MoneyDJ新聞 2022-09-13 10:30:35 記者 鄭盈芷 報導
筆電/顯示器產業頻傳逆風，近期也傳出蘋果下修筆電訂單，不過據相關供應鏈指出，蘋果雖下修某款機種，但也同步上修了另一款機種，且上修的幅度還大於下修，蘋果筆電Q4整體出貨量可望較Q3成長；相較之下，非蘋筆電/顯示器9月能見度則較差，零組件業者示警，Q4修正能否到底，還是要再觀察庫存去化狀況，目前廠商普遍心態是寧可保守。
蘋果Q4筆電出貨可望續增溫，可成/新日興相對有撐
蘋果產品定位偏商用、高階，在今年筆電、顯示器一片修正潮中，表現相對一枝獨秀，Q4蘋果筆電出貨仍可望較Q3成長。
近期有法人指出，蘋果下修新款Macbook Pro訂單，不過據相關供應鏈確認，蘋果雖下修某款機種訂單，但上修另一款機種訂單，且上修的量還大於下修。廠商認為，這主要係客戶本身產銷策略，通常當某款產品銷售或潛在需求看佳時，品牌廠會傾向乘勝追擊，短期會集中資源在賣相較佳機種，整體來看，Q4蘋果筆電還是可望優於Q3。
金屬機殼廠可成(2474)、筆電軸承廠新日興(3376)由於商用、高階筆電佔比高，Q3展望較為正向，可成於上周法說會指出，9、10月仍可望有遞延訂單挹注，公司的確注意到某些客戶下修Q4、甚至明年上半年的訂單，不過修正大部分還是在消費機種。
新日興則有蘋果筆電、高階顯示器，以及真無線藍牙耳機新品支撐，加上耳罩式耳機續航力仍佳，法人推估，新日興Q3營收可望較Q2再墊高。
非蘋筆電/顯示器仍需停看聽，Q4庫存調整恐持續
相較之下，非蘋筆電、顯示器則仍持續下修中，軸承廠兆利(3548)因有摺疊機、Macbook Pro訂單，8月營收相對有撐，不過9月還須觀察，顯示器軸承廠信錦(1582)下半年顯示器出貨看法也較為保守；另外，筆電IMR(模內轉印)膜廠森田(8410)主要客戶包括華碩、惠普、聯想等非蘋國際品牌大廠，受到客戶庫存調整影響，對於9月看法也保守。
整體來看，非蘋筆電/顯示器庫存修正有可能到年底、甚至是明年上半年，零組件業者認為，Q4修正能否到底，還是需要再觀察庫存去化狀況，不過目前廠商普遍心態是寧可先保守。
(圖片來源:截自蘋果官網)
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資料來源-MoneyDJ理財網
