▲大盤解析
聯準會主席鮑爾在昨日的談話中稱美國經濟穩健，且在避免失業上取得良好進展，暗示目前將不會激進降息，使美股尾盤震盪，不過主要指數僅費半小幅下跌，其餘全數微幅上漲。類股方面，通訊服務及房地產表現佳，原物料及非必需消費品在前幾日表現強勢後回落。整體 9 月來看，那指表現最為強勢，上漲超過 3%，道瓊及標普也有超過 2% 漲幅，費半則相對平淡，小幅上漲約 0.4%。
▲強勢類股
▲焦點新聞
總經
鮑爾發言降溫市場對激進降息的預期
聯準會主席鮑爾暗示未來可能進一步降息，但強調貨幣政策將依據經濟數據逐步調整，並非預設激進降息路徑。市場因此降低了對11月會議大幅降息的預期，導致股市下跌、美債殖利率和美元指數攀升。
重點摘要：
- 鮑爾立場轉趨中性
鮑爾表示如果經濟表現符合預期，貨幣政策將轉向中性，但不會預設降息路線。 - 市場對激進降息的預期受挫
鮑爾的發言打消了市場對11月會議大幅降息的期望，指數應聲下跌。 - 經濟數據影響政策決策
聯準會將根據未來的經濟表現決定是否加快或放慢降息步調。 - 通膨目標與就業市場
鮑爾強調通膨逐漸回落，2%目標可在不進一步削弱就業市場的情況下達成。 - 市場反應
在鮑爾言論後，美股大幅走低，美債殖利率和美元指數尾盤急升。
產業
美國放寬AI晶片出口中東規定，設立新安全防護措施
美國商務部新規定放寬向中東資料中心運送AI晶片的限制，但要求資料中心申請「已驗證終端用戶」身份以確保技術安全。此舉旨在促進AI發展，同時防止先進技術落入不當用途，特別針對中國透過中東獲取美國晶片的潛在風險。
重點摘要：
- 新規定簡化AI晶片出口程序
中東資料中心可透過申請「已驗證終端用戶」身分，減少運送AI晶片的許可障礙。 - 加強技術安全審查
美國將與外國資料中心和政府合作，確保技術不會被轉移至不當用途。 - 中東成為焦點
美國擔憂中國可能透過中東取得先進晶片，特別是與G42公司的合作引發關注。 - 嚴格審查機制
申請該計畫的資料中心將經歷美國商務部的嚴格審查，防範技術違法轉移。 - 促進AI發展與安全平衡
美國致力於促進AI發展，同時降低對國家和全球安全的潛在威脅。
個股
軟銀領投 OpenAI 融資，估值達 1,500 億美元
OpenAI 在最新一輪融資中獲得軟銀領投的 5 億美元支持，總募資預計達 65 億美元，估值達 1,500 億美元。儘管虧損持續，但 OpenAI 的技術潛力和市場前景吸引了許多投資者。未來隨著市場需求增長，AI 基礎設施市場前景廣闊，OpenAI 的盈利潛力將逐步顯現。
重點摘要：
- 軟銀領投 OpenAI 融資
軟銀領投 5 億美元，參與者還包括 Thrive Capital、微軟等，OpenAI 最新估值達 1,500 億美元。 - AI 基礎設施市場的潛力
預計到 2027 年，AI 基礎設施市場將擴大 10 倍，輝達和微軟處於行業前沿。 - OpenAI 的財務挑戰
儘管預計營收達 37 億美元，但高昂的運營成本和虧損仍是公司面臨的主要挑戰。 - ChatGPT Plus 訂閱價格上調
OpenAI 計劃年底將 ChatGPT Plus 訂閱價格從每月 20 美元提高至 22 美元，未來價格可能進一步上漲。 - 孫正義與 Altman 的合作
軟銀執行長孫正義與 OpenAI 的領導人 Altman 建立了密切合作關係，並計劃共同推動新創企業的發展。
Stellantis下修財測引發股價重挫，歐洲汽車業市值大失血
Stellantis因北美市場表現不佳及全球市況惡化，大幅下修2024年財測，導致股價暴跌近15%。這不僅影響公司自身，也連帶使歐洲汽車類股市值大幅蒸發。全球汽車業需求下降、來自中國的競爭壓力加劇，對該產業的未來前景蒙上陰影。
重點摘要：
- Stellantis下修財測
Stellantis將2024年營業收入利潤率預估調降至5.5%至7.0%，大幅低於原先的兩位數預測，反映北美庫存壓力及全球銷售不如預期。 - 全球市況惡化
全球汽車需求降溫及來自中國競爭加劇，迫使Stellantis計劃加速減少北美庫存，目標在2024年底降至33萬輛以下。 - 現金流與投資人擔憂
Stellantis預計2024年工業自由現金流將介於負50億至負100億歐元，外界擔心這將影響公司股利發放及股票回購計劃。 - 歐洲汽車業連鎖反應
阿斯頓馬丁及其他歐洲車企如BMW和福斯也接連下修財測，顯示整體市場壓力加劇，歐洲汽車類股指數單日蒸發100億美元。
▲放大鏡觀點
回顧 9 月強勢個股表現，市值在 4,500 億美元以上，漲幅超過 20% 的包括甲骨文 (ORCL)、特斯拉 (TSLA)，分別大漲 22.2%、26.8%。市值前三大的蘋果 (AAPL)、微軟 (MSFT)、輝達 (NVDA) 則分別上漲 1.4%、4.2%、3.3%。類股方面，非必需型消費品受惠特斯拉狂飆及降息效應，9 月猛升超過 9%，公用事業則受惠 AI 用電需求刺激，大漲逾 7%，能源則受原油價格下跌拖累表現居末。
整體而言，維持先前看法，美股目前基本面無虞，依舊走著通膨下滑、經濟有撐的最佳劇本，可望繼續順勢上漲。另外，由於美股持續挑戰新高，市場難免會出現雜音，因此定調自己的看法與預期十分重要，判斷哪些資訊重要需要調整先前看法，哪些雜訊可以過濾成為稀缺能力。
展望本週，特斯拉將在 10/2 發布第三季交車數據，市場預期將重回成長態勢。總經數據方面，可關注今日美國 9 月 ISM 製造業 PMI 指數、美國 8 月 JOLTs 職位空缺數、週三美國 9 月 ADP 就業數據、週四美國 9 月 ISM 服務業 PMI 指數、週五美國 9 月失業率及非農就業數據等；財報方面，可留意今日盤後 Nike (NKE) 財報及觀察其換帥的新氣象
延伸閱讀：
【美股盤勢分析】美國消費者信心續強，惟主指跌多漲少(2024.09.30)
【美股新聞】美中科技戰火加劇！中國力阻企業購買輝達H20晶片，恐面臨巨額損失
版權聲明
本文章之版權屬撰文者與 CMoney 全曜財經，未經許可嚴禁轉載，否則不排除訴諸法律途徑。
免責宣言
本網站所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人應自行承擔交易風險。