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美國聯準會(Fed)在九月開啟首次降息,但由於美債價格已提前反映,所以利多出盡、不漲反跌。然而,隨著前任美國總統川普將再度入主白宮,外界預期其政策可能影響聯準會降息步調延緩。
不過,法人預期,川普還是需要低利率的環境,來達成提振製造業目的,故降息的長線趨勢不至於改變、看好債市走多。此刻,是再次創造了債券投資的絕佳進場點。
統一投信認為,目前整體經濟情勢對長天期、投資級債ETF相對有利。將推出公司債ETF「統一ESG投等債15 」(00966B),追蹤指數坐擁「卡位長天期債券優勢、瞄準BBB級債券、ESG評級加減權機制」三大特色,且為月配息ETF,設定為月底領息。對於喜歡固定收益型商品的投資人來說,將是新的存債利器,11/25~11/27日開始募集。
統一ESG投等債15 ETF基金經理人張美媛表示,首先,00966B 追蹤之指數鎖定長天期債券,主要是長天期債券的利率敏感度相對高,在未來降息循環時,有望獲得更多資本利得。
00966B 的指數嚴選信評「BBB級」、票面利率高於 4.5%的公司債,BBB級公司債屬於投資等級,違約率相對低、且殖利率相對高,可兼顧平衡收益與風險。據彭博統計各類不同債券指數,至今年 11/15 日,BBB級公司債指數的到期殖利率為 5.43%,高於投資級公司債指數 5.25%,而 00966B 追蹤之指數的成分債殖利率平均為 6%。
此外,該債券指數還具備「ESG」因子,據研究機構 Precedence research 預估,受惠於各國政府對永續發展的日益關注,帶動 ESG 投資快速崛起,全球 ESG 投資市場規模將從今年的 29.86兆美元,有望高速成長至 2034 年的 167.49兆美元,複合年增長率達 18.82%。
有鑑於永續發展大勢所趨, 00966B 追蹤之指數即嚴選 ESG 好企業,並以 ESG 評級升降進行權重調整,此機制最大意義在於,鼓勵企業能積極提高 ESG 評等,有助在資本市場中獲得更多資金青睞,進而推升企業公司債的價值。
統一投信提醒,投資人選擇ETF時,需留意基金配息率與追蹤指數殖利率之差異,亦可觀察相關金融市場的政經議題變化,作為投資布局時的參考依據,金融商品的淨值有可能因各項總經或產業因素變化而上下波動。