‘หุ้นปันผล’ อาวุธการลงทุนสุดแกร่งที่นักลงทุนไม่ควรมองข้าม!!
The Bangkok Insight
อัพเดต 01 ก.ค. 2567 เวลา 14.06 น. • เผยแพร่ 02 ก.ค. 2567 เวลา 00.33 น. • The Bangkok Insight"หุ้นปันผล" อาวุธการลงทุนสุดแกร่ง!! ที่นักลงทุนไม่ควรมองข้าม แต่อย่าลืมว่าการลงทุนหุ้นปันผลนั้น คือ การลงทุนระยะยาว ดังนั้นการคัดเลือกหุ้นคุณภาพ จึงเป็นจุดเริ่มต้นที่สำคัญ
เมื่อพูดถึงการลงทุนที่เหมาะกับนักลงทุนมือใหม่และเหมาะสมกับช่วงเศรษฐกิจผันผวนแบบนี้ การลงทุนที่เน้นผลตอบแทนแบบ "หุ้นปันผล" ย่อมเป็นหนึ่งทางเลือกที่น่าสนใจอยู่ไม่น้อย เพราะความน่าสนใจของหุ้นปันผล คือการสร้างกระแสเงินสดของนักลงทุนจากนโยบายปันผลที่ทางบริษัทได้กำหนดสัดส่วนจากกำไรที่ตั้งไว้รวมถึงตัวนักลงทุนเองก็ยังสามารถทำกำไรจากการขายส่วนต่างของราคาหุ้นด้วยนั่นเอง
อย่างไรก็ตาม การลงทุนหุ้นปันผลก็ยังมีความเสี่ยงที่ต้องระวังด้วยเหมือนกัน เช่น ความเสี่ยงจากผลประกอบการที่ไม่สามารถสร้างรายได้และกำไรอย่างต่อเนื่องจนธุรกิจไม่สามารถจ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้นได้อย่างสม่ำเสมอ หรือความเสี่ยงจากการถือหุ้นที่มีสภาพคล่องต่ำ ถึงแม้จะให้เงินปันผลต่อเนื่อง แต่ก็ทำให้นักลงทุนหาจังหวะขายออกได้ยาก และอาจส่งผลต่อพอร์ตลงทุนได้หากถือครองในระยะยาว
แต่อย่าลืมว่าการลงทุนหุ้นปันผลนั้น คือ การลงทุนระยะยาว ดังนั้น การคัดเลือกหุ้นปันผลที่มีคุณภาพ จึงเป็นจุดเริ่มต้นที่สำคัญที่นักลงทุนต้องใส่ใจ ซึ่งมีด้วยกันอยู่ สามข้อหลัก ได้แก่
สังเกตงบการเงิน
งบการเงินเป็นสิ่งสำคัญของการเลือกหุ้นปันผล เพราะหุ้นปันผลที่มีผลกำไรดี กระแสเงินสดเป็นบวก และมีหนี้สินน้อย นั่นแสดงถึงความสามารถของบริษัทในการบริหารจัดการธุรกิจ รวมถึงความสามารถในการจ่ายเงินปันผลอย่างสม่ำเสมอให้แก่ผู้ถือหุ้นด้วย
เช็กอัตราส่วนเงินปันผลตอบแทน
อัตราส่วนเงินปันผลตอบแทน (Dividend Yield) เป็นตัวบ่งบอกถึงจำนวนเงินปันผลที่เราจะได้รับจากบริษัทที่เราลงทุน ซึ่งถ้ามีอัตราเปอร์เซ็นต์สูง ก็เท่ากับว่าบริษัทมีการจ่ายปันผลสูงด้วย
โดยมีวิธีในการคำนวณคือ การนำจำนวนเงินปันผลต่อหุ้น x 100 และ ÷ ด้วยราคาตลาดของหุ้น เท่านี้ก็จะได้ตัวเลขอัตราส่วนเงินปันผลตอบแทนแล้ว
เลือกบริษัทที่เป็นเทรนด์ขาขึ้น
นอกเหนือจากการมองหาบริษัทที่มีความแข็งแกร่งในท้องตลาดแล้ว ลักษณะธุรกิจที่มาแรง และมีแนวโน้มการเติบโตสูง ก็น่าสนใจเช่นกัน เพราะการลงทุนในหุ้นปันผลเป็นการลงทุนระยะยาว ยิ่งบริษัทมีการเติบโตที่ดี ย่อมส่งผลดีต่อหุ้นปันผลที่เราถืออยู่ด้วย
ทั้งหมดนี้คือแนวทางคร่าว ๆ ของการคัดเลือกหุ้นปันผลเท่านั้น แน่นอนว่า สำหรับนักลงทุนที่ยังเป็นมือใหม่ อาจจะยังไม่คล่องในการคัดเลือกหุ้นที่ใช่เท่าไรนัก และเพื่อเสริมสร้างความมั่นใจในการลงทุนกับหุ้นปันผลไทย ทางตลาดหลักทรัพย์ ได้จัดทำรูปแบบการคัดเลือกหุ้นปันผล เพื่อนักลงทุนไทยถึง 2 รูปแบบ 2 สไตล์ด้วยกัน
รูปแบบ 1 Dividend Universe
Dividend Universe คือ การคัดกรองหุ้นปันผลโดยฝ่ายวิจัยของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ที่เริ่มต้นมาตั้งแต่ปี 2559 เป็นต้นมา โดยแบ่งช่วงระยะเวลาเก็บข้อมูลออกเป็น 3 ช่วงด้วยกัน คือ 3 ปี, 5 ปี, 7 ปี และมีการปรับปรุงข้อมูลอย่างสม่ำเสมอปีละหนึ่งครั้งซึ่งจะเน้นไปที่หุ้นปันผลที่เหมาะสมกับการลงทุนระยะยาว จากบริษัทจดทะเบียนที่มีผลประกอบการดีและมีบรรษัทภิบาลที่ดีเป็นหลัก
โดย Dividend Universe มีหลักเกณฑ์ในการคัดเลือกหุ้นปันผลทั้งหมด 4 ข้อ ดังนี้
- ความสามารถในการทำกำไร โดยต้องเป็นบริษัทที่มีกำไรสุทธิต่อเนื่อง ตลอดช่วงระยะเวลาที่เก็บข้อมูล
- ความอยู่รอดของกิจการ มีกระแสเงินสดเป็นบวก ตลอดช่วงระยะเวลาที่เก็บข้อมูล
- การจ่ายผลตอบแทน มีการจ่ายปันผลให้กับผู้ถือหุ้นอย่างสม่ำเสมอ ตลอดช่วงระยะเวลาที่เก็บข้อมูล
- บรรษัทภิบาลของบริษัท โดยต้องได้รับคะแนนบรรษัทภิบาล ที่จัดทำโดยคณะกรรมการบรรษัทภิบาลแห่งชาติ ในระดับ "ดี" ขึ้นไป หรืออยู่ในเกณฑ์ 3 ดาว จากการประเมินครั้งล่าสุดเท่านั้น
ซึ่งในปี 2567 นี้ มีจำนวนบริษัทจดทะเบียนในไทย ที่ผ่านเกณฑ์การคัดเลือก Dividend Universe ทั้งสิ้น 446 บริษัท แบ่งเป็นชุดข้อมูล 3 ปี จำนวน 198 บริษัท ชุดข้อมูล 5 ปี จำนวน 141 บริษัท และชุดข้อมูล 7 ปี จำนวนทั้งสิ้น 107 บริษัท
สำหรับผู้ที่สนใจศึกษาข้อมูลเพิ่มเติม และตรวจดูรายชื่อบริษัทที่เข้าเกณฑ์ Dividend Universe สามารถรับชมได้ที่นี่ 👉https://www.set.or.th/th/education-research/research/database/dividend-universe/overview
รูปแบบ 2 SET High Dividend 30 Index (SETHD)
เป็นดัชนีหุ้นที่รวบรวมเฉพาะกลุ่มหุ้นปันผลในตลาดหลักทรัพย์ไทย ที่มีการจ่ายเงินปันผลสูงสุด 30 อันดับด้วยกัน โดยเป็นบริษัทที่มีมูลค่าตามราคาตลาดสูง (Market Capitalization) มีสภาพคล่องในการซื้อขายสูง และมีการจ่ายเงินปันผลให้ผู้ถือหุ้นอย่างสม่ำเสมอ ซึ่งจะมีการพิจารณาปรับหลักทรัพย์ทุก 6 เดือนด้วยกันโดยแบ่งออกเป็น 2 รอบ คือรอบเดือนมิถุนายน และรอบเดือนธันวาคม
ซึ่ง SETHD Index มีหลักเกณฑ์ในการคัดเลือกหุ้นปันผลทั้งหมด 3 ข้อ ดังนี้
1ต้องเป็นหลักทรัพย์ที่อยู่ในดัชนี SET100 เท่านั้น เนื่องจากบริษัทที่อยู่ในดัชนี SET100 คือบริษัทใหญ่ที่ถูกคัดเลือกมาแล้วว่ามีมูลค่าสูง สภาพคล่องสูง มีความมั่นคง และน่าเชื่อถือ
2มีการจ่ายปันผลต่อเนื่อง ซึ่งวัดจากการเก็บข้อมูลภายในระยะเวลา 3 ปี
3ให้ผลตอบแทนเงินปันผลที่เหมาะสม โดยต้องมีอัตราส่วนการจ่ายปันผลต่อกำไรสุทธิ (Dividend payout ratio) ไม่เกินร้อยละ 100
โดยผู้ที่สนใจสามารถตรวจดูรายชื่อบริษัทที่อยู่ใน SETHD Index และทดลองเข้าใช้งานได้ง่าย ๆ ผ่านแอปพลิเคชั่น Streaming ตามขั้นตอนดังนี้
1. เมื่อกดเข้าหน้าแรก ให้ดูที่เมนูแถบด้านบน และกดคลิกที่ช่อง "Watch"
2. เมื่อกดเข้าไปแล้ว ให้เลือกคลิกต่อที่ช่อง ‘SET’
3. ในช่อง Active List ให้เลื่อนลงมาจนถึงหน้า SET & mai แล้วกดเลือก .SETHD
4. เพียงเท่านี้เราก็จะพบกับรายชื่อหุ้นปันผลทั้ง 30 อันดับของดัชนี SETHD อย่างที่ต้องการ
นอกเหนือจากเกณฑ์การเลือกหุ้นปันผลทั้ง 2 รูปแบบแล้ว นักลงทุนยังสามารถหาหุ้นปันผลที่ใช่ ได้แบบประหยัดเวลาและสะดวกกว่าเดิม ที่แอปพลิเคชั่น Streaming บนตัวเลือก Dividend Play ที่คัดรวมหุ้นปันผลที่มีฐานะทางการเงินมั่นคงและจ่ายปันผลต่อเนื่อง
โดยสามารถเริ่มต้นใช้งานได้ง่าย ๆ เพียง 3 ขั้นตอนด้วยกัน
- เข้าหน้าแอปพลิเคชัน Streaming และกดเลือกที่ช่อง My Menu ที่อยู่ด้านล่างสุด
- กดเลือกช่อง Stock Screener ที่ขึ้นมาบนหน้าจอ
- เข้าสู่หน้า Quick Screener และกดเข้าไปในช่อง Dividend Play และเลือกดูหุ้นปันผลที่น่าสนใจได้ทันที
ทั้งหมดนี้ถือเป็นหนึ่งในเครื่องมือและตัวช่วยชั้นดีของนักลงทุนไทย ที่สามารถย่นระยะเวลาในการมองหาหุ้นปันผลคุณภาพดีที่ตรงใจได้ง่ายยิ่งขึ้น อย่างไรก็ตามการศึกษาและทำความเข้าใจกับหุ้นปันผลก่อนลงทุน ก็ยังเป็นเรื่องที่ไม่ควรมองข้าม เพราะในโลกของการลงทุน ยิ่งรู้มากก็ยิ่งได้เปรียบมาก
ที่มา : ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
อ่านข่าวเพิ่มเติม
- หุ้นไทยวันนี้ปิดร่วง 1.61 จุด หลุด 1,300 จุดอีกครั้ง คาดพรุ่งนี้แกว่งไซด์เวย์ดาวน์!
- สมาคมนักวิเคราะห์ฯ คาดเป้าหุ้นไทยสิ้นปีนี้ที่ 1,462 จุด พร้อมชู 5 หุ้นเด่น
- เปิดโผหุ้นเด่นเดือน ก.ค. การเมืองยังกดดัน พร้อมคงเป้าหมายดัชนีปีนี้ที่ 1,500 จุด
ติดตามเราได้ที่