“กบข.” เปิด 4 “ทางเลือก” การรับผลตอบแทนเพิ่มเติม… พร้อมจัดพอร์ต “เน้นปลอดภัย” รับ “ตลาดผันผวนหนัก” ลด “หุ้นตปท.” เพิ่ม “ทองคำ-หุ้นไทย” !!!
สาระ Fund วันละนิด: “กองทุนบำเหน็จบำนาญข้าราชการ” (กบข.) มีสมาชิก 1.26 ล้านคน บริหารเงินกองทุนส่วนสมาชิกกว่า 4.9 แสนล้านบาท กระจายลงทุนในสินทรัพย์ 18 ประเภท เพื่อสร้างผลตอบแทนให้ชนะเงินเฟ้อเฉลี่ยระยะยาว 10 ปี +2% ถือเป็นเป้าหนึ่งในเป้าหมายที่สำคัญในเรื่องของการลงทุน
แต่ในเรื่องการดูแลสมาชิกเพื่อยกคุณภาพชีวิตให้ดีขึ้นก็เป็นอีกภารกิจที่สำคัญไม่แพ้กัน ทั้งนี้พบว่าสมาชิกกบข. ส่วนใหญ่ก็มีปัญหาด้านต่างๆ ไม่แตกต่างจากคนไทยทั่วๆ ไป หลักๆ ก็เป็นเรื่อง “ปัญหาหนี้สิน” และ “ปัญหาสุขภาพ” ไม่อยากเจ็บป่วย อยากมีสุขภาพที่ดี
บางส่วนกบข. ก็ช่วยได้ แต่บางส่วนกบข. ก็ช่วยไม่ได้ จึงอยากแนะนำให้สมาชิก วางแผนการเงินให้มากขึ้น, ออมให้มากขึ้น และเลือกแผนการลงทุนมากขึ้น
จะทำยังไงให้สมาชิก กบข. มีคุณภาพชีวิตที่ดีขึ้น?
นั่นทำให้กบข. ศึกษาเพื่อ “เพิ่มทางเลือก” ในการรับผลตอบแทนในรูปแบบอื่นๆ ให้สมาชิกเพิ่มเติม ในส่วนของ “เงินที่ออมเพิ่ม” เองของสมาชิกนั่นเอง
แนวคิดในเรื่องนี้จะเป็นเช่นไร ตลอดจนมุมมองการลงทุนในช่วงนี้จะเป็นยังไงนั้น ตามทีมงาน ‘Wealthy Thai’ ไปอัปเดตมุมมองจาก “ผู้นำสูงสุด” ของกบข. พร้อมๆ กันได้เลย
เปิด 4 “ทางเลือก” การรับผลตอบแทนเพิ่มเติม…หวังยกระดับคุณภาพชีวิตสมาชิก-จูงใจให้ “ออมเพิ่ม” มากขึ้น
โดย “ทรงพล ชีวะปัญญาโรจน์” เลขาธิการ คณะกรรมการกองทุนบำเหน็จบำนาญข้าราชการ (กบข.) บอกว่า ปัจจุบันเงินก้อนกบข.จะมาจาก 2 ส่วน ได้แก่ “เงินที่รัฐนำส่ง” 3% และเงินที่สมาชิกนำส่งเป็น “ภาคบังคับ” อีก 3% ซึ่งสมาชิกจะได้รับเงิน กบข. เมื่อออกจากราชการเท่านั้น ถ้าต้องการเงินก่อนอายุ 60 ปีก็ทำไม่ได้ แต่จากการศึกษา “กองทุนบำนาญในต่างประเทศ” พบว่า มีหลายประเทศที่มีความยืดหยุ่นทางการเงินให้แก่สมาชิก เพื่อสร้างแรงจูงใจในการ “ออมเพิ่ม” หรือ “มีทางเลือกเพิ่มเติม” ในการรับผลตอบแทนในรูปแบบอื่นให้แก่สมาชิก เช่น ให้ถอนเงินได้ก่อนเกษียณอายุ โดยไม่เสียสิทธิประโยชน์ทางภาษีเฉพาะกรณีฉุกเฉิน หรือมีความจำเป็นเท่านั้น บางกองอนุญาตให้ถอนเงินแต่มีเงื่อนไข เช่น ในแคนนาดา, อังกฤษ และสหรัฐ หรือใช้เงินออมในกองทุนเป็นหลักทรัพย์ค้ำประกันเพื่อซื้อหรือปรับปรุงที่อยู่อาศัยได้ เช่น แอฟริกาใต้ เป็นต้น
(ทรงพล ชีวะปัญญาโรจน์)
“ในส่วนของสมาชิกกบข. เอง สามารถ ‘ออมเพิ่ม’ (ภาคสมัครใจ) ได้ ตั้งแต่ 1 – 27% ณ สิ้นปี24 มีสมาชิกออมเพิ่ม 24% ของสมาชิกทั้งหมด เป็นจำนวนเงินออมเพิ่ม 29,820 ล้านบาท หรือคิดเป็นสัดส่วน 6% ของเงินกองทุนส่วนของสมาชิก ซึ่ง ‘เงินออมเพิ่ม’ ส่วนนี้ที่ทางกบข. กำลังพิจารณา ‘เพิ่มทางเลือก’การรับผลตอบแทนให้กับสมาชิกเพิ่มเติม เพื่อเพิ่มความยืดหยุ่นให้สมาชิกสามารถนำเงินในส่วนที่ ‘ออมเพิ่ม’1 – 27% มาใช้ก่อนได้นั่นเอง และจะช่วยจูงใจให้สมาชิกมีการออมเพิ่มมากขึ้นด้วย ซึ่งในท้ายที่สุดก็จะเป็นประโยชน์กับตัวสมาชิกเอง”
ทั้งนี้ จากการสำรวจความต้องการและความสนใจของสมาชิก ซึ่งสมาชิกให้ความสนใจแนวทางการเพิ่มทางเลือกการรับผลตอบแทนในรูปแบบอื่น 4 แนวทาง ดังนี้
การเลือกรับเงินปันผลเป็นประจำ: ซึ่งสามารถแยกเป็นแผนการลงทุนที่ “จ่ายเงินปันผล” ได้
สิทธิการถอนเงินก่อนสิ้นสมาชิกภาพ: อาจกำหนดเป็นเงื่อนไขที่สามารถถอนเงินออกไปได้ เช่น อายุขั้นต่ำ รวมทั้งสัดส่วนของเงินที่สามารถถอนออกไปได้ อาจมีการออมมาระยะเวลาหนึ่งแล้วจึงถอนได้ แต่ไม่ใช่เปิดให้ถอนได้ทุกวัน ถอนเท่าไรก็ได้ ไม่ใช้ในลักษณะนั้น
สิทธิการใช้เงินออมซื้อประกันชีวิตและสุขภาพ: สามารถออกเป็นแผนการลงทุนที่มีประกันชีวิต/สุขภาพ
สิทธิการเข้าอาศัยในศูนย์ที่พักอาศัยสำหรับผู้สูงอายุ (Senior Housing): สามารถลงทุนในโครงการ Senior Housing โดยพิจารณาเป็นเหมือนการลงทุนในโครงการอสังหาริมทรัพย์ที่ปัจจุบัน กบข. มีการลงทุนอยู่แล้ว รวมถึงกำหนดแนวทางในการให้สิทธิแก่สมาชิกที่ออมเพิ่ม ให้สามารถมีสิทธิเข้าพักอาศัยได้ เป็นต้น
“หลังจากนี้ กบข. จะนำแนวทางดังกล่าวไปศึกษาความเป็นไปได้ และสรุปผลนำเสนอคณะกรรมการฯ เพื่อพิจารณาต่อไป ซึ่งเรื่องนี้จำเป็นต้องแก้ไขกฎหมายที่อาจจะต้องใช้ระยะเวลาในการดำเนินการพอสมควร แต่ก็ถือเป็นจุดเริ่มต้นของเรื่องราวที่ดีให้แก่สมาชิกกบข.”
“กบข.” เน้นพอร์ตปลอดภัยรับ “ตลาดผันผวน”…ลดน้ำหนัก “หุ้นตปท.” – เพิ่ม “ทองคำ-หุ้นไทย”
ในส่วนของการลงทุนของ กบข. แนะจัดพอร์ต “เน้นความปลอดภัย” หลัง “ภาษี Trump” ทำตลาดผันผวนหนักรายวัน และทำให้ภาพการลงทุนยังไม่ชัดเจน คงต้องรอประเมินใหม่อีกครั้งหลังครบกำหนด 90 วันที่ทางสหรัฐชะลอการขึ้นภาษีให้กับประเทศต่างๆ ไปว่าจะเป็นยังไงต่อไป เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนดังกล่าว กบข.ได้ปรับลดน้ำหนัก “หุ้นต่างประเทศ” ลง และเพิ่มน้ำหนัก “ทองคำ” ในพอร์ตขึ้นแต่ก็ไม่ได้เป็นสัดส่วนที่มากอะไร เพราะหุ้นต่างประเทศมีจุดเด่นที่ “Capital Gain” แต่ก็ตามมาด้วยความเสี่ยงในเรื่องของ “Capital Loss” ที่มากด้วยเช่นกัน ในขณะที่ทองคำช่วยป้องกันความเสี่ยงได้ดี
“ในขณะที่ ‘หุ้นไทย’ มีจุดเด่นในเรื่องของ ‘เงินปันผลที่สูง’แม้ราคาอาจจะไม่ค่อยไปไหน ในช่วงที่ตลาดปรับตัวลงมาหุ้นคุณภาพที่มีการจ่ายปันผลดีบางตัวก็มีราคาที่น่าสนใจ เราก็มีการเข้าไปลงทุนเพิ่มจนปัจจุบันมีสัดส่วนหุ้นไทยประมาณ 6% แล้ว”
ปัจจุบัน กบข. ยังคงลงทุนตามกรอบการลงทุนหลัก “Strategic Asset Allocation” (SAA) ที่วางไว้ ซึ่งกำลังจะมีการทบทวนพอร์ตอีกครั้งในช่วงกลางปีนี้ อย่างไรก็ตาม ในกรณีที่มีเหตุการณ์ไม่คาดฝันเกิดขึ้น กบข.ก็ยังสามารถปรับพอร์ตตามกลยุทธ์ “Strategic Asset Allocation” (TAA) ได้อีก ซึ่งปีนี้ก็ปรับไปแล้ว 3 ครั้ง เท่ากับปีที่แล้วที่ปรับไปทั้งปีเลยทีเดียว สะท้อนภาวะตลาดที่ผันผวนค่อนข้างสูง อย่างไรก้ตามหากสถานการณ์คลี่คลายไปในทางที่ดี ก็สามารถปรับลดน้ำหนักทองคำเพื่อไปเพิ่มการลงทุนในหุ้นต่างประเทศขึ้นได้ในอนาคตเช่นกัน ซึ่งปัจจุบัน กบข. ยังสามารถบริหารบรรลุเป้าหมายผลตอบแทนที่วางเอาไว้ได้อยู่”
สำหรับสมาชิกกบข. ถือเป็นเรื่องราวดีๆ ที่กำลังจะเกิดขึ้น ทั้งในเรื่องของ “การเพิ่มทางเลือก” ในการรับผลประโยชน์เพิ่มเติม แม้จะเป็นเพียงช่วงแรกๆ ของการศึกษาเพื่อแปลงสู่รูปธรรมที่จะนำไปปฏิบัติจริงในอนาคต แน่นอนว่าต้องใช้เวลา แต่ก็เป็น “การเริ่มต้นที่ดี” เลยทีเดียว ตลอดจนผลงานในการบริหารการลงทุนที่ยังคงตอบโจทย์เป้าหมายหลักที่ตั้งไว้ได้ คือ การเอาชนะเงินเฟ้อเฉลี่ย 10 ปี +2% อยู่นั่นเอง