กรุงศรี ส่อง 2 หุ้นไฟแนนซ์ MTC-THANI หลังประกาศงบ Q4/67

#ทันหุ้น-บล.กรุงศรี ได้ออกบทวิเคราะห์หุ้นบริษัท เมืองไทย แคปปิตอล จำกัด (มหาชน) หรือ MTC และบริษัท ราชธานีลิสซิ่ง จำกัด (มหาชน) หรือ THANI หลังจากที่ทั้ง 2 บริษัทได้ประกาศงบไตรมาส 4/67 ออกมาแล้ว พร้อมแนะนำกลยุทธ์การลงทุน และประเมินราคาเป้าหมาย

ฝ่ายวิจัยกรุงศรี มองหุ้น MTC ที่รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 4/67 อยู่ที่ 1,543 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 14% จากช่วงเดียวกันปีก่อน หรือ YoY และเพิ่มขึ้น 4% จากไตรมาสก่อน หรือ QoQ โดยมีปัจจัยผลักดันจากการเพิ่มขึ้นของสินเชื่อรวมเพิ่มขึ้น 3% QoQ หรือคิดเป็น 15% YTD จากกลุ่มสินเชื่อที่มีหลักประกันเป็นหลักและการขยายสาขา, การลดลงของค่าใช้จ่ายสำรอง หรือ ECL จากการชำระคืนหนี้ของลูกหนี้ดีขึ้น NPL Ratio ที่ 2.75% ลดลงต่อจาก 2.82%ในไตรมาส 3/67

โดยยังคงแนะนำซื้อหุ้น MTC ให้ราคาเป้าหมายที่ 58 บาท เลือกเป็นหุ้น Top Pick ของกลุ่ม Consumer Finance เพราะมีการพัฒนาการจัดการคุณภาพสินทรัพย์ในเชิงบวกตั้งแต่ไตรมาส 3/66 และการตามเก็บหนี้ยังมีแนวโน้มที่ดีต่อในปี 2568 และคาดผลประกอบการปี 2568 ทำจุดสูงสุดใหม่ต่อเนื่อง

ส่วนหุ้น THANI ฝ่ายวิจัยกรุงศรี แนะนำซื้อเช่นกัน และได้ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 1.40 บาท จากเดิมที่ 1.20 บาท จากการปรับเพิ่มประมาณการกำไรปี 2568-2569 ขึ้น 7-8% เพราะคุณภาพสินทรัพย์เห็นพัฒนาการเชิงบวก จาก NPL Ratio ในไตรมาส 4/67 ที่ปรับลงในรอบ 8 ไตรมาส เหลือ 3.31% จากไตรมาส 3/67 อยู่ที่ 3.80% , ค่าใช้จ่ายสำรอง หรือ Credit Cost ไตรมาส 4/67 ที่ลดลงเหลือ 222 bps จากไตรมาส 3/67 ที่ 321 bps เงินปันผลปี 2567 ที่มี dividend yield 5.8% สูงสุดในกลุ่ม Consumer Finance

ส่วนผลดำเนินงานไตรมาส 4/67 ที่ THANI รายงานว่ามีกำไรสุทธิที่ 123 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 109% QoQ จากการชำระหนี้ของลูกหนี้ดีขึ้น และการตัดจำหน่ายหนี้สูญลดลง แต่กำไรลดลง 23% YoY เพราะการลดลงของยอดปล่อยสินเชื่อใหม่ และการเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายในการตามหนี้ ซึ่งกำไรไตรมาส 4/67ดังกล่าว นับว่าดีกว่าที่ฝ่ายวิจัยคาด จากค่าใช้จ่ายสำรอง หรือ ECL ต่ำกว่าฝ่ายวิจัยคาด

ช่องทางเฟสบุ๊ก ติดตามข่าวได้ที่เพจ ทันหุ้นออนไลน์

https://www.facebook.com/thunhoonnews