MoneyDJ新聞 2019-01-30 10:42:48 記者 鄭盈芷 報導
2018年是極熱與極冷的一年，有多家台灣工具機相關廠商營收寫下歷年新高，不過卻也在同一年的下半年出現轉折，大陸PMI製造業指數從6月開始一路下滑，更在去年12月跌破景氣榮枯線，台灣工具機新接單也明顯放緩。
為什麼工具機接單下滑會讓市場緊張呢？工具機是製造業的根本，應用產業包羅萬象，從智慧型手機到巨無霸飛機都靠它加工，工具機新接單代表企業對未來的投資信心，是景氣的先期指標。
而這一波的反轉，無關匯率，也不是因為缺料，反映的是--中美貿易戰白熱化。
時間點拉回2018年的6月15日，美國貿易代表署（USTR）宣布，將對中國「含有重要工業技術」500億美元產品，課徵高達25%懲罰性關稅，其中就包含工具機，還有中國製造2025重要的產品：半導體與電子電機等產品。緊接著7月又宣布對中國2000億美元產品課徵10%關稅，由於2000億美元清單涵蓋甚廣，未來還有可能進一步提高到25%關稅，嚴重打擊市場信心。
台灣是全球工具機主要供應國，外銷比重高達8成，大陸更是最大的外銷市場，自然不可能置身於外。
中美強國對峙下，2019年是充滿變數的一年，多數業者都對2019年的景氣投下了保守票，不過也試圖從混亂中釐清自己的定位、找出一條可行的道路。
到底「後」貿易戰時代，產業會呈現怎樣麼面貌?我們訪問了台灣工具機上市公司市值最高的程泰(1583)，工具機鑄件外銷隱形冠軍大詠城(4538)、微型線軌領導廠直得(1597)，以及全球第二大傳動元件廠上銀(2049)。
試圖了解企業經營者用什麼樣的角度看待貿易戰？思考的問題是什麼？還有他們如何行動？
程泰董座楊德華:
VRA教訓讓我們做到全球布局；若美國再設限，有能力在當地設廠
程泰過去有高達9成營收來自美國，1982年碰上美國政府對台灣實施VRA自我設限條款，台灣出口美國的工具機瞬間由每年上千台減到只剩百台，讓程泰董事長楊德華知道全球布局的重要。
程泰如今行銷已遍及五大洲、48個國家或地區，對於未來的成長動能，楊德華認為重點還是在於「新產品」、「產能能不能開出」，以及「通路布局是否完善」。
程泰也是國內少數有能力、而且敢投資工業4.0的工具機廠，雖然目前就連德國、日本導入工業4.0都還不普遍，但是楊德華認為，「這會是客戶要的」，也讓程泰獲得國內某大廠客戶青睞，將為其打造全新工業4.0的示範工廠。
楊德華表示，那家大廠老闆也是比較有先進觀念，他對楊德華說，「未來十年我們不要跟過去十年一樣，這樣才有競爭力。」
回到市場展望，楊德華認為，從美國希望解決貿易逆差，跟鼓勵製造業回流的角度來看，美國市場是比較好的，他甚至認為未來美國有機會成為集團最大市場，楊德華也強調，如果美國再提高關稅或設限，程泰也有能力到當地設廠。
大詠城董座謝順民:
貿易戰對我們是重新成長、重新出發，我很珍惜、也很把握這一次機會。
又大又笨重的工具機鑄件很難外銷，不過工具機鑄件廠大詠城外銷比重卻高達3成，靠的就是金融海嘯後努力拓展的日本市場，在此之前，幾乎沒有人想過可以跟保守的日本工具機廠直接做生意。
工具機訂單放緩，大詠城2019年上半年出貨也將受影響，不過大詠城董事長謝順民卻認為，從過去的金融危機，到現在的中美貿易戰，是震撼教育、或是引發下一波商機，都是一體兩面的事情。
大詠城的機會來自廠商將產線基地由大陸轉往東南亞、墨西哥或是回流台灣所帶動的設備投資，以及鑄件供應體系移轉或分散帶來的轉單效應，雖然目前中國銷美鑄件關稅還在10%，不過已經有不少供應體系在中國的國際大廠開始進行分散動作。
大詠城長期都在準備技術提升、開拓外銷市場，謝順民指出，中美貿易戰對大詠城是很大商機，短期受客戶調整生產基地會有影響，長期來看，「對公司是重新成長、重新出發，我很珍惜，也很把握這一次的機會。」
謝順民更認為，貿易戰應該是更長期的戰爭，90天停戰只是一個過場，「可能會到10年、20年」，所以要有所準備，如果還是持續在賺「easy money」，受的影響就會比較大。
直得董座陳麗芬:
不管世界變遷，永遠都要找好東西，就會找到我們。
直得是微型滑軌領導廠商，10多年前就已量產全球第1個3mm滑軌，2018年更將產品線往2mm推進，2019年還規劃推出1mm；產品在機器人、智慧製造、半導體與生醫產業都會用到，客戶與產業分散在全世界。
直得董事長陳麗芬認為，中美對峙其實會很快影響的是那些本身已經被大陸做爛的產業，像是太陽能，或者過去很依賴大陸製造來降低勞動力成本的會比較受影響。
陳麗芬表示，中美大國在戰的時候，場域會更亂，「瑞士、新加坡、台灣這種場域反而是好的，佔比較優勢的地利，因為我們不是大戰場。」所以直得堅持守在南科，因為「這裡我最熟悉，人的訓練、整個品質我最有把握。」
「越是世界在做亂的時候，越需要品質很好的東西」，對直得而言，反而是要專心去把握散落在德國、義大利、日本世界各地的原物料，照顧好供應鏈上中下游，陳麗芬表示。
另外一個可以留意的是，有些廠商可能為了快速因應大陸市場變化，疏忽了一些雖然不是最大、但也是很好的客戶，這些都是直得的機會，陳麗芬說:「不管世界變遷，永遠都要找好東西，就會找到我們。」
上銀董座卓永財:
產業淘汰賽已經開打；今年很挑戰，可是我覺得很興奮。
中美貿易戰對台灣工具機影響，關鍵零組件廠上銀最清楚。
「有一家在台灣做模具業銑床，產品只賣東莞，最近就發生退票。」上銀董事長卓永財表示，這是台灣第一家受貿易戰影響、撐不下去的工具機廠。
今年若只靠滾珠螺桿、線性滑軌這些舊產品，要成長是有困難的，卓永財甚至預測，產業如果不更新的話，5年內就會進入淘汰賽，「我跟幹部訓練都這樣講，只是我原來預測是2020年開始，不幸的是，現在拉到2019年就開始。」
像是大陸的大族激光，原本是做雷射切割機，這兩年也進來做線性滑軌、滾珠螺桿，卓永財直言，不說別的，你去看「進來的人有多少，市場有成長那麼大嗎？」
中美貿易戰對台灣來講，短期間傷害是滿大的，這個陣痛沒有人可以避免，但是稍微長一點時間看，有人移到東南亞去，下半年東南亞就會比較明顯看到需求起來，大陸也要力爭上游，要用的東西跟過去低關稅的時候已經不一樣了，卓永財表示。
卓永財也認為，貿易戰不可能很快結束，當達到一個條件後會再變遷，是不斷動態的演變。
回到企業端，經營一個企業就是永無止盡不斷轉型升級，技術也是不斷經年累月累積才可能發展出來，「所以每一家雖然是同行，你可以看到百百種不一樣」，卓永財直言，這幾年大陸企業也很愛用挖角方式，「在台灣你要走久一點，不能只有挖角(就)可以達成的東西。」
貿易戰引起全球動盪，卓永財則是這樣看待:
「中國大陸不會放棄成為強國，這是很正常的，人往高處爬，國家當然也是如此，大家現在都看中國製造2025，但中國的目標是2050成為世界創新強國，基本上，國家不斷蛻變升級是必然的，用這樣的角度去看這個紛擾的世界變局，方向就會比較好。 」
雖然今年挑戰不少，但卻也帶來產業升級、汰弱留強的機會，「我個人反而覺得很興奮。」卓永財表示。
2019年台灣工具機出口值預估將下滑5%，短期來看，工具機產業上半年業績恐怕都不會太好看。
主要的原因來自中國大陸經濟持續下行，另外，大陸工具機遭列入500億美元關稅清單，外銷受挫，國內市場也不理想，導致大陸當地工具機廠稼動率剩下不到50%，大陸更首度對台灣與日本工具機祭出反傾銷調查，顯示大陸本土工具機廠生存面臨考驗。
大陸本土工具機廠由於產品定位偏中低階且規模較小，營運狀況較為不佳，不過，台灣工具機業者在大陸設廠的，則因產品定位與當地業者有所區隔，大陸去年10月下旬啟動對台灣與日本進口之立式加工中心機反傾銷調查後，在大陸當地設廠的台灣廠商反而在產業洗牌中見到機會。
業者解釋，大陸每年立式加工機進口金額折合新台幣約500~600億元，日本佔大陸進口市占8成，台灣則佔8%，等於有近9成的進口被擋，且由於進口工具機多屬中高階機台，在外銷業者賣不進去的情況下，缺口短期難以完全被滿足，台灣工具機業者在大陸有設廠的，則因品質與定位也屬中高階，反而有取代進口的轉單效益。
今年工具機整體需求雖難言成長，不過區域市場則有此消彼長的態勢，製造基地遷移與供應鏈轉移將帶來新的機會與挑戰，業者也將目光轉往東南亞、美國市場，預期東南亞未來將成為汽車、零組件的區域製造中心，而美國在資金與製造業回流加持，也成為兵家必爭之地，也有工具機業者表示，已看到客戶往印度挪移，今年印度市場也相對看好。
另外，不景氣的時候，逆勢加碼或是併購，也都是企業經營者考慮的方向。
供應鏈崩解重組將帶來新的商機，但也意味著新一波的淘汰賽，在這場耐力賽，業者必須重新思考自身定位、適應產業環境的變革，拉開與競爭對手的差距，同時也必須謹慎管理庫存、做好風險控管與財務規劃，才有機會看到賽道終點。 資料來源-MoneyDJ理財網