AI浪潮促華航、長榮和國泰發展半導體物流　台北航空貨運幾乎滿載

全球AI競賽，正重塑亞洲航空貨運版圖。隨著跨境電子商務成長動能減弱，航空公司開始圍繞持續擴大的半導體製造基地，重新規劃貨運航線網絡。在此背景下，台灣、日本及南韓業者也在AI浪潮的引領下，開始改變貨運商品結構。

AI浪潮推升設備運輸　台日韓航空跟進

路透社報導，台灣方面，華航因應製造商分散生產據點，增開東南亞貨機航班，並表示AI相關需求帶動今年上半年貨運量成長8.1%。長榮航空指出，AI相關貨運目前已占貨運收入約5成。台灣物流業者中菲行表示，今年7月AI及半導體貨運已使台北航空貨運樞紐接近滿載，導致飛往美國及亞洲區域內航線的艙位持續吃緊。

為因應市場變化，國泰航空表示，已導入可自動判斷半導體設備及AI硬體敏感程度的軟體，以決定貨物在機艙內的裝載及固定方式。AI硬體與傳統航空貨物的處理方式不同，因為貨物通常包含精密且高價值的半導體製造設備、圖形處理器（GPU）及完整伺服器機櫃。

國際航空運輸協會（IATA）估計，2025年AI相關貨物占全球航空貨運價值的53.5%，但僅占貨運總重量（或貨量）的7%。與多數電商貨物不同，AI硬體體積小、價值極高，而且通常具有高度時效性，以確保資料中心建設進度，因此值得支付較高的空運成本。

日本方面，日本航空表示，除中國之外，過去1年亞洲航空出口增加的貨物中約8成來自科技產品，顯示半導體及AI相關硬體正重塑區域貨物流向；該公司已擴增貨機航班，連結台北、曼谷、河內等半導體重鎮與東京成田機場。日本全日空控股公司表示，正整合日本貨物航空將更多大型貨機投入跨太平洋及歐洲航線，同時利用亞洲航網將遍佈各區域製造基地的半導體貨物集中轉運。

南韓方面，大韓航空第二季貨運收入大增46%，達1.54兆韓元（約400億新台幣），主要受AI晶片、伺服器機櫃及資料中心設備運輸帶動。該公司表示，這些貨物已取代來自中國的電子商務貨運，成為最主要的成長動能。

大韓航空執行副總裁兼貨運業務部主管嚴在東表示，先進高科技貨物「已迅速成為核心成長動力」。他指出，目前需求能見度相當高，高頻寬記憶體（HBM）晶片及處理器的訂單已排到未來2至3年，而且市場依然供不應求。

電子商務受歐美限制　半導體物流更賺錢

航空公司及物流業者表示，與疫情後包裹運輸熱潮不同，AI基礎設施帶動的需求，建立在先進記憶體晶片、處理器長達數年的訂單，以及數千億美元資料中心投資計畫之上，因此具有更長期的支撐。與此同時，美國與歐洲收緊低價值商品進口規定，也正在抑制近年推動航空貨運成長的跨境電商業務。

航運數據諮詢公司Xeneta本月發布年中展望時，其首席空運長范德華佛（Niall van de Wouw）表示：「電子商務曾是航空貨運最大的成長支柱，但如今情況已不再如此。」Xeneta表示，今年4月全球半導體銷售額年增逾1倍，創下自1986年開始統計以來最強勁的成長。

相較之下，中國5月低價值商品及電子商務出口下滑7%，已連續第6個月衰退。美國去年取消中國低價值商品的最低免稅額待遇；歐盟則於本月廢除自身的免稅門檻。中資電商平台Shein於26日表示，相關政策已衝擊其美國業務，預料也將對歐洲市場帶來更多逆風。

全日空雖然受惠於當前的AI運輸浪潮，但也在聲明中表示，儘管半導體相關貨運仍維持強勁，但歐盟的新措施將成為整體航空貨運市場的一項下行風險。