ส่องพื้นฐาน เทคนิคลงทุน AWC-CKP-KBANK-SAWAD
#ทันหุ้น - บล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 4 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย AWC-CKP-KBANK และ SAWAD โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์
หุ้น AWC แนะนำซื้อ ประเมินเป้าหมาย 4 บ.
- กำไรปกติ Q4/67 เติบโตแรงทั้ง QoQ, YoY ตาม RevPAR เพิ่มขึ้น จากการเข้าสู่ High Season ของภาคท่องเที่ยว หนุน OCR และ ARR โตแรง บวกกับค่าใช้จ่ายภาษีที่ลดลง ส่งผลให้กำไรปกติทั้งปี 67 เติบโต +76%YoY
- คาดกำไร Q1/68F ยังดีต่อเนื่อง จาก RevPAR เดือน ม.ค. +18%YoY จากนักท่องเที่ยวที่เดินทางเข้ามาไทยมากขึ้น ขณะคาดกำไรปกติทั้งปี 68 +25%YoY หนุนจาก RevPAR ที่เพิ่มขึ้นรวมถึงการเปิดโรงแรมใหม่ 3 แห่ง ช่วง 1H68
- แนวรับ 2.16/2.20 แนวต้าน 2.34/2.42
หุ้น CKP แนะนำซื้อ ประเมินเป้าหมาย 4.4 บ.
- คาดกำไร Q1/68F 7 ลบ. ดีขึ้นมาก YoY จากขาดทุน -242 ลบ. ช่วงเดียวกันปีก่อน ตามปริมาณผลิตไฟฟ้าพลังน้ำ +27%YoY โดยเฉพาะไซยะบุรี +34%YoY
- คาด CKP จะได้ประโยชน์จากการที่ทริสเรทติ้งเพิ่มอันดับเครดิตหุ้นกู้เป็น “A-“ และอัตราดอกเบี้ยตลาดลดลง ทำให้ต้นทุนการออกหุ้นกู้ชุดใหม่ลดลง
- มีปัจจัยหนุนการเติบโตระยะยาวจากโครงการใหม่อย่างหลวงพระบาง
- แนวรับ 2.70/2.78 แนวต้าน 3.00/3.16
หุ้น KBANK แนะนำซื้อ ประเมินเป้าหมาย 171 บ.
- กำไร Q1/68 +28%QoQ/+1% YoY ดีเกินคาด ผลจากกำไรจากเงินลงทุนจาก mark to makt พอร์ต และการตั้งสำรองลดลงหลัง clean up balance sheet มาหลายปี ทำให้คุณภาพสินทรัพย์ดีขึ้น
- เชื่อปีนี้ค่อนข้างท้าทาย แต่ยังคงเป้าหมายทางการเงินเดิม พร้อมคงเป้า ROE double digit ในปี 69
- ยังเน้นเพิ่มมูลค่าให้ผู้ถือหุ้นผ่านการบริหารจัดการเงินทุน เชื่อปีนี้ยังจ่ายปันผลสูงราว 7%
- แนวรับ 148/149.5 แนวต้าน 156/158
หุ้น SAWAD แนะนำซื้อ ประเมินเป้าหมาย 40 บ.
- คาดกำไร Q1/68F มีลุ้นโตขึ้น QoQ และ YoY
- ปี 68 น่าจะกลับมาโต หลังสถานการณ์ตลาดหุ้นกุ้เริ่มกลับมาปกติ และได้ประโยชน์จากเรทติ้งที่ดีขึ้นบวกดอกเบี้ยขาลง ช่วยประหยัดต้นทุนดอกเบี้ยจ่ายในอนาคต
- ตั้งเป้าสินเชื่อโต 10-15% เน้นสินเชื่อจำนำทะเบียนเป็นหลัก การรุกขายประกันออนไลน์ และคุม%NPL 3-4% คาดส่งผลให้กำไรปีนี้โตราว 10%YoY
- สถานการณ์ค่อยๆ ดีขึ้น และราคาลงมามาก
- แนวรับ 30.5/31.5 แนวต้าน 33.75/34