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專挑1年漲3倍的小型股!月薪3萬上班族股海狠撈3千萬:一定要修正投資策略的21種情況

今周刊 更新於 2021年12月07日04:48 • 發布於 2021年12月07日04:48

作者 : 遠藤洋

圖片 : shutterstock

編按:作者遠藤洋在大學三年級時就開始投資,卻因沒做功課馬上賠光;後續再度投入投資市場,雖有獲利、他卻感覺花的時間太多;直到他開始集中投資雪球小型股,發現這是最適合小資族的投資法:本金少、集中投資,不用花大錢跟大把時間盯盤。

遠藤洋分享他的獲利技巧,結合股市投資人兩大流派的優點:先用基本面挑出好股票,再用技術面篩選出「上流股」,並精準選對買賣時機點。

投資前,一定要思考4個穩賺重點

接下來,我們再思考一下更具體的投資策略吧!

假設想投資某支股票,不妨先分成四個觀點方向,分別檢查以下的項目:「整體的投資概念」、「股價如預料中上漲時」、「股價的漲幅不如預期時」和「股價出乎意料地下跌時」。

方向 1 整體的投資概念

☑投資的理由是?

☑其所展開的事業市場規模為?

☑投資期間要抓多長?

☑市值的上限是多少?

☑市值的下限是多少?

☑可以承受的虧損範圍是幾 % ?希望有幾 % 的獲利?

☑投資的期待值是否為正值?

方向 2 股價如預料中上漲時

☑在什麼情況下要繼續持有股票?

☑在什麼情況下要賣掉股票?

方向 3 股價的漲幅不如預期時

☑在什麼情況下要繼續持有股票?

☑在什麼情況下要賣掉股票?

方向 4 股價出乎意料地下跌時

☑在什麼情況下要繼續持有股票?

☑在什麼情況下要賣掉股票?

☑什麼時候又要不顧一切地賣掉股票?

請以四個大方向來一一檢查這些項目,事先想好所有投資後可能要考慮到的問題,而不光只是以持有時間和預期股價數字來當作目標。這麼一來,投資後只要以上述自己曾經思考過的答案做為投資判斷的標準即可,不需要再為眼前的股價漲跌時而欣喜、時而憂慮。

※選股達人小叮嚀

在投資之前,先訂出這些「規則」,不管漲跌,才知道如何把損失降到最低,讓獲利最大化。

必須修正投資策略的重大狀況

即使擬定了投資策略,卻沒有堅持到底而破功的失敗案例也很多。最常看到的失敗案例是已經超出「市值的上限」,卻還貪心「好像還會再漲,再持有一陣子吧」的人。 「好像還會再漲」這種毫無根據的想法,會影響冷靜的判斷,錯失好不容易能獲利了結的好機會。

從結論來說,請堅持自己當初擬定的投資策略,堅持投資策略的結果;就算結果不如所願,只要改善投資策略,下次再賺回來就行了。藉由這樣的反覆試行錯誤,來提高投資策略的準確度。如果不能堅持投資策略,從頭到尾都感情用事地亂投資,就無法將投資經驗運用在後來的投資上。

不過,也有些例外的情況,需要修正投資策略。如下所示,如果發生足以顛覆投資策略前提的狀況,就必須修正成新的策略。反過來說,只要沒發生足以顛覆投資策略前提的狀況,就不能變更投資策略。

發生這些狀況,一定要修正投資策略

老闆遭逮捕/大股東賣股票/業績突然惡化/足以左右業績的官司敗訴/商品需回收/病毒蔓延/修法/最高法院的新判例/恐怖活動或戰爭/做假帳/偽造數字/大型的天災/大企業破產/各國政府發表方針/發明新技術/人類的行為產生劇烈變化/財報下修/出現強大的競爭對手、商品、服務/董監事換人/宣布合作案/除此之外足以影響事業的現象

半年後預期能賺50%,可以買嗎?

一邊檢討自己從四個方向訂下的投資策略,衡量出投資的「期待值」,例如以下這樣:「順利的話,似乎可以將目標訂為股價在半年內漲到 1.5 倍。但股價這幾天已經漲翻天了,萬一下週公布的財報不如預期,股價也可能會暴跌到只剩下一半。」這套劇本換個方式來說,就會變成這樣:「承受股價在一週後可能會- 50%的風險,瞄準半年後獲利+ 50%的投資。」

從結論來說,這種股票最好不要碰。因為風險和獲利都是正負 50%的話,大家可能會覺得這不是損益兩平嗎,但是從「一週後虧損」與「半年後獲利」的時間軸來看,這項投資完全不划算。明明風險那麼高,才短短一週就會虧損,要取得相同的報酬居然得等上半年,考慮到時間成本,整體的期待值其實是負值。

另一種投資策略是想像以下的劇本:「根據下週公布的財報,將目標訂為股價短期內漲到 1.5 倍。因為是還沒有受到矚目的個股,就算財報不如預期,應該也不會突然被大量賣出。就算股價會下跌,半年頂多跌到- 50%吧。」這套劇本換個方式來說,就會變成這樣:「承受股價在半年後可能會- 50%的風險,瞄準一週後獲利+ 50%的投資。」

從結論來說,這種投資可以做。風險和獲利跟上一個例子一樣,都是正負 50%,但是從「一週後獲利」與「半年後虧損」的時間軸來看,期待值為正值。像這樣從期待值的正負幅度與時間軸來思考,「相較於預料之中的風險,可以得到多少獲利?」就能做出倘若期待值為正值即可投資的判斷。相對的,倘若期待值為負值,做出「不投資」的判斷也很重要。

作者簡介_遠藤洋(Endo Hiroshi)

1987年生於埼玉縣,6年前還是一個普通的上班族,目前是投資家、自由工作者,主導投資社群群組ixi。大學畢業後,雖進入有前景的創投企業工作,但仍然決定用投資所得的資金為資本,在26歲時獨立創業。取投資人兩大流派「基本面」和「技術面」的優點,以基本面挑出「1年可以漲3倍」的好公司,以技術面決定買賣進出時機,讓獲利最大化;一年最大獲利達到600%以上,1支個股的最大投資收益1200%以上,達成了「即使只投資一支個股,也能獲取破億」的報酬。

本文摘自境好出版《我用3萬月薪,只買雪球小型股,狠賺3000萬!》

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