคาเป้าหมายที่ 25.00 บาท
-กำไรไตรมาส 1/68 ลดลง 10.2% QoQ และลดลง 12.8% YoY เพราะเข้มงวดปล่อยสินเชื่อ ประกอบกับลดดอกเบี้ยพิเศษให้ลูกค้าน้ำท่วม ขณะสำรอง ECL ยังคงเพิ่มขึ้น 4.6% QoQ กดดัน
-ได้ประโยชน์จากเรทติ้งที่ดีขึ้น บวกดอกเบี้ยขาลงช่วยประหยัดต้นทุนดอกเบี้ยจ่ายปีนี้
-ปรับลดเป้าสินเชื่อปีนี้โต 5-10% แต่คงสินเชื่อเช่าซื้อ เน้นเพิ่มสินเชื่อจำนำทะเบียน และคุมค่าใช้จ่าย และปฏิเสธไม่ได้ทำธุรกิจฟิโก้ไฟแนนซ์ที่มีปัญหาหนี้เสีย
-ราคาปรับลงมามาก และคาดปีนี้จ่ายปันผลเป็นเงินสดคิดเป็น Div.Yield ราว 8%
-แนวรับ=16/16.4แนวต้าน=17.6/18.0