CHAYO "โนมูระ พัฒนสิน"ลดคำแนะนำเป็น"ขาย" หลังราคาเกินพื้นฐาน

ทันหุ้น-สู้โควิด : "โนมูระ พัฒนสิน" ปรับลดคำแนะนำในหุ้นบริษัท ชโย กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ CHAYO เป็น"ขาย"  จากเดิมแนะนำ"ซื้อ"หลังราคาหุ้นปรับขึ้นแรงกว่า 100% เกินมูลค่าพื้นฐานที่ประเมินไว้ที่ระดับ 4.52 บาทต่อหุ้น โดยราคาที่ซื้อขายปัจจุบันมีค่าพี/อี เรโชปี 2563 ที่ 36.8 เท่า สูงกว่า BAM และ JMT ซึ่งอยู่ที่ 24.5 เท่า และ 24 เท่า 

บล.โนมูระ พัฒนสิน มองหุ้น CHAYO แม้ภาพรวมกำไรสุทธิไตรมาส 1/63 ที่ออกมาดี คิดเป็น 33.5% จากประมาณการปี 2563 แต่หลักๆ เกิดจากอานิสงส์บวกของการปรับใช้ TFRS9 ขณะที่ภาพรวมธุรกิจหลักได้รับผลกระทบจกการจัดเก็บหนี้ที่มีแนวโน้มทำได้ลำบากขึ้นจากเศรษฐกิจที่ชะลอตัว รวมไปถึงการขายหลักประกันที่ได้รับผลกระทบจากการล็อคดาวน์ประเทศในช่วงไตรมาส 2/63 จนทำให้กรมบังคับคดีประกาศหยุดดำเนินการชั่วคราว 

นอกจากนี้ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยที่มีแนวโน้มเร่งตัวจากการออกตั๋ว B/E เพิ่ม 120 ล้านบาท (อายุ 9 เดือน อัตราดอกเบี้ย 5.5%) ในช่วงปลายเดือนเม.ย.ที่ผ่านมา โดยรวมฝ่ายวิจัยยังคงประมาณการกำไรปี 2563 ของ CHAYO ไว้ที่ 110.5 ล้านบาท ลดลง 0.8% จากปีก่อน 

ราคาหุ้น CHAYO ล่าสุดเมื่อวันที่ 5 มิ.ย.ปิดที่ 6.25 บาท  ไม่เปลี่ยนแปลง โดยมีมูลค่าการซื้อขาย 104.53 ล้านบาท 

อยากลงทุนสำเร็จ เป็นเพื่อนกับเรา พร้อมรับข่าวสารได้ทุกช่องทางที่
APP ทันหุ้น ANDROID คลิ๊ก https://qrgo.page.link/US6SAAPP ทันหุ้น IOS คลิ๊ก https://qrgo.page.link/QJKT7LINE@ คลิ๊ก https://lin.ee/uFms4n5FACEBOOK คลิ๊ก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/YOUTUBE คลิ๊ก https://www.youtube.com/channel/UCYizTVGMealUUalT6VdUdNATELEGRAM คลิ๊ก https://t.me/thunhoon_newsTwitter คลิ๊ก https://twitter.com/thunhoon1