【台股賺翻祕招12】加薪不用靠老闆 小職員股市撈金每月多賺4萬

鏡週刊 更新於 2019年10月17日10:22 • 發布於 2019年10月19日23:58 • 鏡週刊

**朝九晚五的上班族星大,結婚後不捧年薪百萬的金飯碗,改在傳產公司擔任行政職,雖然薪水不到5萬元,卻以一套零成本存股術,每月替自己加薪4萬元,年收入照樣破百萬元。9年來,他靠著股利和價差兩頭賺,手上股票市值已逾千萬元。

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星大 小檔案

  • 出生 ▶ 1980年
  • 學歷 ▶ 英國蘇格蘭卡利多尼大學資訊管理碩士、實踐大學會計系
  • 經歷 ▶ 直銷、慶豐銀行、新光銀行企金部門
  • 現職 ▶ 貿易公司職員
  • 操作心法 ▶ 挑選長期獲利及配股配息的績優股,在低本益比、高殖利率區間買進,高本益比、低殖利率區間賣出,並留下零成本獲利部位長期存股

「今天早上,我先帶2個月大的兒子去打預防針,接著去開證券戶。」難得請1天特休,存股達人星大在受訪前已先打點好家務事,之前大女兒、二女兒也同樣出生2個月時就開了證券戶,用親朋好友給的壓歲錢和紅包存股,「這是他們日後的教育費。」

零成本存股 選股3條件

現年39歲的星大,原是年薪百萬的銀行企金部職員,2009年結婚時,為了照顧家庭,甘願放棄優渥待遇,當起朝九晚五的小職員,月薪降至4萬6千元,卻靠存一半薪水做投資,去年領到的現金股利達53萬元。

領息之外,星大每年還創造超過百萬元的價差獲利,讓大部分存股部位變成「零成本」,持股市值也在9年內從5百萬元翻倍至逾1千萬元,而這樣的成績正是源自一套自創的零成本存股術。

「存股第一步是挑出低本益比、高殖利率的績優股。」星大設定的條件是連續7年、每年都有獲利和配息的公司。除了看現金股利之外,最好也能配發股票股利,「因為股票股利能讓持股數變多,未來領到的股利也會跟著變多。」

星大認為,每個企業有成長週期,且跟著景氣變動,而近7年加上當年度預估的獲利,基本上已涵蓋一大循環、二小循環,「若拉更長時間,例如10年、20年去看營運狀況,產品結構可能已改變,不見得有參考價值。」

「第2個選股條件是產品應用面和事業體夠廣,有助於維持穩定的營運和獲利。」星大認為,產品應用面廣,較不受單一客戶或單一產業的影響,也較容易預估每年獲利,抓取買進價格區間。「最好是工業用、替代性低的產品,如觸控面板、石英元件等,與電子相關的產品都需要用。」他舉中光電為例,有節能產品及影像產品兩大事業體,因淡旺季不同,降低了每季營運的差異。

「若不知該不該買,就看它是否有長期領息的大股東。」星大第3個選股條件是檢視大股東名單,「若有政府4大基金、國營事業如中華郵政、大型壽險公司如國泰、富邦等,可加深持股信心。」

星大選股標準之一是產品應用面廣,最好是工業用關鍵零組件,背光模組大廠中光電是其中一例。

避免被套牢 買賣2指標

挑出穩健獲利的好公司後,星大以2個指標作為買賣依據,包括個股的歷史殖利率區間、歷史本益比區間,「在低本益比、高殖利率時買進,在高本益比、低殖利率時賣出。」

「每家公司都是不同個體,所以本益比、殖利率要抓個別公司的歷史軌跡。」星大舉例說,電子通路族群本益比多半落在8到12倍,但也有通路股是介於6倍到10倍區間,若不幸買在10倍本益比的價位,就容易被套牢。

同樣的,不同個股也會有不同的殖利率區間,如果買在殖利率低檔區,代表股價已高。「雖不會買在最低價、賣在最高點,但至少賠錢的機率降低。」星大說,透過本益比和殖利率交叉比對,加上未來1年的獲利和配息預估,就可以抓出買賣價位的操作區間。

萬一買進後被套牢怎麼辦?「產業循環約3至5年,只要在高殖利率、低本益比的價格區間買進,不僅賠錢機率大大降低,未來也有相對高檔可賣出。」而由於他買的是績優且配息穩定的公司,可以繼續領取股利,加上多數能填權填息,股利入袋等於降低原始的投資成本。

有別於傳統存股,星大不是買了不賣,而是靈活加入價差操作。「我剛開始也傻傻抱,忽略價差獲利部分可加速資產累積。」他解釋,殖利率10%需領10年股息才能回本,但價差可能1年就賺翻倍。

「我曾買到20元的禾伸堂,後來漲到60元,又再跌回30元。」未及時留住價差2倍的報酬率,讓他有些扼腕。因此當有價差產生,如獲利20%,他會先賣掉本金加15%獲利部位,把獲利留住,再轉進下個低基期股票。

「留下的5%獲利,等於是零成本部位,作為長期存股。」星大說,當手上持股成本降低,甚至零成本時,不必在乎股價波動,可躺著賺股利,反而抱得牢。

若大股東名單中,有政府4大基金、國營事業如中華郵政、大型壽險公司等,可加深存股信心。

遇金融海嘯 一度賠8成

看似一帆風順的投資經歷,其實星大曾因金融海嘯大賠8成。「2006年,我從英國留學回來踏入股市,當時手氣很順,50萬元本金很快滾成2百萬元。」沒想到2008年台股崩跌,權證一開盤就掛掉,他還用融資攤平,結果越攤越平,帳面剩下38萬元。

「當然會失落、難過,但當時最強烈的感受是,怎麼把錢賺回來。」為了東山再起,他拚命節儉存錢,原本月租9千元的套房,改和朋友合租公寓,房租降為3千元,外食改為自己煮,每個月存下一半薪水,累積本金繼續投入股市。

星大平日在家開伙,一家5口生活簡樸,存下一半薪水做投資。

花心力重練 基本面選股

同時他也砍掉重練,從基本面選股,2009年把剩下的錢、加上借款50萬元,共80多萬元資金,買進獲利穩定的公司,包括禾伸堂、中光電等,搭上股市反彈列車,4年滾成5百萬元,8年後又翻倍至千萬元。

「他一旦決心要做,都會很投入。」高中時期和星大在補習班打工相識的學姐唐厚婷形容,星大原本對投資理財外行,但花很多心力做研究,加上精打細算省錢做投資,才有今天的成果。

雖然資產已累積上千萬元,但他依舊生活簡樸,騎摩托車通勤,大部分時間在家開伙、帶便當,一個月生活開支不到1萬5千元。「3年前買了房子,現在和太太每月背4萬元房貸。」即使他沒有再投入新資金,但逐步取回本金與部分價差獲利,最後留下零成本獲利部位長期存股,仍能把資產越滾越大。

雖然秉持存股心態,但星大也靈活地加入價差操作,逐步把獲利收回,讓存股成本降至零。

零成本存股術(以欣銓為例)

選股標準1、連續7年均獲利和配息:2009~2015年,欣銓持續獲利,且每年配發現金股利及股票股利。

選股標準2、產品應用面及事業體夠廣:欣銓為半導體IC封測大廠,產品應用涵蓋手機、車用安控、微控制器(MCU)等,主要客戶為德州儀器、台積電等大公司。2016年併購全智科、投資封裝廠瑞峰,將集團觸角延伸至封裝事業。

選股標準3、擁有長期領息的大股東:欣銓前10大股東包括全球人壽、新光人壽、統一大滿貫基金等,各持有約2~2.5%。

操作、低本益比、高殖利率區間買進;高本益比、低殖利率區間賣出:首先以當年度最高和最低股價,計算每年的殖利率和本益比區間,並得出7年的歷史平均殖利率和本益比區間。接著,預估未來1年的EPS和殖利率,得出操作價格區間。

2009~2015年本益比高低及殖利率區間

展望2017年營運,在車用、安控產品比重可望持續成長下,加上併購效益,獲利成長可期,因此預估2016年EPS約1.9~2元、配息約1.47~1.55元(歷史平均配息率77.62%,1.9×77.62%~2×77.62%)。

以歷史平均殖利率及本益比區間,計算買賣價格區間,去除最低及最高價,得出操作價格區間為17.03~28.12元、17.96~29.6元,中間價約22.58及23.78元。

2016年8月11日,在欣銓除息前,以股價約22元時買進,8月下旬欣銓填權息,10月股價突破中間價,以約24元陸續賣出。接著持續追蹤欣銓營運狀況,看好欣銓2017年獲利仍可持續成長,又於2017年2月以約24元買進、2017年7月以約28元賣出。

成績:投入約200萬元資金,報酬率約20%、獲利40萬元,賣出大部分持股及15%獲利,僅留下5%獲利、 4張的零成本股票,存股領息。

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