過去一年台股中的貨櫃3雄的獲利之所以呈現三級跳的表現，關鍵就在全球海運市場的「供不應求」，自然推升運價的走揚，並直接帶動股價的上漲。不過隨著2023年到2024年全球海運業將進入到「新船交船」的高峰期，在供給大增的情況下，恐將面臨另一波的產業競爭。
以萬海（2615）為例，2021年交船了11艘新船，提高了2萬6,000 TEU（Twenty-foot Equivalent Unit，20呎標準貨櫃）運量，2022年再交船12艘新船，提高了5萬2,000 TEU運量，2023年將再交船20艘新船，屆時再新增16萬1,000 TEU的運量，2024年將再交船14搜新船，屆時再新增10萬3,000 TEU的運量。
圖片來源：孫慶龍的投資部落格
換言之，單是一家萬海，2023年到2024年期間，就會新增26萬4,000 TEU的運量，較2021年到2022年期間所新增的7萬9,000 TEU大增235%。
此外，根據3大研究機構的最新預估，雖然2022年仍會有出現「供給」（Supply）小於「需求」（Demand）的機會，但2023年幾乎已完全無懸念將進入「供給」大於「需求」的狀況。
根據研究機構Drewry在2021年Q4時的預估，2021年全球貨櫃產業供給的年增率為4.3%，小於需求6.5%的年增率，2022年供給年增率為3.6%，依然小於需求的4.6%，然而進入到2023年，供給將大增7.4%，將遠遠大於需求的3.5%。
圖片來源：孫慶龍的投資部落格
據研究機構Alphaliner在2022年3月時的預估，2021年全球貨櫃產業供給的年增率為4.5%，小於需求6.7%的年增率，2022年供給年增率為4.1%，依然小於需求的5.9%，然而進入到2023年，供給將大增8.1%，將遠遠大於需求的4.7%。
另一家研究機構Clarksons在2022年Q1時的預估，2021年全球貨櫃產業供給的年增率為4.5%，小於需求6.1%的年增率，2022年供給年增率為3.6%，依然小於需求的3.8%，然而進入到2023年，供給將大增7.5%，將遠遠大於需求的2.9%。
本文經授權轉載自孫慶龍的投資部落格、投資家日報
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進凱 交船後就要長期停泊靠岸了！
2022年07月15日10:44
Tom 再怎麼算，航海還是賺的台積電多，且配得多，雖然前景不樂觀，但台積電也沒好到哪裏，且配股息小氣巴拉，全部被設備商賺走了。
2022年07月15日04:56
全 蝦
2022年07月15日02:58
Johnny Huang 台股下周一（7/17）主跌段C-1波持續走低玩大的，政府國安基金太早護盤易生反效果，房市跟半導體已屬泡沫經濟，經濟學人示警晶片因需求不振庫存太多，產能過剩跟各國政治干預而泡沫化，再因南韓三星庫存太高，七月延遲到8月底交貨，這比斷貨不叫貨更慘，將重創未來半年台灣電子股旺季不旺，台灣政策干預越多，指數越易暴跌，未來將破13928.66、目標9071、電子股指數626點必破，航運股融資多（陽明10.7萬張長榮16.1萬張），陽明看19元（4元漲上來的）長榮看9元（8.9元漲上來的）、台積看124（36元漲上來的）、聯發科下看191、家登下看81、廣運下看15、新光金下看4.78、德微下看128、智原下看99、創惟下看81、南電下看64（21元漲上來的）、漢磊下看49、同致下看79、台塑下看49、順德下看57、世芯下看432、力旺下看210、大立光下看1290、寶齡富錦下看69、藥華藥下看371、多頭7/7-7/13在13928-14552前仆後繼的搶反彈不止，空軍都以逸待勞，高築牆，廣積糧，緩稱王...累積了67周的大頭部，台股漲158個月了（3955-18619）多頭走夠久了，現在讓韮菜白
2022年07月15日02:46
蘇怡仁 美國升息縮表
這些新船借很多錢
會被飆高的利率壓得很辛苦吧
2022年07月15日01:08
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