MoneyDJ新聞 2023-02-10 10:21:43 記者 趙慶翔 報導
近期驅動IC廠商紛紛釋出落底訊息，包含TV、PC等已經開始回補庫存，市場期待今年第2季起至下半年的延續性，不過消費性電子產品大宗的手機尚未出現復甦，因此，對於驅動IC廠商來說，勢必得發展新興應用領域，增加今年與後續營運動能。相關廠商包含聯詠(3034)、天鈺(4961)、瑞鼎(3592)、奇景光電(HIMX-US)、矽創(8016)、敦泰(3545)等。
人人都知道驅動IC不會再像前兩年經歷的派對，而是回歸到產業升級的動態競爭，包含整合性、低功耗、高刷新率等都是產品提升附加價值的關鍵，至於應用領域來看，多數驅動IC廠更積極投入在車用領域當中，以及新興元宇宙VR/AR裝置。
先從庫存狀況來看，由於前年第一波修正的就是TV電視，幾乎是在前年下半年就開始調整，然後到了去年第4季開始小量的回補，並且延續到今年首季，加上面板報價的止跌，也讓產業看好後面具有延續性。
另外就是PC產業，多數供應鏈表明，第2季起開始會有小部分的回補庫存出現，品牌廠端庫存去化差不多，也將對於驅動IC族群業績有激勵的作用。不過手機的部分還需要等到下半年才會比較明朗，屆時中小尺寸驅動IC、TDDI等也才會看到訂單回溫。
依照產業狀況來看，由於驅動IC廠商多數出貨於模組廠、面板廠，因此從下游庫存的去化速度與時程也大致可見驅動IC的訂單需求回補，至於驅動IC本身的庫存狀況來看，像是聯詠、天鈺等廠商，庫存水位多已逐步下降當中。
這也意味著，產品成本、資金周轉有機會回到比較健康的狀況。儘管短期晶圓代工廠並未有大幅度的降價，只有如果多增加投片才會有讓利的優惠，對於成本要大幅下降不容易，因此，驅動IC廠商也只能積極協調訂單量、優化產品組合，毛利率也見到止跌仍需要時間找到平衡點。
就中長期的產業趨勢來看，由於多數驅動IC廠商著力於消費性電子產品，但也有些大廠積極投入於車用產品，由於車用晶片比起消費性晶片來說設計難度複雜，技術門檻較高，但驗證通過之後，進入客戶設計之後不易更換，產品生命週期長，比起消費性市場更穩健，也因為車用晶片生產交期長，因此訂單能見度也相對明確。
車用大多使用大面板、多面板，高階且多顆驅動IC需求放大，TDDI也將成為主流方案，目前像是聯詠、矽創、敦泰、奇景等廠商已經打入多家車廠。
另外，像是VR/AR裝置也是著力重點之一，具有高刷新率、高效能等特色，聯詠目前已經在AR/VR相關小型顯示螢幕當中開始進行開發案，有望在未來逐步增加營運動能。
整體來看，驅動IC族群上半年大尺寸需求回溫，下半年手機市場需求也有望逐步增溫，而毛利率與獲利表現仍在成本高檔、市場競爭之下有壓力，不過中長期來看，產品升級、分散產業應用仍是重要的觀察指標，也考驗著廠商過去兩年大賺之後的投資力道與重心，能否再支持接下來的營運發展。
(圖片說明:聯詠元宇宙產品；來源: 資料庫)
延伸閱讀：
資料來源-MoneyDJ理財網