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小心「當沖」沖到大白鯊!買零股下錯單變整張,沒錢繳遭重罰!違約交割下場 超乎想像...

小心「當沖」沖到大白鯊!買零股下錯單變整張,沒錢繳遭重罰!違約交割下場 超乎想像...

小心當沖沖到大白鯊

違約交割的下場超乎你想像

近來台股當沖盛行,違約交割的情況層出不窮,也有不少股市新手因為下錯單、買錯股導致繳不出交割款。投資人最好弄清楚違約交割會有什麼下場,以免憾事發生才後悔莫及。

買零股下錯單變整張 沒錢繳付遭重罰

小明聽朋友說聯電(2303)近期股價回落,可以分批買進,但小明初入股市,手頭資金並不多,一張聯電股票要 4 萬多~5萬多元,一時間想買也買不起。朋友告知小明,台灣證券市場有零股交易制,可以「股」為單位買進,無須以「張」為交易單位,小明因此透過手機自行下單,但卻選錯交易模式,原本想買50「股」零股,變成下單 50「張」整股。

兩天後,小明一早接到證券公司營業員來電提醒存款餘額不足,須補足2,00多萬元的差額,這才知道下錯單,但沒辦法在短時間內湊足差額,最後被證券公司申報違約。

所謂股票交割,就是一手交錢、一手交股票的程序。以台灣股市目前的交割程序來說,下單成功後,股票不會立即過戶,買方也不用立刻給付股款,而是於交易日隔日股票才會過戶,並於交易日後第2天早上10點才會進行扣款,故買股票後因帳戶內餘額不足無法完成扣款,或賣股票後沒有交付股票,均屬違約交割,前者為買方違約交割,後者為賣方違約交割。

建業法律事務所合夥律師李育錚指出,目前股票過戶程序是透過集保中心直接將股票從一個帳戶移至另一個帳戶,因而賣方違約交割的情形甚少,故買方於買進股票的2天後,因帳戶餘額不足而無法給付購買股款,是目前最常見的違約交割樣態。

李育錚分析,因現行股票交易制度並未要求買股票時,買方帳戶中須有支付欲購買股款的存款始能下單,導致許多投資人藉由此制度進行「無本當沖」,賺取價差。然而,當投資人買進股票後遇到股價劇烈下跌,又不願意認賠賣出,但帳戶內餘額根本不足以扣繳股款,甚至於連認賠賣出的虧損金額都無法負擔,就會形成違約交割。又可能如案例中小明所遭遇的情況,投資人因下單操作失誤,而買到超過自己資力能負擔的股票,導致無法付款,因而被迫違約交割。

違約交割情節重大者

刑事、民事責任逃不掉

一旦發生違約交割的情形,投資人可能會被證券商註銷其帳戶,且不得再開立其他新戶,使其無法再進行股票買賣。同時,證券商亦有權利直接把投資人違約不交割的股票賣出,出售所得金額會先用來償還違約債務和費用,若金額不足抵償者,證券商仍可再向該投資人請求償還不足部分的金額。此外,證券商依法亦可另向投資人收取最高相當成交金額7%的違約金。

李育錚指出,《證券交易法》第155條亦規定,股票買賣成交後「故意」不履行交割,且情節重大程度達到「足以影響市場秩序」者,可處3年以上至10年以下的刑責。然而,大多數違約交割的金額都不是很大,對市場秩序影響甚微,有時證券商甚至會為了避免影響證券市場秩序,而先幫投資人墊付不足的差額,之後再對該投資人進行後續民事求償,故一般散戶因違約交割而依《證券交易法》課予刑事責任的案例相當少。

違約交割除了可能有上開民事、刑事責任外,其違約交割的紀錄也會於證券商聯合徵信系統上通報,金融機構都可以在此徵信系統上查詢,一旦有違約交割的紀錄,其信用即會被認為不良,而增加日後申辦信用卡、貸款的難度,不可不慎。因此,投資人於進行股票買賣時,應先考量自身資力並留意交易紀錄,且於下單成交時即確認交割戶頭餘額是否足夠,以維護自身投資權益。

違約交割可能導致的結果

  • 投資人可能會被證券商註銷其帳戶,且不得再新開帳戶。
  • 證券商可以直接把投資人違約的股票賣出,來償還違約債務和費用,若賣出金額仍不夠償還,會繼續追討剩餘金額。
  • 除了民事求償,證券商依法可另向投資人收取違約金,上限為總成交金額的7%。
  • 會留下徵信不良紀錄,增加日後申辦信用卡、貸款的難度。

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( 圖:shutterstock,僅為示意/本文內容純屬參考,並非投資建議,投資前請謹慎為上 )

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