BDMS เด้งสวนเศรษฐกิจ! รับโมเมนตัมผู้ป่วยต่างชาติ

หุ้นวิชั่น - ทีมข่าวหุ้นวิชั่น รายงาน บริษัทหลักทรัพย์ โกลเบล็ก จำกัด ระบุว่า "ซื้อ" BDMS Bloomberg consensus 30.75 บาท มีอัพไซต์ 53% มุมมองเป็นกลางค่อนข้างบวกต่อแนวโน้ม 2Q68 และทั้งปี 68

• คาดแนวโน้มผลประกอบการ 2Q68 เติบโต YoY แต่หดตัว QoQ โดยแม้ได้รับผลกระทบจากกลุ่มผู้ป่วยชาวจีนที่ลดลงตามภาคการท่องเที่ยว และกลุ่มผู้ป่วยกัมพูชาจากความตึงเครียดระหว่างประเทศ (สัดส่วนรวมราว 2%) อย่างไรก็ตาม รายได้ผู้ป่วยต่างชาติยังคงมีแนวโน้มเติบโตจากกลุ่มชาวยุโรปและตะวันออกกลางที่เริ่มกลับมาหลังผ่านพ้นเดือนรอมฎอนในช่วง 1Q68 ซึ่งส่วนใหญ่เข้ามารับการรักษาโรคที่มีความซับซ้อนและค่าใช้จ่ายต่อบิลสูง

• ความเห็น: เรามีมุมมองเป็นกลางค่อนบวกต่อแนวโน้ม 2Q68 และทั้งปี 68 ที่มีโอกาสเติบโตต่อเนื่อง โดยหลักยังคงได้แรงหนุนจากโมเมนตัมของผู้ป่วยต่างชาติที่ยังคงเติบโตดี ส่วนกลุ่มผู้ป่วยในประเทศเติบโตได้เพียงเล็กน้อยจากภาวะเศรษฐกิจที่ชะลอตัว อย่างไรก็ตาม ปีนี้บริษัทมีแผนเดินหน้าขยายกิจการต่อเนื่องทั้งหมด 3 แห่ง แบ่งเป็นขยายอาคารใหม่ 2 แห่ง คือ

รพ.เด็กสมิติเวช อินเตอร์เนชั่นแนล

รพ.กรุงเทพ เชียงใหม่
และโรงพยาบาลใหม่ 1 แห่ง คือ รพ.พญาไท บ่อวิน

โดย Bloomberg Consensus คาดกำไรปี 68 ราว 16,757 ลบ. +5%YoY ราคาเหมาะสม 30.75 บาท มีอัพไซด์ 53% นอกจากนี้ ยังเป็นหนึ่งในหุ้น Defensive Stock ที่สามารถรองรับความผันผวนจากสถานการณ์ความไม่แน่นอนทั้งในและต่างประเทศในปัจจุบันได้ จึงแนะนำ “ซื้อ”