MoneyDJ新聞 2023-11-08 09:00:31 記者 邱建齊 報導
- Q3毛利率7季高/營業利益終止連虧,EPS寫6季高
- 聚鼎本身好轉,TCLAD毛利率轉正/虧損持續收斂
- 元件主出消費性,雙11已拉完,續看雙11聖誕拉貨
- 散熱主要看車市,每月需求兩百萬輛/沒太大變化
- 兩部門均看Q4持平Q3全年營收估低個位數年減
保護元件大廠聚鼎(6224)Q3營收7.6億元終止連5季年減、轉年增3%，毛利率30.44%寫近7季高點，帶動營業利益終止連5季虧損、轉盈為2,100萬元，EPS 0.68元也創下近6季最佳，前三季EPS 1.19元、優於去(2022)年同期的1元及全年的1.05元。
對於Q3的獲利表現，聚鼎表示，除了美國TCLAD毛利率已由負轉正、虧損持續收斂，母公司聚鼎本身也好轉，雖然研發費用增加、整體營業費用也增加，但再搭配成本減省仍達到有較明顯改善的獲利成績。
展望Q4，聚鼎預期可能不會再比Q3好，以TCLAD來講，7成市場都在美國，聖誕節前拉貨已在Q3拉得差不多，Q4又有放假，因此可能不會比Q3好。
此外，聚鼎指出，大陸經濟還沒看到比較有起色，公司元件部門有很大部分用在手機跟3C，目前市場正在拚雙11、接下拚雙12跟聖誕節，在重要的電商節通常以3C賣最多，但雙11大概在9月就拉貨完畢，現在看聖誕跟雙12會不會繼續拉貨，因此就元件部門而言，Q4希望跟Q3可以持平。
散熱部門則主要看車市，聚鼎表示，大陸車市整體需求量大概1個月兩百萬輛電動車加油車，雖然電動車補貼與油車殺價使銷量互有消長，但每月需求量則沒太大變化；公司散熱板主要用在燈具/照明部門且電動車及油車都有出，目前看整體需求也沒出現Q4會再更好的跡象，所以同樣希望Q4與Q3持平。
聚鼎整體看Q4持平於Q3，至於明(2024)年，須待內部檢討完Q3/進一步展望Q4後再做預算。法人表示，以聚鼎今(2023)年Q2及Q3外幣兌換利益各約200萬元及不到千萬元，匯兌因素影響相對不大，預期Q4獲利也跟Q3不會有太大差異、單季EPS可望遠優於去年Q4的0.05元，今年全年EPS估大於1.5元，全年營收則看低個位數年減。
(圖片來源：聚鼎法說資料)
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資料來源-MoneyDJ理財網