8 หุ้นเด่น รับอานิสงส์ Microsoft-Blackrock ทุ่ม 3.3 ล้านล้าน ขยาย Data Center ทั่วโลก

เมื่อวันที่ 18 ก.ย. 67 Microsoft และ BlackRock ประกาศแผนลงทุนกว่า 1 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐฯ หรือประมาณ 3.31 ล้านล้านบาท เพื่อขยาย Data Center ทั่วโลก เพิ่มกำลังการให้บริการเป็น 8,350 เมกะวัตต์ เพิ่มขึ้น 18% จากปัจจุบันที่ 45,180 เมกะวัตต์ ซึ่งในอาเซียนและไทยคาดว่าจะได้รับประโยชน์อย่างมากจากการขยายตัวของ Cloud และ AI ซึ่งกระตุ้นการลงทุนใน Data Center ในภูมิภาคนี้
โดยบทวิเคราะห์ของบริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) ได้ระบุว่า หุ้นในธีม "Infa Tech" จะมีความเคลื่อนไหวที่โดดเด่นในอนาคต ทั้งนี้แนะนำกลยุทธ์เน้นการลงทุนในหุ้นกลุ่มที่ได้ประโยชน์ในฝั่งต้นน้ำและกลางน้ำเป็นลำดับแรก หุ้นเด่นในกลุ่มนี้ได้แก่ WHA, GULF, INSET, ADVANC, TRUE, DELTA, BE8 และ BBIK
วันนี้ Wealthy Thai จะพานักลงทุนทุกท่านไปอัปเดตปัจจัยพื้นฐานและราคาหุ้นทั้ง 8 ตัวกันว่าปัจจุบันตอบรับกับสถานการณ์ไปถึงไหนแล้ว และยังมีโอกาสที่จะเข้าลงทุนทันหรือไม่
โดยนักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) ระบุว่า WHA ได้บรรลุข้อตกลงขายที่ดิน 400 ไร่ ให้กับดาต้าเซ็นเตอร์ เฟส 1 เมื่อวันที่ 30 ส.ค. ที่ผ่านมา ทำให้ปรับเป้าหมายยอดขายที่ดินปีนี้เพิ่มขึ้นเป็น 2,500 ไร่ พร้อมคาดการณ์ว่าจะทะยานไปถึง 3,000 ไร่ในอนาคต โดยมีมูลค่าการขายเติบโต 18% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันจากปีก่อน หรือประมาณ 11,300 ล้านบาท หากเซ็นสัญญาขาย 600 ไร่ กับดาต้าเซ็นเตอร์เฟส 2 ในปีนี้ โดยความต้องการมาจากภาคอุตสาหกรรมยานยนต์จากจีน สินค้าอุปโภคบริโภค และเครื่องใช้ไฟฟ้า
อีกทั้งบริษัทมีแผนขยายธุรกิจเข้าสู่กลุ่มอุตสาหกรรมใหม่ เช่น พลังงานทดแทน ทั้งยังเตรียมขายสินทรัพย์มูลค่า 1,070 ล้านบาท ให้กองทรัสต์ WHAIR ภายในปีนี้ คาดว่ากำไรจะเติบโตต่อเนื่องในปี 2568 +13% และ 2569 +11% โดยแนะนำ "ซื้อ" ราคาเป้าหมาย 5.90 บาท
ถัดมา GULF บริษัทหลักทรัพย์ เคจีไอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) ระบุว่า ผู้บริหาร GULF แสดงความมั่นใจในแนวโน้ม NewCo โดยคาดว่าการควบรวมจะนำไปสู่การปรับอันดับเครดิตที่ดีขึ้น ช่วยลดต้นทุนการเงินและเพิ่มเสถียรภาพทางการเงิน การเติบโตของ NewCo จะมาจากธุรกิจพลังงานสะอาดและดิจิทัล เช่น AI Data Centers และ Virtual Banking ซึ่งอาจขาดทุนช่วงแรกแต่ไม่กระทบธุรกิจหลัก คาดการเติบโตกำไรปี 2567-2569 ที่ 23%/16%/4% และแนะนำ "ซื้อ" ด้วยราคาเป้าหมาย 52 บาท
INSET นักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) ระบุว่า บริษัทรายงานผลกำไรไตรมาส 2/67 ที่ 20.8 ล้านบาท ลดลง -49% เมื่อเทียบจากช่วงเดียวกันของปีก่อน แต่เพิ่มขึ้น +20% จากไตรมาสก่อนหน้า กำไรปกติเพียง 8.6 ล้านบาท ต่ำกว่าที่คาดการณ์ เนื่องจากการหดตัวของ Gross Margin ซึ่งได้รับผลกระทบจากการเร่งจ้างพนักงานเพื่อรองรับงานใหม่ในอนาคต แม้ว่าผลประกอบการในครึ่งหลังของปีจะได้รับการสนับสนุนจาก Backlog ที่สูงถึง 1.7 พันล้านบาท
อย่างไรก็ตามมุมมองระยะยาวยังคงเป็นบวก จากการเติบโตของอุตสาหกรรม Data Center ที่กำลังขยายตัว โดยเฉพาะการประมูลงานใหญ่จาก Google และ Microsoft รวมถึงการลงทุนเพิ่มเติมจากต่างประเทศ คาดว่า INSET จะได้รับงาน Data Center มูลค่า 500 ล้านบาทในปี 2568 ทำให้คาดการณ์การเติบโตในปี 2567 อยู่ที่ +6.1% และปี 2568 ที่ +21% แม้กำไรระยะสั้นจะลดลง แต่ยังคงแนะนำ "ซื้อ" ราคาเป้าหมาย 3 บาท โดยคาดว่าอุตสาหกรรมนี้จะเติบโตอย่างต่อเนื่องในอนาคต
ADVANC บริษัทหลักทรัพย์ บัวหลวง จำกัด (มหาชน) ระบุว่า หลังการควบรวมกิจการระหว่าง TRUE-DTAC และ AWN-3BB ผู้เล่นหลักอย่าง ADVANC ได้รับประโยชน์ทั้งจากการลดต้นทุนและโอกาสในการขยายธุรกิจ โดยเฉพาะในด้าน Data Center, Cloud Services, และ Virtual Banking ส่งผลให้ราคาเป้าหมายปรับเพิ่มเป็น 287 บาท จาก 271 บาท แนะนำ “ซื้อ”
โดยการควบรวม 3BB ช่วยลดคู่แข่งในตลาดบรอดแบนด์ เพิ่มโอกาสการเติบโตของ ARPU โดย ADVANC ยังได้รับประโยชน์จากการสนับสนุนของรัฐบาลในการผลักดันไทยเป็นศูนย์กลางข้อมูลภูมิภาค อีกทั้งการขยายการถือหุ้นของ GULF ใน ADVANC ยังเปิดโอกาสใหม่ในธุรกิจ Virtual Banking และการเติบโตในยุคดิจิทัล
TRUE นักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) ระบุว่า บริษัทกำลังน่าจับตาในตลาดหุ้น หลังการควบรวมกับ DTAC ที่ช่วยยกระดับผลประกอบการอย่างชัดเจน EBITDA เพิ่มขึ้น 25% ในไตรมาส 2/67 และ FCF สูงถึง 6-8 หมื่นล้านบาทต่อปี หาก TRUE มุ่งลดหนี้ที่สูงกว่า ADVANC ถึงสองเท่า จะช่วยลดต้นทุนดอกเบี้ยได้เกือบ 5 พันล้านบาทต่อปี เพิ่ม EPS ราว 50% ในปี 2568-2569 คาด TRUE จะขยับขึ้นจากการลดหนี้และการเติบโตของ EBITDA ที่แข็งแกร่ง แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 13.2 บาท เพื่อรับประโยชน์จากการเติบโตระยะยาว ซึ่งบริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี พัฒนสิน จำกัด (มหาชน) เคยระบุไว้ว่า TRUE IDC ได้ประกาศลงทุน Data Center และ Cloud อีก 1 หมื่นล้านบาท ภายใน 3 ปี 2567-2570 ประกอบโครงการขนาดใหญ่ เช่น โครงการขยายดาต้าเซ็นเตอร์ที่ ทรู ไอดีซี อีสต์ บางนา แคมปัส และทรู ไอดีซี นอร์ท เมืองทอง
DELTA นักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด ระบุว่า บริษัทวางแผนเติบโตครึ่งปีหลัง 2567 โดยชูจุดแข็งในกลุ่มสินค้าสำหรับ Data Center ซึ่งเติบโตตามกระแส AI ที่กำลังมาแรง คาดว่าความต้องการจาก Data Center จะยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ทำให้กำไรขั้นต้น (GPM) มีแนวโน้มรักษาระดับสูงไว้ได้ โดยในครึ่งปีแรก DELTA ทำกำไรปกติได้ถึง 48% ของเป้าหมายทั้งปี และคาดว่าครึ่งปีหลังจะเด่นกว่านี้จากการขยายตัวของตลาด AI ซึ่งสนับสนุนให้ DELTA ปรับเพิ่มเป้าหมายกำไรทั้งปีขึ้น 6% เป็น 2.1 หมื่นล้านบาท พร้อมคงคำแนะนำ “เก็งกำไร” และปรับราคาเป้าหมายสิ้นปี 2568 เป็น 98 บาทต่อหุ้น
BE8 นักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ เมย์แบงก์ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) แนะนำ "ซื้อ" ด้วยราคาเป้าหมาย 20.50 บาท เนื่องจากแนวโน้มการเติบโตของกำไรที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 71% ในปี 2568 หลังจากที่ลดลง 41% ในปี 2567 โดยได้แรงหนุนจากการลงทุนในเทคโนโลยีและการเบิกจ่ายงบประมาณของภาครัฐ การเติบโตของรายได้ในปี 2568 คาดว่าจะมาจากการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานไอทีและ Data Center ของทั้งภาครัฐและเอกชน โดย BE8 มีฐานรายได้จากธุรกิจหลากหลาย ไม่ว่าจะเป็น CRM, ความปลอดภัยทางไซเบอร์ และบริการ outsource ด้านไอที
สุดท้าย BBIK นักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) ระบุว่า บริษัทมีแนวโน้มฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งในช่วงครึ่งหลังของปี 2567 ด้วย Backlog ที่เพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ คาดว่าจะเติบโต 7% ในปี 2567 ถือเป็นอัตราการเติบโตที่แข็งแกร่งที่สุดในกลุ่มเทคโนโลยี
ผลประกอบการไตรมาส 2/67 ของ BBIK มีกำไร 45 ล้านบาท ลดลง 32% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันจากปีก่อน ส่วนรายได้อยู่ที่ 339 ล้านบาท ลดลงเล็กน้อยจากไตรมาสก่อน แต่ Backlog เพิ่มขึ้นถึง 1.4 พันล้านบาท +43% จากโครงการใหญ่ที่ได้รับ และคาดว่าจะรับรู้รายได้กว่า 500 ล้านบาท ในช่วงครึ่งหลังของปี ด้วยศักยภาพที่แข็งแกร่งและการเติบโตที่ต่อเนื่อง ยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" ด้วยราคาเป้าหมาย 40 บาท