MoneyDJ新聞 2022-09-27 11:37:06 記者 鄭盈芷 報導
和大(1536)6~8月營收都呈現雙位數年增表現，8月合併營收突破7億元改寫新高，法人推估，和大Q3合併營收可望再度改寫新高，值得注意的是，和大隨著漲價效益顯現，加上新台幣續貶、運費大幅下降，法人看好，Q3毛利率可望進一步提升，Q4則有機會回到30%，以此估算，和大下半年獲利可望較上半年明顯改善。
和大主要客戶包括車用Tier 1大廠Borgwarner、電動車大廠Tesla等，隨著Q2上海封城干擾逐漸散去，加上車用晶片供應影響收斂，客戶拉貨動能轉強，帶動和大8月合併營收進一步突破7億元創高，法人估算，和大Q3合併營收將突破20億元再創新高。
在毛利率表現方面，和大Q1毛利率落底，Q2毛利率季增逾6個百分點至24.5%，法人看好，在漲價效益顯現、新台幣續貶、原物料成本降溫與運費下滑帶動，和大Q3毛利率還有進一步提升的空間，Q4則有機會回到30%水準。
觀看和大Q4營運動能，Q4隨著供應鏈缺料問題緩解、旺季需求拉動，法人認為，和大Q4營收可望來到今年高峰。
展望明年，法人指出，和大重要客戶Borgwarner近年因應降成本、電動車等規劃，持續強化傳統OEM零件釋單，和大可望受惠；另一方面，重要電動車客戶Tesla明年出貨量仍持續放大，加上歐洲與北美新廠量產，以及電動皮卡開始生產，和大明年來自Tesla訂單仍可望持續成長。法人從主要客戶訂單估算，和大明年營收可望維持雙位數增長。
在電動車佈局方面，和大已切入美系、歐系、日系電動車廠，和大目前電動車約佔營收3成，法人預期，明年電動車佔比可望看4成。
和大累計前8月合併營收為48.86億元，年增11.05%；上半年EPS為0.76元，較去年同期的0.52元改善，主要係來自匯兌挹注，法人認為，和大下半年隨著毛利率提升，本業獲利可望較上半年明顯改善，業外也仍有匯兌可期，下半年獲利將較上半年彈升，全年獲利可望較去年進一步回升。
(圖片來源:MoneyDJ理財網資料庫)
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