Fed官員鷹鴿夾雜，四大指數道瓊獨黑
雖然政府關門危機暫時解圍，雖然Fed副主席巴爾(Michael Barr)指出「Fed可能處於或非常接近具有足夠限制性的利率水平，現在更大的問題是，央行需要將利率維持在多久才能完全抑制通膨。」但Fed理事鮑曼(Michelle Bowman)指出「美通膨確實回落，但能源價格仍處高位，可能需要多次升息才能把通膨降至央行的目標。」加上里奇蒙聯準銀行總裁巴爾金(Thomas Barkin) 提到「美國房地產市場強勢或意味著，Fed需要使其他經濟領域的表現更大程度放緩，以遏制通膨。」令市場無法完全排除2023剩餘時間升息1碼的可能性，此外，汽車罷工擴大以外，美國最大私營管理式醫療組織「美國凱撒醫療集團工會聯盟」警告無法達成勞資協議的背景下，10/4~6將進行罷工，同樣引發觀望，昨(2)日四大指數漲多跌少，漲跌幅介於-0.22%~+0.67%，其中道瓊獨黑。
製造業持續回溫，美元指數創波段高
昨(2)日美國9月Markit製造業PMI終值錄得49.8，高於市場預期與前值的48.9，
美國8月營建支出月率錄得0.5%，符合市場預期，低於前值的0.9%，
美國9月ISM製造業PMI錄得49.0，高於市場預期的47.7，與前值的47.6，
新訂單指數錄得49.2，高於前值的46.8，
生產指數錄得52.5，高於前值的50.0
就業指數錄得51.2，高於前值的48.5，
供應商交貨指數錄得46.4，低於前值的48.6，
庫存指數錄得45.8，高於前值的44.0，
客戶庫存指數錄得47.1，低於前值的48.7，
價格指數錄得43.8，低於前值的44.1，
訂單積壓指數錄得42.4，高於前值的42.8，
新出口訂單指數錄得47.4，高於前值的46.5，
進口指數錄得48.2，高於前值的48.0，
綜上來看，雖然美國8月營建支出月率低於前值，但由於高利率環境本就相對不利房市，故數據表現符合預期，令市場將重點仍擺在疲軟的製造業是否出現回溫，就美國9月Markit製造業PMI終值高於預期與前值來看，持續強化貨幣政策維持高利率水平的預期，
而美國9月ISM製造業PMI高於預期與前值，且為2022/11以來高，雖尚未搶回50的榮枯線水位，但就細項中，新訂單、生產、就業等表現續揚，也利於維持經濟軟著陸與高利率環境的前景預期，加上其中價格指數走低，並創近4個月以來最大降幅，有利於下半年度Fed面對通膨取得更大的轉圜空間，
也因此目光將接連聚焦在本週將公布的大、小非農數據表現能否延續經濟強韌的預期，以及汽車罷工行動是否推升汽車售價，導致油價本就走高的背景下，通膨於10月數據表現回溫，昨(2)日美元指數一舉突破9/27前高，終場大漲0.82%，續創波段高。
美元續創波段高，英鎊多方無力反彈
昨(2)日英國9月Nationwide房價指數月率錄得0%，高於市場預期的-0.40%，與前值的-0.80%，
英國9月Nationwide房價指數年率錄得-5.3%，高於市場預期的-5.7%，持平前值，
英國9月製造業PMI錄得44.3，高於市場預期與前值的44.2，
綜上來看，由於英國經濟基本面對比美、歐更為脆弱，現階段英國央行(BOE)在貨幣政策與經濟上的衡量難度也相對高於美、歐兩大央行，導致英國央行(BOE)升息觸頂，轉向維持高利率環境的預期，也相對明顯，而上週5年期固定利率協議的平均借款利率，自7月初以來首次跌破6%，房貸利率升勢放緩，也令房價取得相對表現空間，
Nationwide首席經濟學家Robert Gardner表示「英國央行(BOE)在連續14次升息後，上個月維持利率不變，這可能有助於緩解人們再抵押或購屋的壓力。且隨時間推移，薪資上漲以及房價和抵押貸款利率下降等眾多因素結合，可能會提高房屋市場的承受能力。」昨(2)日在美元續強創波段高的背景下，英鎊/美元承壓走低，終場收跌0.96%，失守9/27前低，續探波段低。
失業率表現不敵美元走強，歐元無力回天
昨(2)日法國9月製造業PMI終值錄得44.2，高於市場預期與前值的43.6，
德國9月製造業PMI終值錄得39.6，低於市場預期與前值的39.8，
歐元區9月製造業PMI終值錄得43.4，符合市場預期並持平前值，
歐元區8月失業率錄得6.4%，符合市場預期，低於前值的6.5%，
綜上來看，雖然德、法兩國的製造業PMI終值多空互現，但歐元區9月製造業PMI終值符合市場預期並持平前值，且歐元區8月失業率表現，為經濟基本面帶來部分保有韌性的看法，令市場持續等待其餘數據做為風向球，只是昨(2)日美元指數強勢創波段高，限制非美貨幣表現空間，歐元/美元終場收跌0.90%，失守9/27前低續探波段新低。
美元續走強多，金市連6黑
金市上，「通膨、貨幣政策」仍為中長線多空的兩大施力點，中國通縮風險未去，房市利空影響仍存，又有中美互制，避險情緒有利金市底部，而美國進入就學貸款還款階段，通膨距離2%仍有差距，且央行利率維持高檔，導致2023下半年度市場持續尋找消費復甦跡象，並審慎看待消費大節，汽車罷工擴大，同樣為GDP表現帶來觀望，
並且，美國基本面表現有利貨幣政策取得彈性空間，下半年度無法完全排除升息1碼的可能性，帶動美元指數突破9/27前高續走強多格局，不利於美元計價的金市，昨(2)日黃金/美元終場收跌1.14%，以1,827.86美元/盎司作收，維持「搶回站穩年線前，不宜抄底搶短。」的看法，並留意回測2/28前低風險。
等待OPEC會議風向，美、布油雙失月線
油市上，供給面部分，沙烏地阿拉伯減產100萬桶/日，以及俄羅斯減產30 萬桶/日的舉措，皆順延至2023年底，為下半年油市底部帶來供需吃緊預期，
而明(4)日將舉行OPEC+會議，本週又有大、小非農數據待公布，如顯示經濟面強勁，雖有利提振需求預期，但也連帶有利Fed維持「較長時間限制性利率水平對抗通膨」的政策預期，昨(2)日美油、布油終場分別收跌2.37%、1.82%，技術面雙失月線。
中期格局重點仍落於英、歐、美經濟數據，以及中國經濟數據是否明顯出現復甦動能，長線上「各國當局政策方針仍把通膨列為首要問題」，技術面上，美、布油失守月線前，如未能搶回，宜進一步降倉獲利了結等待止穩，並維持「百元大壓為長線關鍵分水嶺」的看法。
Rivian第三季交車告捷，嚐試築短底
S&P500 11大板塊跌8漲3，資訊科技、通訊服務2大板塊終場分別收漲1.07%、0.75%，表現較佳，公用事業、能源2大板塊終場分別收跌4.65%、1.99%，表現較弱。成分股中Discover Financial Services、Insulet終場分別收漲4.85%、3.48%，表現最佳，NextEra Energy、AES Corporation終場分別收跌8.97%、6.84%，表現最弱。尖牙股全數收漲，Meta漲幅2.20%，Amazon漲幅1.84%，Netflix漲幅0.72%，Apple漲幅1.48%，Alphabet漲幅2.53%。
值得留意的是，車市動向上，同屬電動車領域的Rivian Automotive先前領先Tesla Cybertruck推出全球第一台量產電動皮卡R1T，且在第二季的生產量達1.39萬量，季增48.93%，交付量達1.26萬量，季增59%，年增近2倍，打響知名度。
而昨(2)日Rivian Automotive開出第三季度銷量，生產量達1.63萬輛，季增16.52%，交付量達1.55萬輛，季增23.13%，並提及數據進度符合預期，仍維持2023財年年產52000輛的目標預期，並於11/7收盤後公布2023財年第三財季營運報告，
但由於大環境仍維持高利率環境的逆風情況，且Tesla削價競爭並不利於其餘電動車商提高售價，變相削減獲利表現空間，加上第二財季營運報告中，2022財年現金、現金等價物及限制性現金-期初顯示仍有184.23億美元的現金，但至2023年同期，現金、現金等價物及限制性現金-期末僅剩92.60億美元的現金，
雖在交車輛利多的帶動下，股價重登季線後，嚐試突破9/15前高完成短底，但與Tesla不同，在Rivian Automotive真正實現營利之前，現金流量能否維持穩定，充足，能支撐公司營運，在高利率環境不利企業、消費者融貸的大背景下，對比交車輛，穩定的資金流更容易成為觀望重點，本段於確認突破站穩9/15前高之前，季線不宜再度失守。
CarMax成本控管有成，消費者負擔能力續為挑戰
道瓊成分股跌多漲少，UnitedHealth、Microsoft終場分別收漲2.06%、1.92%，表現較佳。MMM、McDonald's終場分別收跌3.63%、2.16%，表現最弱。費半成分股漲跌各半，NVIDIA、台積電ADR終場分別收漲2.95%、0.86%，表現較穩。Synaptics、ASML終場分別收跌1.64%、1.10%，表現較弱。
值得留意的是，CarMax上週四(28)公布2024財年第二財季營運報告，季度淨收入僅71億美元，年減13.1%，而每零售單位毛利錄得2,251美元，約略持平去年同期，每批發單位的毛利為963美元，年增82美元，總毛利6.96億美元，季減5.7%，執行長Bill Nash直言，儘管二手車產業持續面臨廣泛壓力，但基於成本控制舉措，毛利表現順利抵銷銷售管理費用。」
二手車零售總銷量200,825 輛，年減7.4%。可比商店舊貨銷量年減9.0%，雖然對比2023財年下半年度與2024財年第一季度，年減幅收斂，但CarMax認為，通膨壓力與利率上升、貸款標準收緊、消費者信心低迷，皆為大環境的阻力，導致二手車零售銷售減少，且平均零售售價下降約1,200美元，換算年減4.0%，導致二手車零售總收入年減11.0%，
批發汽車總銷量141,837輛，年減11.2%，對比2023財年下半年度與2024財年第一季度，年減幅收斂，但仍受到批發銷量減少，以及平均批發售價下降了約1,300美元/單位，年減12.3%，導致批發總收入年減21.8%，
汽車動向上，CarMax從消費者和經銷商購買292,000輛汽車，年減14.9%，而受市場急劇貶值影響導致銷量下降，消費者購買汽車27.3萬輛，經銷商購買汽車1.9萬輛，分別年減15.5%和5.3%，
由於在第三財季的營運報告中，大環境仍延續第二財季的基調，消費者負擔能力續為挑戰，銷量表現並不理想，且用經濟數據對比CarMax財報說法，先前美國8月個人消費支出表現為2H20以來低，美國9月消費者信心為近4個月低，此外，學貸恢復還款、油價走揚也預期將排擠2H23消費者可支配所得，儲蓄率表現也位處低檔，並不利於消費相關前景，CarMax上週四(28)股價向下跳空重挫13.40%，失守年線後，昨(2)日收跌1.40%，第三日未能搶回年線上，於確認收復站穩年線之前，仍不宜積極進場搶短。。
美元續強外資反手賣超，加權暫失半年線
由資金面來看，昨(2)日美元指數收漲0.82%，續創波段高，多方格局仍存，同樣維持「美元指數失守月線前，為新台幣帶來的壓力仍存」的看法，而市場關注的台積電ADR昨(2)日終場收漲0.86%，技術面收復年線，相對不利於今(3)日加權多方穩盤。今(3)日日經開低失守半年線後未能搶回，韓股休市至10/3，美股小那、小道雙雙維持震盪，加權早盤仍受觀望影響，電、金、傳三方開低，稍晚開盤的恆生開低失守5日線，上證因十一長假休市至10/6，本週除大、小非農待公布，又將逢雙十連假，相對不利加權量能，在AI與台積電(2330)雙雙熄火的背景下，加權今(3)日無力搶上半年線與月線，
盤面部分，台積電(2330)開低震盪終場收跌0.75%，股價續受月線反壓與8/21頸線壓力影響，維持「站穩9/25前高有利股價重回震盪格局」的看法，AI族群多有熄火，指標世芯-KY(3661)震盪收跌1.28%，創意(3443)盤中漲幅雖一度擴大至3.55%，但逢季線壓力漲幅收斂至1.42%，除英業達(2356)開低震盪收跌3.07%，緯穎(6669)、緯創(3231)、廣達(2382)也皆跌逾2%，資金於其餘族群仍有表現，PCB、CCL、光通、網通、記憶體、車用、充電樁、面板…等多有買盤青睞，加權指數終場收跌102.97點，以16,454.34點作收，成交量2,614.53億，技術面回吐月線、半年線。3大類股指數全數收跌，33大類股指數跌多漲少，電子通路、造紙2大類股指數終場分別收漲0.93%、0.34%，表現較佳，電器電纜、航運2大類股指數分別收跌2.17%、1.70%，表現最弱。
OTC櫃買指數中，千金股表現分歧，信驊(5274)、力旺(3529)終場漲跌幅分別為-1.45%、+2.14%，譜瑞-KY(4966)收漲3.91%，多空續爭千金，而大盤AI熄火，同樣壓制中小表現，CCL廠台燿(6274)創高波段高後熄火收跌1.01%，CoWoS族群中的萬潤(6187)也僅小漲0.4%，資金於光通、記憶體仍有表現，除光環(3234)盤中數度量燈漲停，終場大漲9.72%，威剛(3260)也大漲5.09%，突破9/15前高，OTC櫃買指數終場收跌0.51%，回吐月、季、半年線。
(首頁資料來源：籌碼K線)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
【法人動向】
三大法人合計：-183.08億元
外資：-157.57億元
投信：+16.00億元
上游大幅減產有利報價，威剛(3260)土洋連2買
權值股部分，雖然Micron對於第四季的指引好壞參半，但Samsung擴大4Q23 NAND Flash與DRAM減產幅度後，南韓SK Hynix、日本Kioxia、以及美國Micron亦將NAND Flash減產幅度自3Q23的25%、23%、27%，擴大至4Q23的30%、27%、35%，有利記憶體報價表現，
而模組廠威剛(3260)董事長陳立白指出，受惠上游大幅減產，預期記憶體價格將會一路上漲，且自2024年開始進入為期2年的記憶體多頭格局，未來2年市況將供給吃緊並出現缺貨。
且DRAM現貨價從低點到目前為止平均漲幅12%；NAND Flash平均上漲22%，合約價則已出現谷底回升走勢，預期4Q23 DRAM、NAND Flash合約價漲幅約10%~15%。NAND Flash初期漲幅比DRAM來得高，但預期2023/11起，DRAM漲幅將會超過NAND Flash。今(3)日股價延續反彈氣勢，開高搶回月線後漲幅一度擴大至8.03%，強闖9/15前高，但買盤力道未能延續，終場漲幅收斂至5.09%。
(資料來源：籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
客戶庫存改善、AI Server材料出貨，聯茂(6213)土洋連3買
個股部分，銅箔基板廠商聯茂(6213)1H23受到一般伺服器需求平淡以及基建、消費性電子需求不佳，導致1H23 EPS僅0.32元，隨2H23庫存調整完畢後需求回升，伺服器材料出貨向上，車用市場支撐，AI伺服器材料也將開始出貨，其中，車用市場部分因電動車滲透率持續提升，且ADAS逐漸成為汽車標配，聯茂(6213)聚焦在車用高階運算CCL產品，目前已開始看到低損耗/M5級更好的高階產品訂單，有利帶動2H23營運動能，
此外，先前9/24 Apple遭微博用戶「手機晶片達人」爆料：「可能會從2024年起，將RCC背膠銅箔作為新的PCB材料。對比現在使用的柔性銅基板，背膠銅箔能讓PCB板變得更薄，這樣就可以釋放更多機內空間留給電池、相機。」而過去RCC主要是由日商AJINOMOTO供貨，台灣銅箔基板廠中，聯茂(6213)甚早就投入RCC背膠銅箔材料研發，也是最早可以量產的廠商，並在今年7月開始送樣給蘋果的台灣PCB供應商認證，有望成為Apple更改PCB材料的主要受益廠商，激勵股價突破月線後，外資再度浮現買盤轉進，沿5日線續揚至今。
(資料來源：籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
快速小結
整體而言，美股主指部分，技術面上，費半昨(2)日收漲，續於半年線與8/18前低(頸線)攻防，試圖扭轉破頸型態，S&P500昨(2)日卻未能回攻8/18前低(頸線)與半年線，那指昨(2)日於半年線攻防，道瓊昨(2)日再度失守年線，亞股部分，上證、韓股休市，現階段指標日經今(3)日開失守半年線，恆生失守5日線續創波段低，韓股搶回年線前也無法排除完成複合頂型態的風險，回觀台股，短線重點落於「AI族群進入籌碼戰情況」，今(3)日多檔重點權值的AI族群熄火，雖仍有其他族群出現資金點火，但權王台積電(2330)逢月線反壓與8/21前低頸線壓力，加權確認站穩半年線前，不宜排除多空重返8/17前低(頸線)攻防的風險，本週留意大、小非農公布。
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