MoneyDJ新聞 2022-08-02 11:46:50 記者 新聞中心 報導
美系外資在聯詠(3034)法說會前夕發布最新報告指出，由於價格、晶圓成本還需要1-2季度反映，加上產品組合轉弱，都將影響聯詠下半年毛利率恐逐季下滑，預期短線可能維持在30%的左右，但長線受中國競爭衝擊，將面臨拚守30%大關，甚至可能更低，因此維持「減碼」評等，目標價174元。
美系外資表示，在驅動IC(DDI)週期性修正下，聯詠除了面臨DDI砍單外，產品組合走弱的趨勢還將擴及到系統單晶片(SoC)，導致聯詠下半年產品價格及毛利率都持續有壓。
美系外資提出聯詠第三季財測的三種情境，第一是第三季營收持平至季減7%，毛利率預估最高為48%，股價可能上漲10%、最高來到278元；第二是第三季營收季減7~13%，毛利率45%，股價預估將下跌5%以內、約來到258元；第三是營收季減13%以上，毛利率42%，股價將修正5~10%、最低至245元。
美系外資認為，以最壞情況來看，由於價格及晶圓成本還需要1到2季度反映，聯詠下半年毛利率將會逐季下滑，短線維持在30%左右，但受中國競爭者崛起影響，長線將拚守30%大關，甚至可能更低。
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資料來源-MoneyDJ理財網
