冠德(2520)公告 1 月營收年增 3 成
營建股冠德(2520)公告 1 月營收達 12.1 億元(MoM-39.2%，YoY+28.4%)，月減主因 2023 年底有「冠德安沐居」完工入帳使基期較高，年增則是受惠「冠德安沐居」持續交屋，且轉投資的根基(2546)在建工程訂單成長。
預估冠德 2024 年每股淨值為 42.44 元，股價淨值比有望朝 1.4 倍靠攏
展望冠德 2024 年營運：1)總銷 130 億元的「冠德心天匯」，目前銷售率 55%，將於 24Q2 開始交屋入帳，考量銷售熱絡有望於年底前完銷；2)其他成屋包含總銷 50 億元的「冠德安沐居」、總銷 200 億元的「冠德信義」、總銷 20 億元的「冠德大直湛」，預估將於 2024 年分別去化 20%、10%、10% 案量；3)轉投資根基(2546)在建工程訂單創新高將穩定挹注營收成長。
預估冠德 2023 / 2024 年 EPS 分別為 3.86 元(YoY-10.4%) / 8.04 元(YoY+108.3%)，並預估 2024 年每股淨值為 42.44 元，2024.02.05 收盤價 38.90 元，股價淨值比為 0.9 倍，考量公司獲利有望創新高，參考 2020～2021 的利高峰時期，未來股價淨值比有望朝 1.4 倍靠攏。
