KGI จัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน
#ทันหุ้น - บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) จัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน ได้แก่ BCH ให้เป้าพื้นฐาน 18.5 บาท โดย 1) ประเมินราคาหุ้น Rebound จากภาวะ Oversold ประเมินแนวรับ 13.1 บาท / แนวต้าน 13.5 – 14.3 บาท กรณี Rebound ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ แนวต้านถัดไป +/- 14.8 บาท (Stop loss 12.3 บาท) 2) ประเมินราคาหุ้นปรับลงแรงขณะที่ประชุมนักวิเคราะห์วานนี้มุมมอง Q2 – Q3 ยังบวก ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไร Q2/68 จะโต YoY QoQ ต่อ โดยได้แรงหนุนจากเงินประกันสังคมสำหรับโรคร้ายแรง นอกจากนี้เราประเมินสถานการณ์โรคโควิด + ไข้หวัด ที่ระบาด จะหนุนผลการดำเนินงาน Q2/68 อีกทาง 3) Valuation ถูก PBV 2.5 เท่า ต่ำสุดตั้งแต่ IPO ขณะที่ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไรปีนี้จะกลับมาโต +23% YoY
หุ้น IVL ให้เป้าพื้นฐาน 24.5 บาท โดย 1) ประเมินรูปแบบราคาทยอยฟื้นตัวลุ้นทดสอบค่าเฉลี่ย 200 วัน ประเมินแนวรับ 20.2 บาท / แนวต้าน 21.0 – 21.3 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ แนวต้านถัดไป +/- 22 บาท (Stop loss 19.7 บาท) 2) ประเมิน Spread ฟื้น หนุนกำไรหลัก Q2/68 PET spread เฉลี่ย QTD ใน Q2/68 ฟื้น 38% QoQ เป็น 65 ดอลลาร์สหรัฐฯ/ตัน ขณะที่ PTA spread ล่าสุดฟื้นขึ้นมา +19% WoW (PTA spread เฉลี่ย QTD ทรงตัว QoQ) คาดกำไรหลัก Q2/68 จะ Turnaround QoQ 3) Valuation ไม่แพง PBV 0.9 เท่า (ต่ำกว่า -1 SD ที่ 1.1 เท่า) ขณะที่ยังคงคาดผลการดำเนินงานรวมปีนี้จะ Turnaround YoY
หุ้น KTB ให้เป้าพื้นฐาน 26.25 บาท โดย 1) ประเมินรูปแบบราคา Sideway up ลุ้นทำจุดสูงใหม่ ประเมินแนวรับ 22.3 บาท / แนวต้าน 22.7 – 23.0 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ แนวต้านถัดไป +/- 23.5 บาท (Stop loss 22 บาท) 2) ประเมินแรงกดดันจากดอกเบี้ยขาลงน้อยกว่าคาด ฝ่ายวิจัยประเมินทิศทางอัตราดอกเบี้ยขาลงปีนี้ กระทบต่อ NIM ของธนาคารฯ น้อยกว่าคาด ทำให้ประมาณการ NIM มี Upside 3) Valuation ไม่แพง PBV 0.69 เท่า และ Dividend yield +7.1% ต่อปี