優選高殖利率標的 保值抗通膨

Smart智富月刊 更新於 06月30日10:23 • 發布於 07月03日02:00 • XS策略平台團隊
優選高殖利率標的 保值抗通膨

美國聯準會(Fed)在台灣時間6月11日凌晨,召開利率決策會議,一如外界預期,宣布維持基準利率走廊(interest rate corridor)在0%~0.25%區間不變,並且重申將致力於維持寬鬆的貨幣政策措施,因為美國經濟復甦之路可能還很漫長。

本次聯準會的會議,除了兩位委員之外,與會者一致認為,低利率環境將持續一段時間,在2022年之前利率將保持不變。在長期利率預估方面,2020年、2021年和2022年利率預估從去年底的1.6%、1.9%和 2.1%下調至 0.1%。

Fed暫不考慮升息
零利率水準將到2022年

不僅如此,Fed還強調,未來完全沒有考慮升息的選項,目前逼近零利率的水準將維持到2022年年底。在Fed最新的利率聲明公布後,市場對於今年年底的隱含利率預期,已經從近期的0.048%,進一步降低到0.039%。

這意味著接下來的1年~2年之間,全球將持續處在「接近零利率」的超低利率環境中,如果手中握有「現金」反而成為一件危險的事情,因為利率太低,會被通貨膨脹蠶食,使得民眾購買力降低,因此,市場資金會湧向高殖利率的標的,而高殖利率的股票,也往往較不受景氣衰退的影響。

至於要怎麼挑選優良的高殖利率股票呢?每天檢視媒體幫忙篩出的高殖利率標的嗎?其實,投資人可以自己設定條件進行篩選。

大部分的投資人都不會寫程式,沒有關係,XQ全球贏家也有內建選單,讓大家1行程式都不用撰寫,就可以建立自己的選股策略,而且勝率超過7成。

而高殖利率股票要怎麼挑選呢?最好是找出那些過去多年都有獲利而且配得出現金的公司,如果篩選的公司營收沒有衰退,可是股價卻受到大環境或其他事件影響而出現一時下修,那麼等到股價大跌後,現金股利殖利率就會跳升上來,當股價止跌時,投資人就可以進場了。因此,團隊設定了4個篩選條件:

條件1》連續5年的股利合計都大於2元
如果符合條件1,代表這家公司過去5年都持續獲利,是個體質不錯的公司,而且賺的是真金白銀,才有能力持續配發出現金股利。

條件2》現金股利殖利率大於8%
如果公司連續5年的股利都大於2元,當公司股價下跌,使得現金股利殖利率升高逾8%的時候,或許是不錯的買點。

條件3》累計營收年增率大於10%
如果公司累計營收年增率大於10%,代表公司仍然維持一定程度的成長,不至於大幅衰退。

條件4》收盤價的5日均線向上穿越20日均線
符合條件4代表股價已經止跌,並且開始上升,是可以開始買進的切入點。

這個策略看似簡單其實滿嚴格的,6月中的時候,沒有任何1檔上市櫃公司符合,最主要的原因可能跟股價那幾天的修正有關係。還好這個高殖利率選股策略完成後,仍然能隨時修改參數,例如:將連續5年的股利合計都大於2元,改為連續8年的股利合計都大於1元等,以符合自身需求,祝大家都能找到最適合自己的選股策略。

簡單3條件,選出高殖利率股票
步驟1》打開XQ全球贏家軟體,在工具列中選擇①「策略」,並且在選股中心的對話框中點選②「新增」。

步驟2》幫新策略命名為①「高殖利率選股」,接下來在左側輸入第1個條件:連續5年股利合計都大於2元。使用者可以用關鍵字②「股利」搜尋,找到③「股利合計(年)」後,右側即會出現選單,並且輸入連續④「5」年股利合計都大於⑤「2」元,接著按下左側⑥「+」符號,以便設定其他3個條件,最後按下⑦「完成」。

步驟3》回測出來的勝率高達①「70.51%」,而且可以看到殖利率愈低的環境,獲利愈佳。

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