農曆春節開紅盤的第二天，DeepSeek的衝擊持續影響台股，過往以OpenAI的大模型為主的AI發展階段，藉由輝達GPU提供高算力來支持OpenAI大模型的演化升級，ChatGPT-3、ChatGPT-3.5、ChatGPT-4等模型的升級，帶動了過去六個季度金融市場對輝達AI供應鏈概念股的追捧，瞬間被DeepSeek用更低成本、更低算力、更少資源做到OpenAI o1模型的效能。
DeepSeek衝擊 業績股籌碼鬆動
於是儘管2月4日的加權指數是上漲的，輝達AI概念股卻是豬羊變色，CPO、CoWoS、BBU、液冷散熱等族群為重災區，前一天重跌的AI伺服器族群也彈不起來，甚至在2月4日拖累PC品牌廠的反彈。
統計連續兩天跌幅大於一成的弱勢股：宏達電跌-18.92%、致茂跌-18.84%、健策跌-18.77%、弘塑跌-18.46%、順達跌-18.58%、AES-KY跌-17.28%、上詮跌-16.78%、汎銓跌-16.42%、jpp-KY跌-16.15%、聯鈞跌-16.14%、光聖跌-15.9%、波若威跌-15.34%、旺矽跌-15.32%、聯亞跌-15.03%、均華跌-14.27%、旭隼跌-13.91%、大井泵浦跌-13.88%、京元電跌-13.57%、聯德控股跌-13.19%、雍智科技跌-13.17%、廣達跌-12.8%、欣興跌-12.59%、波力-KY跌12.52%、雙鴻跌-12.3%、精材跌-11.67%、晟銘電跌-11.58%、宏碩系統跌-11.41%、中砂跌-11.37%、台光電跌-11.07%等。
上述這些個股大多是業績股，也就是法人手中持有的個股，而連續兩天的崩跌，這像是過去季底投信結帳的恐怖平衡被打破後的籌碼鬆動。
投資邏輯劇變 換股賣壓沉重
以往的經驗，業績股跌超二成後通常會有中長期逢低承接買盤布局
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