知名券商遭「駭」,資安成全球問題!2檔資安概念ETF後市看俏

Smart智富月刊 更新於 2019年10月25日06:22 • 發布於 2019年10月31日03:00 • 翁祥維 更新日期:2019-10-29

近年來,台灣已愈來愈多投資人透過線上開戶美國券商投資海外市場,而美商第一證券(Firstrade)因強打手續費0元的優惠,加上支援中文下單介面,因此受到不少投資人青睞。

不過,在今年9月14日~9月15日週末期間,很多Firstrade的用戶陸續發現一個奇怪現象:電子郵件遭到不尋常竄改,被改為「stefanofinding@wearehackerone.com」而筆者本身也是Firstrade用戶之一,電子郵件同樣遭竄改,發現後立刻改回正確電郵地址,而心裡第一個念頭就是:「券商系統遭到入侵?」。

到了9月16日,筆者的電子信箱來了一封Firstrade寄來的信件,Firstrade指出,公司聘請了一家名為Hackerone.com的知名網絡安全公司,在週末對系統進行深度測試,測試過程導致個人電子郵件地址發生困擾。據報導,這是由Firstrade委外進行的小型私有化漏洞獎勵計畫(Private Bounty Program),藉「白帽駭客」之力找出系統的資安盲點,事件落幕,整體而言算是虛驚一場…

不只個人用戶面臨資安問題,大企業也是
但台積電(2330)在2018年8月份時,就真的因電腦系統及機台遭到病毒感染,致使當季營收減少約3%(相當於76億~79億元台幣),報廢晶圓數量超過1萬片。

由上述事件可看出:不論是個人用戶或是大型企業,都會對網路資訊安全產生需求,而在「資安攻防戰」之下,會潛藏哪些投資標的呢?繼續看下去…。

網路安全ETF:HACK、CIBR
在台股市場雖然也有所謂的「資安概念股」,但大多皆是資訊服務整合或代理商,例如:敦陽科(2480)、零壹(3029),並非高純度的網路安全公司,如果要投資海外的資安股,美股市場上就有2檔以「網路安全」為主題的ETF,這2檔網路安全ETF分別為HACK、CIBR。

HACK名稱為「ETFMG Prime Cyber Security ETF」(ETFMG卓越網路安全ETF),CIBR為「First Trust NASDAQ Cyber security ETF」(First Trust納斯達克網路安全ETF),它們主要差異在於:
1.CIBR除了投資網絡安全技術公司,另外還有跨足到國防等更加多元的行業。
2.HACK持股的最低市值要求為1億美元,低於CIBR的水平,因此HACK更有可能擁有規模較小、正在崛起的公司,但股價波動度也可能較大。

HACK、CIBR相似之處主題型ETF可以定位在產業型ETF當中,但是範圍更小、投資領域更明確的ETF,就HACK、CIBR這2檔網路安全ETF來看,它們的相似之處包括:

1.管理費率較一般產業型ETF略高
根據ETF.COM揭露的數據,HACK、CIBR的費用比率同樣皆為0.6%,主題型ETF管理費率,通常較一般產業型、指數型ETF高,但仍較絕大多數主動型基金來得低廉。

2.持股數量僅40~50檔、趨於集中
根據ETF.COM揭露的數據,目前HACK持股數量為54檔,CIBR則為44檔,持股相對一般指數型ETF集中。

3.投資區域皆偏重美股HACK、CIBR持股以美股為主,比重皆超過80%,持股如:賽門鐵克(SYMC.US),次之為英股,持股如:Avast(AVST.LN),此外還有少量的日股,持股如:趨勢科技(4704.JP),皆是許多人熟悉的防毒軟體公司。

4.目前交易月均量超過10萬在挑選ETF時,須留意是否具足夠大的規模,建議避開規模過小、交易流動性不足的ETF,HACK、CIBR這2檔網路安全ETF目前月均量均超過10萬,應不須擔心流動性的問題。

5.殖利率低,股利稅成本低台灣人投資美國股票型ETF,會被券商預扣走30%的現金股利稅,根據ETF.COM揭露的數據,HACK、CIBR殖利率皆不到1%,殖利率低、股利發得少,相對被預扣的股利稅也會比較少。

資料來源:ETF.COM、券商看盤軟體

HACK、CIBR歷史回測績效比較HACK、CIBR分別是2014年、2015年才成立,皆算是較年輕的ETF,若回測2016年1月至2019年9月,HACK年化報酬率為10.71%,CIBR則是12.92%。在波動風險方面,兩者差距不大,HACK的標準差是17.67%,CIBR為17.00%。

資料來源:portfoliovisualizer註:以上為美元報酬率,非台幣報酬率

快速結論若看好資安產業發展,但無暇研究個股,HACK、CIBR應是不錯的投資選項,兩者管理費率皆為0.60%,較絕大多數主動型基金來得低。不過因持股集中,HACK、CIBR雖然有能力拉出漂亮的波段漲幅,但波動程度通常也相對較大(標準差達17%),進場投資前,仍須考量自身風險承受度。

註:白帽(WhiteHat)駭客:公司/組織會僱用所謂的白帽駭客,去試探系統以確認安全性,藉此排除資安盲點,白帽駭客以「改善」為目標,與透過破解、入侵去獲取不法利益的黑帽(BlackHat)駭客有所不同。

本文經授權轉載自雞尾酒投資Bar

小檔案_翁祥維

出生:1993年
現職:CMoney 財經專欄作者
簡介:對投資有極大的熱沈,喜歡接觸變化莫測的金融市場,並思考、記錄市場的脈動,賦予文字價值。目標是在操盤生活中,淬鍊出「穩定獲利、戰勝大盤」的交易系統。

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