MoneyDJ新聞 2022-08-04 11:09:58 記者 趙慶翔 報導
智原(3035)儘管第3季受到NRE遞延認列、子公司雅特力MCU市況疲弱、需求放緩的影響之下，法人預期，營運表現恐不如上季表現，但全年仍有望維持營收年增6成的目標之下，第4季有機會回溫，全年獲利仍有機會站穩1股本表現。
展望中長期來看，市場看好，第4季、明年首季受惠於量產訂單放量，營運表現也有望逐步回溫，抵銷雅特力的疲弱態勢。
另外，由於智原過去每年NRE數量大約40-50個案子，而上半年約26個，符合過去走勢，以NRE到量產需2-3年的時間計算，加上普遍皆為利基型產品，因此生命週期大約5-7年之長，因此市場也看好，未來業務模式與成長動能將具有延續性，且隨著製程推進之下，也將帶動NRE金額的提升。
近期營運來看，智原第2季營收33.65億元，季增4.92%、年增99.35%，毛利率49.32%，與上季49.68%大致相當，每股盈餘2.66元，較上季2.7元下滑，但也寫下歷史次高表現。
法人預估，智原第3季受到雅特力拖累，面臨庫存調整期，因此整季營收恐季減個位數百分比，毛利率也將微幅下滑，每股盈餘估在2.5元左右。
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資料來源-MoneyDJ理財網
