通膨續降，四大主指跳空走漲
雖然Fed主席鮑威爾(Jerome Powell)一再秉持既有升息角度，但上週五(6/30)美國經濟數據持續顯示通膨續降，令Fed在貨幣政策上取得更多轉圜空間，利於放緩市場對於Fed升息態度續鷹帶來的經濟衰退觀望，並提振軟著陸的前景預期，加上AI技術發展迅猛，持續帶動科技類股前景展望，上週五(6/30)美股四大指數終場全數收漲，漲幅介於0.84~1.63%。
通膨續降有利Fed取得轉圜，美元指數回測半年線
上週五(6/30)美國5月PCE物價指數月率錄得0.1%，符合市場預期，低於前值的0.40%，
美國5月PCE物價指數年率錄得3.8%，符合市場預期，低於前值的4.3%，
美國5月核心PCE物價指數月率錄得0.3%，符合市場預期，低於前值的0.40%，
美國5月核心PCE物價指數年率錄得4.6%，低於市場預期與前值的4.7%，
美國5月個人收入月率錄得0.4%，高於市場預期與前值的0.3%，
美國5月個人支出月率錄得0.1%，低於市場預期的0.20%，與前值的0.6%，
美國5月實際個人消費支出月率錄得0%，低於市場預期0.10%，與前值的0.2%，
美國6月密歇根大學消費者信心指數終值錄得64.4，高於市場預期與前值的63.9，
美國6月密歇根大學現況指數終值錄得69，高於市場預期與前值的68，
美國6月密歇根大學預期指數終值錄得61.5，高於市場預期與前值的61.3，
美國6月一年期通脹率預期錄得3.3%，符合市場預期並持平前值，
美國6月五至十年期通脹率預期錄得3%，符合市場預期並持平前值，
美國6月芝加哥PMI錄得41.5，低於市場預期的44.0，高於前值的40.4，
綜上來看，雖然美國5月PCE物價對比4月份出現大幅放緩，但主要受到能源價格走跌帶動表現，糧食價格跌幅表現仍相對較小，加上核心PCE同樣僅小幅放緩，並且，收入月率高於預期與前值，支出與消費卻低於預期，令市場對於「通膨仍然頑固」，以及先前「美國零售銷售成長放緩帶來的經濟降溫觀望」得以延續，
不過美國5月PCE物價大幅放緩，仍顯示現階段Fed對抗通膨的貨幣政策產生效果，而消費者信心、現況、預期皆高於預期與前值，且1年期、5~10年期的通膨預期持平前值、美國6月芝加哥PMI表現遜於預期但持續回升，令衰退觀望放緩並利於Fed在貨幣政策上取得更多轉圜空間，上週五(6/30)美元指數終場收跌0.42%，再度回測2/3前高與半年線支撐。
GDP持平前值，美元回落，英鎊趁勢搶回月線
上週五(6/30) 英國第一季度經常帳錄得-107.57億英磅，低於市場預期的-85億英鎊，與前值的-24.83億英鎊，
英國第一季度GDP季率終值錄得0.1%，符合市場預期並持平前值，
英國第一季度GDP年率終值錄得0.2%，符合市場預期並持平前值，
英國6月Nationwide房價指數月率錄得0.1%，高於市場預期的-0.3%，與前值的-0.1%，
英國6月Nationwide房價指數年率錄得-3.5%，高於市場預期的-4%，低於前值的-3.4%，
英國第一季度商業投資總值季率終值錄得3.29%，高於市場預期與前值的0.70%，
英國第一季度商業投資總值年率終值錄得5.77%，高於市場預期與前值的3.20%，
綜上來看，反應企業活動活躍度的英國第一季度商業投資總值表現優於前值，加上英國第一季度GDP在季率、年率雙雙符合預期並持平前值，相對利於為英國央行(BOE)持續升息的前景底部帶來支撐，但英國6月Nationwide房價指數年率來看，跌幅為2009年來最大，仍顯示現階段房市仍受到升息影響，
不過受到英國在通膨數據表現為英、歐、美三大地區中最高，英國央行(BOE)被迫持續升息的前景也相對高於Fed與歐洲央行(ECB)，在美元指數回落之際，英鎊/美元多方取得表現空間，向上收復月線、5日線後多方進一步擴大漲幅，終場收漲0.69%，10日線得而復失。
經濟有撐、核心通膨回溫提振升息預期，歐元收漲
上週五(6/30) 德國5月出口物價指數月率錄得-0.4%，持平前值，
德國5月出口物價指數年率錄得0.1%，低於前值的1.1%，
德國5月進口物價指數月率錄得-1.4%，符合市場預期，高於前值的-1.70%，
德國5月進口物價指數年率錄得-9.1%，符合市場預期，低於前值的-7.00%，
德國5月實際零售銷售月率錄得0.4%，高於市場預期的0%，與前值的0.50%，
德國5月實際零售銷售年率錄得-3.6%，高於市場預期的-4.90%，與前值的-8.70%，
德國6月季調後失業人數錄得2.8萬人，高於市場預期的1.3萬人，與前值的0.9萬人，
德國6月季調後失業率錄得5.7%，高於市場預期與前值的5.60%，
法國6月CPI月率錄得0.2%，符合市場預期，高於前值的-0.10%，
法國6月CPI年率錄得4.5%，低於市場預期的4.60%，與前值的5.10%，
法國6月調和CPI月率錄得0.2%，符合市場預期，高於前值的-0.10%，
法國6月調和CPI年率錄得5.3%，低於市場預期的5.40%，與前值的6.00%，
法國5月PPI月率錄得-1.4%，高於前值的-5.2%，
法國5月PPI年率錄得5.8%，低於前值的7.00%，
法國5月家庭消費支出月率錄得0.5%，符合市場預期，高於前值的-0.80%，
法國5月家庭消費支出年率錄得-3.6%，符合市場預期，高於前值的-4.30%，
歐元區5月失業率錄得6.5%，符合市場預期並持平前值，
歐元區6月CPI月率錄得0.3%，符合市場預期，高於前值的0.00%，
歐元區6月CPI年率初值錄得5.5%，低於市場預期的5.60%，與前值的6.1%，
歐元區6月核心CPI月率初值錄得0.4%，高於前值的0.3%，
歐元區6月核心CPI年率初值錄得6.8%，高於市場預期的6.7%，低於前值的6.9%，
綜上來看，德國進口物價年率降幅擴大至9.1%，為2009/09以來最大跌幅，雖符合市場預期，但出口為連續第9個月放緩仍帶來觀望，而德國實際零售銷售月率意外呈現第二個月走揚，年率跌幅也有顯著收窄，利於為經濟面底部帶來支撐，與進出口數據帶來的觀望互抵，且失業人數部份，反應就業市場降溫，相對利於舒緩工資上漲帶來的通膨固化觀望，
而法國數據部份，CPI年率進一步放緩，且為2022/03以來最低增速，於PPI年率部份續降，且為2022/02以來最低增速，同樣持續反應央行緊縮政策奏效，加上法國5月家庭消費支出回升，同樣為法國經濟基本面底部帶來支撐力道，
由歐元區來看，失業率持平前值，CPI年率同有放緩，但核心CPI部份低於前值卻仍高於預期，反應通膨仍俱備黏滯性，在經濟面有撐的背景下，相對提振歐洲央行(ECB)升息對抗通膨的預期，且美元指數回測半年線，同樣給予歐元多方表現空間，上週五(6/30)歐元/美元在月線取得支撐後向上發力，終場收漲0.42%。
美元熄火，金價趁勢反彈
金市上，「通膨、貨幣政策」仍為中長線多空的兩大施力點，現階段普遍預期歐洲央行(ECB)、英國央行(BOE)在經濟足以支撐貨幣政策的背景下，仍維持升息對抗通膨的貨幣風向，而英、歐、美上週五(6/30)公布經濟數據，其中美國數據雖顯示通膨續降利於舒緩升息預期，但英、歐經濟面有撐，且英國通膨居高不下，經濟有撐的背景下英國央行(BOE)升息預期仍高，且歐洲核心通膨回溫同樣提振歐洲央行(ECB)升息預期，
雖然上週五(6/30)受到對價關係強烈的美元指數收跌，給予金市表現空間，黃金/美元終場收漲0.59%，以1,919.27美元/盎司作收，搶回5日線並上探10日線，但仍應留意，2、3、5年期等短天期殖利率持續走高，同樣將限制不孳息的金市多方動能，
仍延續先前「搶回3/13前高並站穩方有利止跌」的波段看法，後市由於Fed、歐洲央行(ECB)、英國央行(BOE)升息預期未變，美元築底型態半年線未確認跌破之前續存，且月線於上週順利突破轉為支撐，站穩月線、半年線雙支撐的背景下將利於短多延續反彈上看5/31前高位置，故同樣維持「金市仍不宜排除進一步回測年線風險。」的預期。
經濟衰退預期稍減，美、布油震盪續漲
油市上，「5/29美國陣亡將士紀念日(Memorial Day)至9/4勞動節(Labor Day)這區間的傳統夏季用油旺季利多」為中期格局需求面底部支撐，中國經濟數據雖持續反應復甦，但復甦力道不如預期同為事實，於傳統夏季用油旺季前景部分兩者持續互抵，
但由於上週五(6/30)英、歐地區經濟數據表現有撐，且通膨續降給予Fed貨幣政策轉圜空間，令對價關係的美元回落，變相讓出空間給予油市多方，於中國經濟數據部份，
中國6月官方製造業PMI錄得49，符合市場預期，高於前值的48.8，
中國6月綜合PMI錄得52.3，低於前值的52.9，
中國6月非製造業PMI錄得53.2，低於市場預期的53.5，與前值的54.5，
雖於官方製造業PMI符合預期且高於前值，但錄得49，為連續3個月處於萎縮狀態，加上綜合PMI、非製造業PMI低於預期與前值，相對限制油市多方，上週五(6/30)多空紛雜的背景下，美油、布油終場分別震盪收漲0.96%、0.95%。
後市中、長格局仍延續看法，雖然通膨回落，但距各大央行2%目標仍有差距，中期格局重點仍落於英、歐、美經濟數據，以及中國經濟數據是否明顯出現復甦動能，長線上「各國當局政策方針仍把通膨列為首要問題」於貨幣政策鬆口表態轉向前仍宜審慎。
技術面上，短線持續維持「美、布油在順利突破站穩季線並完成築底前仍宜審慎」的看法，於中期格局同樣維持看法，多方攻高尚缺有力動能，上檔部分，先前OPEC+減產帶來的4/3多方缺口於回補後由支撐轉壓力，也不利多方反彈回攻，故中期格局維持「5/4當日空方一度摜破的3/20前低，不宜再度失守」，且同樣維持「百元大壓為長線關鍵分水嶺」的看法。
Apple市值二度突破3兆美元
S&P500 11大板塊全數收漲，資訊科技、非消費必需品2大板塊終場分別收漲1.59%、1.27%，表現較佳，房地產、能源2大板塊板塊終場分別收漲0.51%、0.64%，表現較平。成分股中Carnival、Solaredge分別收漲9.73%、5.94%，表現最佳，Newell、Nike終場分別收跌2.90%、2.65%，表現最弱。尖牙股全數收漲，Meta漲幅1.94%，Amazon漲幅1.92%，Netflix漲幅2.86%，Apple漲幅2.31%，Alphabet漲幅0.50%。
而市場目光聚焦Apple跳空續漲2.31%，市值暨2022/01後第二次突破3兆美元，成為全球首家市值兩次突破3兆美元的企業，而Wedbush Securities分析師Dan Ives於報告中提及，6月上旬發表的Apple Vision Pro受到各界好評，並且市場低估iPhone 14的安裝基礎，且iPhone 15將迎來重大的更新周期，因為有25%的蘋果用戶最近4年都沒有更新手機，看好換機潮以外也認為iPhone平均售價持續走揚有利營收表現，又有AI熱潮助攻，同意經濟前景仍不明朗但樂觀看待Apple股價在2024年夏季上看240美元，屆時市值將上看4兆美元。
Nike毛利承壓，庫存無驚喜，股價失守年線
道瓊成分股漲多跌少，Apple、Walmart終場分別收漲2.31%、1.88%，表現較佳。Nike、Boeing終場分別收跌2.65%、0.32%，表現較弱。費半成分股漲多跌少，NVIDIA、Lattice終場分別收漲3.63%、3.22%，表現較佳。僅、Micron終場收跌1.90%，表現較弱。
值得留意的是，Nike上週四(6/29)公布2023財季與2023全年度營運報告，季度營收錄得128.3億美元，年增5%，高於Refintiv分析師預期的125.9億美元，淨利10.3億美元，年減28.47%，毛利率43.6%，年減1.40個百分點，高於Refintiv分析師預期的43.5%，EPS錄得0.66美元，低於Refintiv分析師預期的0.67美元，
雖然由營運地區來看，北美、歐非中東、大中華三大地區分別年增5%、3%、16%，其中市場最為關注的大中華地區成長幅度最高，符合先前Citigroup、Credit Suisse報告看多的利基點，但毛利率表現確實受到降價出清影響出現下滑，只是庫存部份錄得84.54億美元，對比2022同期的84.20億美元略增，並未帶來驚喜，
且通膨導致消費者樽節開支的背景沿續，也導致先於大中華地區進入疫後復甦階段的北美市場，年增率僅5%，為近4季以來最慢增速，上週五(6/30)股價失守年線未能搶回後觀望賣壓出籠，終場收跌2.65%，一度回測月線支撐。
AI領軍，加權強闖萬七、月線
台股由資金面來看，上週五(6/30)美元指數終場收跌0.42%，技術面再度回測2/3前高，底部型態尚存，預期續為新台幣帶來觀望，市場關注的台積電ADR上週五(6/30)終場收漲0.28%，技術面多方持續未能收復月線與5日線，相對不利今(7/3)日加權多方月線攻防。但盤前亞股指標日經跳空開高續強，韓股於跳空開高後走高回攻月線，激勵加權電、金、傳三方開高，加權多方直闖萬七與月線，稍晚開盤的陸、港開高走高，同樣利於加權多方沿續氣勢，
盤面部分，台積電(2330)開高於月線取得支撐後落入震盪，終場收漲0.52%，電子部分，緯穎(6669)早盤一度強攻漲停，緯創(3231)跳空開高後漲幅一度擴大至7.49%，令資金續寵AI，加上散熱、光通、網通、充電樁、工業電腦等多樣題材輪動助攻，重點權值如光寶科(2301)強攻漲停，奇鋐(3017)大漲8.12%，世芯-KY(3661)、台達電(2308)、廣達(2382)、智邦(2345)、研華(2395)漲逾5%，創意(3443)、鴻海(2317)分別收漲4.05%、1.77%，加上非金電部分，貨櫃航運中長榮(2603)、陽明(2609)雙雙強攻漲停，萬海(2615)大漲9.07%，加權指數終場收漲168.66點，以17,084.2點作收，成交量3,353.74億。3大類股指數全數收漲，29大類股指數漲多跌少，電腦及週邊設備、航運2大類股指數分別收漲4.03%、3.60%，表現最佳，生技醫療、橡膠2大類股指數分別收跌1.76%、0.91%，表現最弱。
OTC櫃買指數中，千金股動向不一，信驊(5274)、力旺(3529)、譜瑞-KY(4966)終場漲跌幅分別為+1.58%、+1.58%、-0.93%，族群部分持續輪動，雖然OTC航運指數在除權息的背景下開低震盪，加上生技、遊戲、觀光等先前強勢族群熄火，但有網通、光通接棒走強，宇智(6470)、華星光(4979)強攻漲停，神準(3558)收漲4.71%順利築底，加上工業電腦中廣積(8050)強攻漲停，宜鼎(5289)也受惠AI題材加持，今(7/3)日股價開高於月線取得支撐後，終場收漲4.32%，順利處於所有均線上，權重佔比較高的電子紙龍頭元太(8069)雖收跌0.22%，也順利於技術面第二日處於月線上，嚐試站穩，OTC櫃買指數於突破6/14前高後續強，但於午盤氣勢轉弱，終場漲幅收斂至0.77%。
(首頁資料來源：籌碼K線)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
【法人動向】
三大法人合計：+106.78億元
外資：-17.26億元
投信：-7.98億元
合勤控(3704)迎Q3旺季，強鎖3.3萬張漲停板
權值股部份，合勤控(3704)2023年來看，雖然通膨高漲壓抑終端需求，歐美電信商客戶1H23進行庫存調整，但2H23部份自3Q23受惠於旺季效應，多款新產品上市，加上歐洲、澳洲與紐西蘭客戶FWA(固定無線接入)，歐洲企業級網通設備需求回溫，以及因應年底長假購物旺季新產品鋪貨動能帶動出貨向上，並且旺季需求帶動北美銅線傳輸網通設備出貨增加，帶動營收回溫脫離谷底。
此外，合勤控(3704)雖然持續進行舊產品庫存調整，但受惠於新產品上市，營收規模回溫，3Q23毛利可望略優於2Q23。玵印度、東南亞新興國家佈建光纖網路維繫PON出貨動能，以及下半年將認列國防部通訊設備標案營收，也利於帶動2H23營收動能。今(7/3)日股價開高走高強攻漲停，終場緊鎖3.3萬張漲停板。
(資料來源：籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
德微(3675)買盤卡位Q2季增，下半年迎轉型
二極體廠德微(3675)先前於5/16股東會上，董事長張恩傑指出，德微(3675)2022年完成三大營運業務，包括晶圓製程優化、自動化封裝製程及建構 MPE 系統，積極進行新舊產能整併精進計劃，同時著手架構下一代新品產線設備進廠安裝，預計1H23建置完成，2H23進行驗證/試產/量產階段，屆時產能與現今相比呈現「倍數成長」。並看好隨著新自動化設備正式進駐，公司將專攻車用，正式從二極體廠走向以生產車用及IPC工控等高階產品應用為主的IDM廠，2023~24效益將逐步展現。
而營收部份來看，5月營收1.51億，月增0.72%，年減21.37%，5月累計營收7.34億，年減19.18%，但由於1~5月營收逐步走強，連5個月增溫反應需求回溫，且以4、5月累計營收錄得3.01億，1Q23累計營收錄得4.34億，等待開出的6月營收只要錄得1.33億，即能有季增表現，隨2H23新產能開出，利於完成股東會上2H23優於1H23的營運預期。今(7/3)日股價開高搶回季線後獲多方點火走高，終場收漲7.35%。
(資料來源：籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
快速小結
整體而言，台股於基本面上，大陸自行車市場疫後隨著戶外運動休閒風潮興起，中高階自行車款大受歡迎、高階公路車款甚至供不應求，推升自行車雙雄巨大(9921)、美利達(9914)大陸市場前五月「價量齊揚」，其中，美利達(9914)副總經理鄭文祥表示，疫情期間，美利達在大陸市場的通路規模並未縮小，而疫後大陸自行車市場逆勢反彈，不僅中高階自行車買氣噴發，且終端售價提高到人民幣3,000元，顯示正在朝高質化走，認為大陸自行車單價遠較歐美市場便宜，樂觀看待大陸自行車的終端售價，仍走揚空間。而巨大(9921)集團執行長劉湧昌表示，平均單價大幅提高，終端售價已達人民幣3,000元，帶動捷安特中國前五月銷售量年增51%、銷售額激增70%，看法一致利於維持族群輪動，
而半導體第三季旺季不旺疑慮蔓延，外資除相繼為台積電(2330)打下預防針、長線維持高度看好以外，對其他指標股態度有明顯落差，里昂、匯豐證券相繼降評日月光投控(3711)至「賣出」，推測合理股價跌破百元；摩根大通證券台灣區研究部主管哈戈谷(Gokul Hariharan)針對聯詠(3034)指出，自4Q22以來的DDIC拉貨循環，於2Q23將觸及高峰，2H23無論是大尺寸面板驅動IC(LDDIC)或觸控面板驅動IC(TDDI)，訂單動能都會減弱，將聯詠(3034)評等調降至「中立」，目標價給予414元，相對不利電子多方。
今(7/3)日加權指數終場收漲168.66點，以17084.2點作收，技術面多方搶回萬七與月線，於OTC櫃買指數續揚突破6/14前高續創波段高，短線格局加權萬七不宜再度失守，並同樣沿續先前提及「櫃買月線不宜再度失守」的看法，全球經濟面前景尚無顯著轉強，但普遍預期升息循環觸頂，於經濟數據出現衰退之前，美國科技股在AI帶來的前景下仍有利多方，加上日經續強，韓股收復月線，國際股市與美國主指多方格局尚存的背景下，同樣維持「個股可擇優布局、加權以5/29前高為守」的看法並將OTC櫃買指數防守點上調至月線，於操作上保持「前段漲多族群，如開高未能延續氣勢，宜留意追價風險」的觀點。
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