【金融科普】如何投資全世界？先從海外開戶及複委託開始

海外的 ETF 產品數量眾多，且往往較國內更為低廉，所以台灣曾掀起過一陣海外開戶的風潮。不過由於語言、法律規範及文化差異，若選擇在海外券商開戶還是有幾點事項需要注意。

現今國際金融服務非常發達，許多海外券商都有中文介面可供操作，已不像從前對英文苦手的投資人那麼不友善，所以在海外券商開戶已不再那麼複雜。尤其是想投資 ETF 的散戶，很多會因為低廉甚至免手續費的服務而選擇在海外開戶。

以投資美國市場為例，首先，雖然基本上所有申請都只要線上就能完成，但還是需要備妥必要文件，尤其海外合法券商的風險控管相當嚴格，若被打退就很麻煩，所以最好在申請之間就先備妥中英文的身分及地址證明。身分證明當然是用身分證或護照，而地址證明通常是用個人的水電費帳單，當然填寫地址也通常會要求是英文的，包括國碼的填寫，若不清楚可以直接向郵局查詢。

目前在台灣比較常見的海外券商有 Firstrade、TD Ameritrade、嘉信理財、億創理財、嘉維證券、盈透證券及富達投資等，不過開戶的流程基本上還算大同小異，除了身分證及護照外，有些還會要求財力證明及填寫一些個人資料，以判斷投資人的風險耐性以及投資需求。這部分必須附上國內金融帳戶的月報表，或者其他海外券商的帳戶明細也可能被接受。

先清楚風險屬性

雖然目前部分券商已開始接受中文表單，但用戶還是應盡量以英文填寫，避免不必要的麻煩。值得一提的是，相對保守的國人往往對投機反感，但部分業者會更希望投資人是為了投機目的而開戶，顯示其有更高的風險耐性，當然投資經歷也是不可少的，所以並不推薦完全沒準備的新手直接進行海外投資。尤其海外券商規則屢有變化，在申請之前必先查詢清楚最新規定，以維護自身權益。

甚至部分比較講究的券商，光填表單大概就需要一個多小時，還有辦理電匯等多項事宜，也是讓許多投資人卻步的原因。不過其中最重要的還是 W-8BEN 表單，也就是「最終受益人外籍身分之美國稅款扣繳及申報聲明書」，雖然許多券商有提供中文版本，供投資人參考，但這是美國政府要求的文件，以做為現金股利的課稅依據，必須以英文填寫，而若是美國公民或持有綠卡的投資人則使用 W-9 表單。

大部分表單的詳細填寫說明，券商應該都會提供，網路上也有許多教學文章，不再贅述。需注意的是，在所有表單填寫完後，有些券商會要求寄回實體書面文件，有些則是利用傳真或傳送電子掃描檔即可，端視券商規定，不過不同客服處理也可能有不同結果，而等券商審核完畢後就會通知開戶成功。

國內複委託需精算

當然除了直接在海外券商開戶外，透過國內券商進行複委託也是個方法，盡管會被多收手續費，但國內有「證券商受託買賣外國有價證券管理規則」，投資人相關權益也是有所保障。不過複委託的手續費市場還是不甚透明，若要做精明投資，投資人還是必須要詳閱法律規定，並多參酌各方資訊以免招致虧損，尤其是交易費用更高的情況下，如何能夠在券商得到更優惠的手續費率也很重要。

當然複委託對投資人最重要的好處就是在臨櫃之前，可先透過網路預約，由專人安排開戶及進行諮詢，幾乎所有券商都有這項業務，相當便利，可省去很多麻煩。而在國內券商辦理此項手續，也如同開一般金融帳戶一樣，通常需要先準備雙證件、個人印章以及填寫與護照相同的英文姓名。實際上，若要執行複委託，投資人除了台幣自有帳戶外，還需要開設外幣交割帳戶及自有帳戶，一般來講大約需要 5 個工作天，才能成功開戶。

必須注意的是，便利的同時，複委託買賣不僅是手續費問題，操作限制也比較多，通常只能現股限價交易，也比較不適合短期投機及複雜的投資策略，若有特殊需求可先向營業員進行諮詢。總體來講，投資人要進行海外投資需要先做更多功課，除了冗雜的手續費及資本利得稅之外，還有海內外匯差問題才是海外投資最大的障礙。

可幸的是去年金管會就已鬆綁國內的複委託買賣規定，在經客戶同意後，客戶買賣國外股債後的外幣交割款項，將可留存在券商的外幣交割專戶內，若後續要繼續投資，就可直接在外幣交割專戶中，將資金匯出再投資，而不需要頻繁換匯徒增交易成本，也降低匯損風險。若要僅進行長期持有投資的話，複委託也不失為一個選擇。

（首圖來源：shutterstock）