MoneyDJ新聞 2024-05-10 10:10:19 記者 張以忠 報導
美系外資出具報告指出,鴻海(2317)的CMMS(零組件模組化快速出貨與服務)模式,為其贏得更多輝達伺服器相關訂單,預期2025年鴻海將從AI業務中獲得256億美元收入(合台幣約8300億元)、成長約30%,來自AI相關的獲利則將增長126%、達到18億美元。並以2025年估算的EPS為基礎,當前本益比僅約12.6倍,仍低於同業的15-20倍,評價有上調空間。鴻海預計下周二召開法說會。
美系外資指出,CMMS(零組件模組化快速出貨與服務)模式為鴻海創造差異化優勢,有助於取得更多訂單。除了輝達伺服器組裝/機櫃整合之外,也負責GB200 NVL72/36伺服器的基板組裝。
美系外資預期,鴻海2025年將從AI業務中獲得256億美元收入,其中46%來自NVIDIA HGX GPU伺服器,54%來自GB200 NVL72/36伺服器機櫃解決方案。並預期鴻海2025年來自AI相關的獲利將增長126%、達到18億美元,其中40%來自附加值較高的基板組裝、35%來自大型GB200機櫃整合業務。
另方面,市場擔憂iPhone組裝業務遭受紅色供應鏈分食壓力,美系外資則預期,在今、明二年,鴻海的供應份額應能維持在60%左右,並預期新一代iPhone將導入AI功能,有助於帶動換機需求顯現,並進一步推升出貨量。
(圖:資料庫)
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資料來源-MoneyDJ理財網