2021年12月16日，美國消費者金融保護局（CFPB）盯上分期服務平台Affirm Holdings，導致該股盤中重摔超過10%。這是因為先買後付（Buy Now, Pay Later，簡稱BNPL）實在有過熱疑慮，監管機構擔心消費者過度累積債務，以及消費者數據遭濫用等相關問題。
事實上，過去一年，BNPL確實成為最熱門的金融科技顯學，就連VISA在2022年瞄準亞太新創團隊推出的金融科技優速計劃，也將其列為緊迫的金融與技術機會。VISA認為，通過新的信用模式、先買後付和忠誠度解決方案提供差異化、個人化購物體驗 ，有助於接觸新的客戶群。
對收入不穩定、事業剛起步的年輕族群，習慣先享受、後付費，也正是因為順應網路原生數位世代的消費模式，先買後付這一年來熱潮從歐美延燒至亞洲，較知名的平台有：瑞典的Klarna、澳洲Afterpay、日本Paidy和新加坡Atome等。
此外，和BNPL沾上邊的新創或金融平台被企業資本熱情簇擁。近期較著名的併購案包括：美國支付巨擘Paypal斥資3000億日圓併購日本獨角獸Paidy，接手其600萬在地會員；Square以290億美元天價，併購澳洲Afterpay，都是著眼於替本業另闢新徑，並獲得年輕、非固定正職族群的青睞。
台灣市場方興未艾，本土、外商均搶食大餅
在台灣，最早在2018年推出類似服務的中租集團，便是瞄準無信用卡的小白，其和電商平台合作「無卡分期」，主打免綁信用卡、免綁銀行帳戶、免儲值、免年費等，但仍然要上傳資料審核才會放行。其目前規模也最大，截至去年12月的最新數據，會員已超過70萬人、放款額度高達600億台幣，呆帳率不到1%。
而去年9月，網家集團宣布併購廿一世紀數位科技，就是看中其旗下無卡分期支付品牌──分期趣，可作為擴大其在金融支付領域的版圖的最後一哩。（延伸閱讀：網家搭上BNPL風潮，能以10億私募案轉型為「金融亞馬遜」？）
網家搶攻網路金融生態系，網家將發行共10億元私募普通股，認購的策略投資人包括中華開發金控、中華電信集團、以及廿一世紀數位公司。網家提供
值得注意的是，還有兩家外商現在也把台灣作為重點經營市場。
來自新加坡的Atome目前主要經營新加坡、中國大陸、馬來西亞、印尼等九個市場、合作零售商超過5000家，日前也已進軍台灣，透過其APP，只要在合作商店購物，就能自動享有三期零利率，該公司將這項功能稱之為「賦權購物」，給予消費者更多自主空間，而透過合作優惠協助商家曝光，進而提升單筆銷售額跟成交機率，也是互利雙贏的行為。
另一家則是恩沛科技，其母公司NPHD是日本先買後付的龍頭，一個月前正式在資本市場掛牌。恩沛科技指出，NPHD提供的先買後付服務，受惠政府政策與疫情帶動網購熱潮影響下，營運表現相當強勁。其年均複合增長率（CAGR, 係指FY3 / 11-FY3 / 21的CAGR）達26%，截至2021年12月中旬，更擁有超過1580萬的年不重複使用者。
由於看好台灣市場尚屬藍海，恩沛科技執行長角元友樹表示，目前消費者在PChome24h購物、PChome商店街 & 商店街個人賣場、東森購物、KLOOK等兩千家電商平台，都有機會使用AFTEE先享後付服務，且整體交易總額也已經逐年增長，2021年5至11月的交易金額與前一年同期相比增長超過230%，顯示台灣消費者對於先買後付的接受度正逐漸提升。
香港兩家純網銀加入「先買後付」招徠年輕客戶
在香港，則是連純網銀也搭上先買後付熱潮，且費率比新創金融平台還低。
理慧銀行（livi bank）率先推出用戶的專屬虛擬卡「livi PayLater Mastercard」，線上申請僅需2分鐘，而其無論是線上或線下購物刷卡，都能即時進行分期付款，此外，最小金額100港幣（約356台幣）起還設有3至36個月的彈性還款期限，方便用戶規劃相關的財務收支計畫。
香港另一家純網銀Mox Bank，則由渣打銀行（香港）、電訊盈科、香港電訊及攜程旅遊合資成立，其後續也在信用卡加入「先買後付」功能來吸引客戶。包括授權滿400元港幣（1425台幣），就可自選3至36個月的每月等額還款期；若同時符合刷卡授權8000元港幣（約2萬8511元台幣）以內、分期三個月兩個條件的有效交易，也僅收利息1元，號召到不少年輕用戶。
還是得還錢！控管財務風險勿過度消費
先買後付說穿了就是分期付款的一種形式，即便最主要應用在網上小額消費，分期期數也較信用卡短。然而，國外已出現不少過度消費以至於債務負擔過重的案例。
因此，事前需了解其利息及相關的手續費收費，有些商店甚至在接受先買後付時，也會把相關成本反映在總價上。
第三方金流龍頭的綠界科技總座黃華勇觀察，無論是在美國、中國均掀起一波討論及省思的聲浪，對於消費者的自制能力，例如信用卡額度使用率過高，確實會影響信用分數，所以銀行會依照客戶的債務承擔能力去訂定額度上限等。
「我認為讓買家選擇比較輕鬆付款的方式是對的，但整體而言還是要控制它整個擴張的框架。」黃華勇認為，無論是透過哪一種金流交易，接下來的重點，應該是圍繞到各大平台如何使出渾身解數，透過創新、合乎需求的商業模式，深化經營客群，結合金流、消費者及商店，打造出正向循環的生態系。
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