AI晶片競爭態勢變了嗎？12月13日至 17日五天內，輝達股價下跌5%，競爭對手博通（Broadcom）的股價卻飆漲了高達34%！一漲一跌讓投資人好擔心。但也讓台股ASIC概念股崛起中，外資專家怎麼看？至於黃仁勳，原來早有應對。他如何親自解析GPU與ASIC的不同？
當輝達（Nvidia）的 GPU（圖形處理器）在AI領域的應用如日中天，為何另一勁敵ASICs話題在市場更熱？原來，這一切的幕後推手，正是晶片產業的新興勢力——ASIC（Application-specific integrated circuit，中譯「特定應用積體電路」）。博通，這家擅長ASIC晶片技術的公司，在12月13日公布了其新一季的財報，成績相當亮眼。
像是AI相關業務的營收，這一季驚人成長220%。更重要的是，博通直指背後原因是公司的ASIC晶片業績成長迅速。
ASIC是什麼？為何威脅輝達？
什麼是ASIC晶片呢？簡單來說，ASIC晶片是為了特定應用而客製化的晶片，至於輝達的GPU，則是一種通用型的處理器，適用於更多元功能。（延伸閱讀：輝達 GPU 勁敵，讓博通大漲的 ASIC 概念股是什麼？）
博通執行長陳福陽（Hock Tan）預計，到了2027年，由博通主導的ASIC類型晶片，其銷售金額將達到驚人的600億至900億美元！這意味著，ASIC晶片將在AI 晶片市場中占據愈來愈重要的地位。
博通等公司生產的ASIC晶片迅速成長，難道這意味著輝達的GPU將會失去市場嗎？兩者股價的消長，顯示不少投資人擔憂，專家與外資怎麼看？
首先，《華爾街日報》（Wall Street Journal）專欄作家蓋勒（Dan Gallagher）認為，AI 晶片市場並非零和遊戲，ASIC和GPU可以共存，共同分享AI產業的榮景。
蓋勒分析，雖然ASIC晶片在特定應用場景中具有優勢，但GPU在AI領域仍然扮演著不可或缺的角色，此外，GPU的通用性使得它能夠應對各種不同的AI任務，而這正是ASIC所欠缺的，因此，未來AI晶片市場將呈現一種多元化的格局，ASIC和GPU將在各自擅長的領域中發光發熱。
摩根史丹利：ASIC 與 GPU 將長期共存
此外，近期外資摩根史丹利（Morgan Stanley）也發布了ASIC和GPU競爭態勢的最新報告「AI ASIC 2.0: Potential Winners」。報告指出，雖然輝達的GPU在性能上具有明顯的優勢，但ASIC的初期成本較低，這使其對於預算有限的雲端運算服務供應商來說更具吸引力。摩根史丹利預計，AI方面的ASIC晶片市場，將從2024年的120億美元增長到2027年的300億美元，年均複合增長率高達34%。
不過，摩根史丹利也強調，ASIC的崛起並不代表GPU的衰落，相反地，這兩種技術將在很長一段時間內共存，為AI產業內不同的需求提供最佳解決方案。也持續看好輝達將持續主導AI晶片市場，尤其是在大規模語言模型訓練方面，其解決方案仍然是最佳選擇。
除此之外，報告中，摩根史丹利列出了幾家在ASIC領域具有潛力的台股與美股企業，堪稱「ASIC概念股」。包括博通、台灣企業世芯 - KY（3661）和日本企業Socionext等。同時，摩根史丹利也認為，益華電腦（Cadence Design Systems）、台積電及其供應鏈伙伴日月光、京元電子，將從ASIC設計和製造的快速增長中獲益。
摩根史丹利的報告中還提到，Amazon的Trainium晶片在進行推論任務時，成本約比輝達的H100 GPU低30%至40%。Google也持續優化其TPU系列晶片，最新的TPU v6在能源效率上比前一代提升了67%。這些數據都顯示了ASIC在進行某些工作上比較能節省成本和效率。
黃仁勳的觀點：ASIC有存在價值
那麼，面對ASIC的崛起，輝達的CEO黃仁勳是如何看待的呢？早在今年10月，黃仁勳在由矽谷創投Brad Gerstner所主持的Podcast節目「Bg2 Pod」中清楚地談到了ASIC的優缺點；同時以輝達的策略來看，影響不大的理由。
黃仁勳於10月擔任Podcast 節目「Bg2 Pod」嘉賓，暢談AI與輝達的未來。影片來源：YT@Bg2Pod
黃仁勳坦言，ASIC確實有其存在的價值。他說：「如果你非常清楚自己要使用晶片做什麼，並且未來不會改變，你可以去建立一個ASIC。」但是，他也強調了ASIC的限制，認為ASIC缺乏彈性。「一個完美的ASIC在某些工作上表現出色，但在其他方面卻很糟糕。一旦AI的工作內容改變，它就會變得毫無用處，這就像是打造一塊固定功能的軟體。」他強調。
黃仁勳認為，輝達主導的GPU，優勢在於其彈性和通用性，他強調：「AI模型變化非常快，GPU之所以有效，正是因為它能夠適應這些變化。它是一種通用的裝置，可以執行矩陣運算，並且可以寫入程式碼。」他進一步強調，GPU可從一種AI應用轉換到另一種，從一種研究轉換到另一種，這種能力非常寶貴。
從黃仁勳的觀點來看，輝達的策略並不是要與ASIC硬碰硬，而是要利用GPU的通用性和彈性，持續創新，擴大其在AI領域的應用範圍。他深知，AI是一個不斷發展的領域，能夠靈活應對變化才是最重要的。
黃仁勳：輝達的策略是生態圈，非單一產品
此外，黃仁勳也多次強調了輝達「平台策略」的重要性，他認為輝達的成功不僅僅在於硬體，更在於其完整的軟體生態系統，這也是輝達競爭力的關鍵所在，所以光是一個新興晶片硬體技術的崛起，不足以撼動輝達的整個生態圈。
總而言之，ASIC崛起確實對GPU造成了一定的壓力，然而外資與專家均認為並非零和遊戲，短期內應該還是兩者一起壯大AI產業機會較大。建議持續關注輝達與博通的進一步發展，來掌握全局。
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