INSET กำไร 39.42 ลบ. +9.49% รายได้การขายและบริการโตดี

#INSET #ทันหุ้น – บริษัท อินฟราเซท จำกัด (มหาชน) หรือ INSET แจ้งผลการดำเนินงานไตรมาส 3/67 กำไรสุทธิ 39.42 ล้านบาท กำไรต่อหุ้น 0.05 บาท เพิ่มขึ้น 9.49%เมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อนที่มีกำไรสุทธิ 36.00 ล้านบาท กำไรต่อหุ้น 0.05 บาท

สำหรับผลงานงวด 9 เดือน 2567 กำไรสุทธิ 77.50 ล้านบาท กำไรต่อหุ้น 0.10 บาท ลดลง 24% เมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อนที่มีกำไรสุทธิ 101.98 ล้านบาท กำไรต่อหุ้น 0.13 บาท

บริษัทแจ้งว่า สำหรับงวดสามเดือนสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2566 และ 2567 บริษัทฯ มีรายได้รวมจำนวน 294.92 ล้านบาท และ 766.76 ล้านบาท ตามลำดับ โดยรายได้ของไตรมาส 3/2567 ประกอบด้วยรายได้จากการให้บริการ 726.29 ล้านบาท รายได้จากการขายสินค้า 36.64 ล้านบาท และรายได้อื่น 380 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 94.72 ร้อยละ 4.78 และร้อยละ 0.50 ของรายได้รวม ตามลำดับ ทั้งนี้ รายใต้จากการให้บริการยังคงมาจาก 3 ธุรกิจหลัก คือ รายได้จากธุรกิจก่อสร้าง Data Center รองลงมาเป็นรายได้จากธุรกิจโครงสร้างพื้นฐานโครงข่ายโทรคมนาคม และคมนาคมขนส่ง และรายได้งานซ่อมบำรุงและบริการ ตามลำดับโดยสัดส่วนรายได้ของธุรกิจแต่ละประเภทต่อรายได้รวมจากการให้บริการ คิดเป็นอัตราร้อยละ 71.24 ร้อยละ 21.59 และร้อยละ 7.17 ตามลำดับ

สำหรับงวดสามเดือนสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2566 และ 2567บริษัทฯ มีกำไรสุทธิจำนวน 35.00 ล้านบาท และ 39.42 ล้านบาท ตามลำดับ หรือคิดเป็นอัตรากำไรสุทธิเท่ากับร้อยละ 12.21 และร้อยละ 5.14 ตามลำดับ กำไรสุทธิของบริษัทฯ เพิ่มขึ้นจากงวดเดียวกันปีก่อน 3.42 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 9.49

ในไตรมาส 3/2567บริษัทฯมีรายได้รวมและค่าใช้จ่ายรวมเพิ่มขึ้นจากไตรมาส 2/2567 จำนวน 449.27 ล้านบาท และ 426.14 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 141.51 และร้อยละ 147.28 ตามลำดับ และมีกำไรสุทธิเพิ่มขึ้น 18.58 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 89.19

ต้นทุนค่าใช้จ่ายพนักงาน

สำหรับงวดสามเดือนสินสุดวันที่ 30 กันยายน 2566 และ 2567บริษัทฯ มีต้นทุนค่าใช้จ่ายพนักงานจำนวน 9.46 ล้านบาท และ 14.89 ล้านบาท ตามลำดับ ต้นทุนดังกล่าวประกอบด้วย เงินเดือน โบนัส สวัสดิการอื่นๆ และค่าแรงจูงใจของพนักงานฝ่ายติดตั้งและบริการ ต้นทุนดังกล่าวเพิ่มขึ้น สาเหตุหลักเกิดจากในไตรมาส 3/2567 บริษัทฯ มีพนักงานฝ่ายติดตั้งและบริการจำนวน 110 คน เพิ่มขึ้นจากงวดเดียวกันปีก่อนซึ่งมีจำนวน 76 คน

ต้นทุนในการจัดจำหน่าย

สำหรับงวดสามเดือนสินสดวันที่ 30 กันยายน 2566 และ 2567บริษัทฯ มีต้นทุนในการจัดจำหน่ายจำนวน 2.30 ล้านบาท และ 1.62 ล้านบาท ตามลำดับ ค่าใช้จ่ายสำคัญที่ลดลง ได้แก่ เงินเดือน ค่าตอบเทนพนักงานฝ่ายขายและการตลาด และค่าโฆษณา เป็นต้น สาเหตุหลักเกิดจากในไตรมาส 3/2567 บริษัทฯ มีพนักงานฝ่ายและการตลาด จำนวน 5 คน ลดลงจากงวดเดียวกันปีก่อนซึ่งมีจำนวน 8 คน

ค่าใช้จ่ายในการบริหาร

สำหรับงวดสามเดือนสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2566 และ 2567บริษัทฯ มีค่าใช้จ่ายในการบริหารจำนวน 14.20 ล้านบาท และ 14.99 ล้านบาท ตามลำดับ มีรายการหลักคือ ค่าตอบแทนพนักงานฝ่ายบริหาร ได้แก่ เงินดือน โบนัส ค่าบำเหน็จกรรมการบริหาร และสวัสดิการอื่นๆ

ค่าใช้จ่ายสำคัญที่เพิ่มขึ้นได้แก่ เงินเดือนและค่าตอบแทนพนักงานฝ่ายบริหาร ค่าเสื่อมราคานพาหนะ และค่าลิขสิทธิ์ เป็นต้น ในขณะที่ค่าใช้จ่ายสำคัญที่ลดลง ได้แก่ ค่าบำเหน็จกรรมการบริหาร ค่าใช้จ่ายต้องห้ามภาษีอากร เป็นต้น

ต้นทุนทางการเงิน

สำหรับงวดสามเดือนสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2566 และ 2567บริษัทฯ มีต้นทุนทางการเงินจำนวน 4.07 ล้านบาท และ 1.95 ล้านบาท ตามลำดับ ส่วนใหญ่เป็นดอกเบี้ยจากการกู้ยืมสถาบันการเงิน ซึ่ง ณ วันที่ 30 กันยายน 2566 บริษัทฯ มีเงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงินจำนวน 173.69 ล้านบาท และเงินกู้ยืมระยะยาวจากสถาบันการงินจำนวน 185.54 ล้านบาท ในขณะที่ ณ วันที่ 30 กันยายน 2567บริษัทฯไม่มีเงินกู้ยืมระยะสั้น มีเพียงเงินกู้ยืมระยะยาวจากสถาบันการเงินจำนวน 128.49 ล้านบาท

.

บล.กรุงศรีออกบทวิเคราะห์เมื่อวันที่ 24 ต.ค. ระบุว่าคาดไตรมาส 3/67 ฟื้นตัว 63% q-qและลุ้นงานใหญ่เพิ่ม

ประเมินกำไรไตรมาส 3/67 ที่ 34 ล้านบาท ลดลง -5.6% y-y จากผลกระทบมาร์จิ้นที่ลดลงจากฐานสูง แต่ฟื้นดี 63%q-q จุดบวก คือ มาร์จิ้นที่ต่ำกว่าปกติในไตรมาส 2/67 ช่วงเริ่มส่งมอบโครงการใหญ่กลับสู่ปกติ แต่จุดลบ คือ การรับงานใหม่ระหว่างปีบางส่วนช้ากว่าสมมติฐาน ทำให้ส่งมอบต่ำกว่าคาด จึงลดกำไรปี 2567 ลง -6.6% แต่การประมูลงาน Hyperscale Data Center ที่มีโอกาสชนะสูง 2 งาน น่าจะมีข้อสรุป 1 งานปลายปี 2567 ส่งมอบไตรมาส 4/68 จึงปรับเพิ่มกำไรปี 2568 ขึ้น 1.0% หลังปรับคาดกำไรปี 2567 -1% ส่วนปี 2568 ฟื้น 32% ด้านมูลค่าพื้นฐาน เราใช้ Target PER ที่ 20.6 เท่า (เดิมที่ 17.6 เท่า เนื่องจากความกังวลภาพไตรมาส 2/67 ที่ Margin ต่ำกว่าปกติค่อนข้างมากมาก) ได้ราคาเหมาะสมปี 2568 ใหม่ที่ 3.60 บาท แนะ “ซื้อ”

.

บล.หยวนต้าออกบทวิเคราะห์เมื่อวันที่ 26 ก.ย. ระบุว่า คาดกำไรปกติไตรมาส 3/67 ที่ 34 ล้านบาท (+65% QoQ, -5% YoY) กำไรที่ฟื้นตัว QoQ มาจากรายได้ที่เข้าสู่รอบรับรู้ Backlogs กำไรที่ทรงตัว YoY มาจากฐานที่สูง

INSET เพิ่งชนะงาน 300 ล้านบาทในไตรมาส 3/67 และมีลุ้นจะชนะงานขนาดใหญ่ต่อเนื่องในไตรมาส 4/67 ขนาดใกล้เคียงกัน

เราปรับลดประมาณการปี 2567-2568 ลง และปรับไปใช้ราคาเหมาะสม ณ สิ้นปี 2568 ที่ 2.70 บาทต่อหุ้น อิง PER 19x

เชิงกลยุทธ์ ราคาหุ้นผลประกอบการผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว หันน่าจะทยอยฟื้นตัว หุ้นจะน่าสนใจมากขึ้นเมื่อเข้าสู่ปี 2568 ที่งานประมูล Data Center ขนาดใหญ่เกิดขึ้นหลายงาน

ทันเกม รู้ก่อนใคร ติดตาม "ทันหุ้น" ได้ทุกช่องทางเหล่านี้

YOUTUBE คลิก https://www.youtube.com/c/ThunhoonOfficial

FACEBOOK คลิก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/

Tiktok คลิก https://www.tiktok.com/@thunhoon_/

TELEGRAM คลิกhttps://t.me/thunhoon_news

Twitter คลิก https://twitter.com/thunhoon1

Instagram คลิก https://instagram.com/thunhoon.