Jerome Powell：「2024剩於期間可能再降2碼。」
昨(30)日Fed官員動向上，今年擁有貨幣政策投票權的亞特蘭大聯儲銀行總裁博斯蒂克(Raphael Bostic)表示：「如果勞動市場出現意外疲軟，將對再次降息50個基點持開放態度。基準情況是有序寬鬆，預計通膨將持續放緩，就業市場將保持穩定。鑑於核心個人消費支出物價指數仍為 2.7%，不會對通膨看法過於自信。後續將密切關注即將公佈的就業數據，如果就業成長下降至遠低於10萬個就業機會的水平，那麼就有必要對正在出現的情況提出更多質疑。」
芝加哥聯準銀行總裁古爾斯比(Austan Goolsbee)昨(30)日接受Fox Business採訪時表示：「由於與代表海運承運商和港口碼頭運營商的組織的談判陷入僵局，美國東海岸和墨西哥灣沿岸港口的碼頭工人距離罷工不到24小時，它們合計的貨物處理能力占到美國貿易總量的一半左右。罷工可能會擾亂商品的流動，並影響價格和更廣泛的經濟，就像大流行病期間的供應鏈中斷一樣。任何會提高做生意的成本並導致短缺的負面供應衝擊，Fed都不得不予以應對，而這些衝擊帶來的影響，從來都不會是正面的。」
Fed主席鮑爾(Jerome Powell)在美國全國企業經濟協會(National Association for Business Economics, NABE)事先準備的講稿上表示：「如果經濟發展與央行預期大概一致，貨幣政策將轉向更中性立場，但我們沒有走任何預設路線，風險是雙向的，我們將在逐次會議上做出決策。而若美國經濟表現如預期，意味今年將有更多次降息，總共會再降息50個基點。」言論發表後市場也再度調整對降息的預期看法，由CME的FedWatch Tool來看，11月降息2碼的預期被打壓急降至38.2%，而降息1碼的預期回升至61.8%，昨(30)日美股四大指數漲多跌少，終場漲跌幅介於-0.85~+0.42%，其中線型最為弱勢的費半，仍穩於季線、半年線上整理。
(Fed 11月降息預期 資料來源：FedWatch Tool)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
通膨續放緩，美元一度跌破9/18前低，創波段新低
昨(30)日美國9月芝加哥PMI錄得46.6，高於市場預期的46.3，與前值的46.1，
(美國9月芝加哥PMI 資料來源：Institute for Supply Management)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
美國9月達拉斯聯邦儲備銀行商業活動指數錄得-9，高於市場預期的-10.8，與前值的-9.7，
產出指數錄得-3.2，低於前值的1.6，
產能利用率指數錄得-7.0，低於前值的-2.5，
新訂單指數錄得-5.2，低於前值的-4.2，
訂單成長率指數錄得-8.6，低於前值的-5.1，
未完成訂單指數-18.0，低於前值的1.0，
出貨量指數錄得-7.0，低於前值的0.8，
交貨時間指數錄得-7.5，低於前值的-1.0，
製成品庫存指數-3.7，低於前值的6.1，
原材料支付價格指數錄得18.2，低於前值的28.2，
製成品價格指數錄得8.4，低於前值的8.5，
工資與福利指數錄得18.5，低於前值的22.0，
就業指數錄得2.9，高於前值的-0.7，
工時指數錄得-2.5，高於前值的-2.6，
公司展望錄得-6.4，高於前值的-9.6，
一般商業活動錄得-9.0，高於前值的-9.7，
(美國9月達拉斯聯邦儲備銀行商業活動指數分項 資料來源：Federal Reserve Bank of Dallas)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
由上來看，昨(30)日美國供應管理協會(ISM)發布的芝加哥PMI通常用以評估芝加哥地區製造業的商業狀況和經濟健康狀況，而美國9月芝加哥PMI由8月的46.1回升至46.6，為連續4個月在45.3~47.4之間狹幅震盪，雖然訂單羈押和就業兩個分項指標出現明顯改善，但供應商交貨量、新訂單、產量減少與之互抵，並且續處收縮區間，反映現階段芝加哥地區製造業的復甦情況仍不盡理想，
而美國9月達拉斯聯邦儲備銀行商業活動指數由8月份的-9.7回升至-9，但就分項來看，大多數據表現下滑，除產出、產能利用率、新訂單等數據表現皆低於前值以外，訂單成長由8月的-5.1惡化至-8.6，位完成訂單則由1.0大幅轉負至-18.0，雖然相對利好的是，原材料支付價格指數大減10個百分點至18.2，且市場同樣關注的工資與福利指數下降3.5個百分點，但就業、工時指數雙高於前值，反應通膨取得控制但就業仍有韌性的情況，相對消弭市場製造業的觀望並削弱對經濟可能有衰退風險的看法，不過在美國製造業PMI確認回升至榮枯線上之前，市場對製造業的看法預期，仍將維持審慎，昨(30)日美元指數終場收漲0.33%，於9/27與月線之間震盪，等待本週三(10/02)將公佈的美國9月ADP就業人數，以及週五(10/04)美國9月非農業就業人數、失業率等數據給予風向。
英國Q2 GDP終值引發觀望，市場審慎看待Keir Starmer經濟目標
昨(30)日英國9月Nationwide房價指數月率錄得0.7%，高於市場預期的0.2%，與前值的-0.20%，
英國9月Nationwide房價指數年率錄得3.2%，高於市場預期的2.7%，與前值的2.40%，
(英國9月Nationwide房價指數 資料來源：Nationwide)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
英國第二季度經常帳錄得-283.97億英鎊，高於市場預期的-330億英鎊，低於前值的-137.6億英鎊，
英國第二季商業投資總值季率終值錄得1.4%，高於前值的0.6%，
英國第二季商業投資總值年率終值錄得0.2%，高於前值的-1.8%，
英國第二季GDP季率終值錄得0.5%，低於市場預期與前值的0.6%，
英國第二季GDP年率終值錄得0.7%，低於市場預期與前值的0.9%，
(英國第二季GDP 資料來源：Office for National Statistics)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
英國8月央行抵押貸款許可錄得6.49萬件，高於市場預期的6.4萬件，與前值的6.24萬件，
英國8月央行抵押貸款錄得28.61億英鎊，高於市場預期的28億英鎊，與前值的27.96億英鎊，
英國8月央行消費信貸錄得12.95億英鎊，低於市場預期的14億英鎊，高於前值的12.31億英鎊，
英國8月M4貨幣供應月率錄得-0.1%，低於前值的0.30%，
英國8月M4貨幣供給年率錄得1.7%，低於前值的2.10%，
(英國8月貸款數據 資料來源：Bank of England)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
由上來看，英國9月Nationwide房價指數月率轉正至0.7%，年率則由8月的2.40%擴大至3.2%，漲幅為2022/11以來最快(4.4%)，並且對比2022夏季的歷史高點差距僅約2%，地區來看，大多數地區在3Q24皆有回升，其中北愛爾蘭表現最佳，在3Q24價格增幅達8.6%，國家銀行首席經濟學家羅伯特·加德納(Robert Gardner)對數據表示：「近幾個月來，營收成長持續超過房價成長，也因預期英國央行將在未來幾季繼續降低利率，借貸成本小幅下降，這些趨勢有助於提高潛在買家的承受能力，並支撐了活動和房價的小幅上漲。」
英國第二季度經常帳赤字表現由-137.6億英鎊擴大至-283.97億依傍，並且佔據英國國內生產總值的4.0%，不包括貴金屬的貿易逆差總額擴大至99億英鎊，其中，商品逆差擴大74億英鎊至530億英鎊，服務順差擴大23億英鎊至431億英鎊，但第二季GDP季率終值表現，由0.6%放緩至0.5%，反應工黨自從7月上台以來，經濟從衰退中的復甦表現有失去動力的跡象，加上屢次警告公共財政的情況，也導致市場較為審慎看待首相凱爾·斯塔默(Keir Starmer)訂立的「將經濟成長提升至2.5%」的目標，
貸款相關部分，由於英國央行(BOE)進入降息循環階段，有利融貸活動，其中，英國8月央行抵押貸款、消費信貸表現皆高於前值，並且，抵押貸款的年增率由7月份的0.6%擴張至0.7%，連續6個月表現正值，為2023/08以來最高表現水平(1.0%)，英國8月央行抵押貸款許可增加2,400份至64,900份，為2022/08(72,000份)以來最高，消費信貸的部分由7月的12.31億英鎊小幅增加至12.95億英鎊，報告表示，增加主要來自其他形式的消費信貸(如汽車融貸與個人貸款)淨借款增加所推動，而透過信用卡的淨借款幾乎沒有變化，昨(30)日英鎊/美元終場收漲0.04%，延續高姿態整理。
(英國8月消費信貸 資料來源：Bank of England)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
德國CPI月率反彈年率續降，等待製造業PMI終值表現
上週五(27)德國8月出口物價指數月率錄得0%，高於前值的-0.1%，
德國8月出口物價指數年率錄得0.8%，持平前值，
德國8月進口物價指數月率錄得-0.4%，低於市場預期的-0.3%，持平前值，
德國8月進口物價指數年率錄得0.2%，低於市場預期的0.3%，與前值的0.90%，
德國8月實際零售銷售月率錄得-1.2%，低於市場預期的-0.1%，持平前值，
德國8月實際零售銷售年率錄得-1.1%，高於前值的-1.7%，
(德國8月進口物價指數 資料來源：Statistisches Bundesamt)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
德國9月CPI月率初值錄得0%，符合市場預期，高於前值的-0.10%，
德國9月CPI年率初值錄得1.6%，低於市場預期的1.7%，與前值的1.90%，
德國9月調和CPI月率初值錄得-0.1%，低於市場預期的0%，高於前值的-0.20%，
德國9月調和CPI年率初值錄得1.8%，低於市場預期的1.9%，與前值的2.00%，
(德國9月CPI 資料來源：Statistisches Bundesamt)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
由上來看，昨(30)日德國聯邦統計局(Statistisches Bundesamt)公布的德國9月份的進出口物價數據，與前值大多相去不遠，雖然消費品價格年增2.4%，耐用消費品年增1.2%(可可脂、脂肪和油的價格年增122.7%)，對8月進口價格指數提供較明顯的正向助力，不過能源的進口價格年減5.4%，與之互抵，較為值得留意的是，能源部分提及，對比2024/07，電價漲幅20.9%，天然氣價格漲幅2.6%，而對比Statista先前9/17公布的德國月度批發電價來看，8月電價上漲至每兆瓦時82.03歐元，確實呈現上揚趨勢，時序逐步進入秋冬取暖旺季，電價與天然氣價格，如持續走強，會進一步削弱民眾可支配所得，打壓消費預期，
(德國月度批發電價 資料來源：Statista)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
德國9月份CPI、調和CPI數據表現，年率續降，顯示現階段通膨仍處於下行趨勢，但月率反彈也令歐洲央行(ECB)持續關注通膨反彈的風險，但由於歐元區製造業表現持續疲軟，令市場等待今(10/1)日的歐元區、德、法國9月製造業PMI終值數據表現給予風向，校正10/17歐洲央行(ECB)召開利率會議時的降息預期，昨(30)日歐元/美元終場收跌0.25%，延續震盪態勢。
鮑爾談話削弱降息2碼預期，金價回測10日線
金市上，「通膨、貨幣政策」仍為中長線多空的兩大施力點，中國通縮帶來的風險與房市利空，短線受到中國人行降準並出台房市相關救市政策抵銷，各大央行利率現階段仍處高位，下半年Fed利率預期路徑也顯示，至2024年底之前，仍有續降2碼的空間，
不過，Fed主席鮑爾(Jerome Powell)昨(30)日談話給予下半年剩於時間降息2碼的風向，導致11月降息預期，降息1碼預期機率回升至6成以上，對比先前格勒(Adriana Kugler)、穆薩勒姆(Alberto Musalem)給予不排除降息2碼的預期出現落差，對Fed政策動向反應敏感的2、3年期美國公債殖利率反彈突破月線反壓，限制金市多方表現空間，昨(30)日黃金/美元終場收跌0.93%，以2,634.98美元/盎司作收，回測10日線，維持「技術面失守月線前多頭格局延續」的既有看法，
短線在11月Fed利率會議前，留意就業、PMI等數據動向，中長線來看，如01/16所提，2024為降息年的預期確認改變前，仍相對不利美元長線上檔，令2024相對有利避險需求出現時，資金擁抱金市，通膨出現回彈疑慮時，也相對容易令資金轉向考慮金市用以對抗通膨。
中國多市取消房市限購，美、布油等待OPEC+部長級會議
油市上，中長期供給減產展望，於9/5 OPEC+表示已經同意延後，原定10、11月要實施的石油增產計畫，還強調若有必要，可能會進一步暫停或逆轉增產計畫，延續供給面緊縮預期，但沙烏地阿拉伯準備放棄每桶 100 美元的非官方原油價格目標，即便會導致石油價格長期較低，也將按計劃在12/01恢復生產的消息，令市場等待明(10/02)日OPEC+聯合部長級監測委員會(JMMC)會議所給予的風向，此外，6~11月的大西洋颶風季，颶風出現時多為不確定因素，
而近期中國相關降準與救市部分，房市上陸續出台政策，廣州全面取消限購，自9/30起執行，成為第一個全面取消限購的一線城市，上海住房委員會公布，對非本市戶籍居民家庭以及單身人士購買外環外住房，購房所需繳納社會保險或個人所得稅的年限，調整爲購房之日前連續繳納滿1年及以上。對持《上海市居住證》且積分達到標準分值、在上海市繳納社會保險或個人所得稅滿3年及以上的非本市戶籍居民家庭，在購買住房套數方面享受滬籍居民家庭的購房待遇，自10/01起執行。
深圳優化分區住房限購政策，取消商品住房和商務公寓轉讓限制，自10/01起執行，北京住建委昨(30)晚發佈通知，居民家庭購買首套商品住房，商業性個人住房貸款最低首付款比例調整爲不低於15%。購買二套商品住房，商業性個人住房貸款最低首付款比例調整爲不低於20%。非北京市戶籍居民家庭購買五環內商品住房，繳納社會保險或個人所得稅的年限，調整爲購房之日前連續繳納滿3年及以上；購買五環外商品住房，繳納社會保險或個人所得稅的年限，調整爲購房之日前連續繳納滿2年及以上。自10/01起執行，昨(30)日美、布油等待方向，終場分別收跌0.51%、0.18%，
中期格局重點落於英、歐、美經濟數據，以及中國經濟數據是否明顯出現復甦動能，長線上「各國當局政策方針仍把通膨列為首要問題」，仍維持「百元大壓為長線關鍵分水嶺」的看法。
小米交車進展提前，預期11月完成10萬台全年交付目標
S&P500指數11大板塊漲8跌3，房地產、能源2大板塊終場分別收漲0.86%、0.70%，表現較佳，材料、非必須消費品2大板塊終場分別收跌0.56%、0.23%，表現較弱。成分股中，Amentum、Solventum終場分別收漲25.63%、3.18%，表現最佳，Dollar Tree、Ulta Beauty終場分別收跌3.83%、3.69%，表現最弱。尖牙股漲多跌少，Meta漲幅0.90%，Amazon跌幅0.87%，Netflix漲幅0.27%，Apple漲幅2.29%，Alphabet漲幅1.16%。
道瓊成分股漲多跌少，Apple、Home Depot終場分別收漲2.29%、1.42%，表現較佳，Boeing、Intel終場分別收跌2.74%、1.88%，表現最弱。費半成分股跌多漲少，Marvell、Novanta終場分別收漲1.59%、1.39%，表現較佳。Wolfspeed、Allegro MicroSystems終場分別收跌4.72%、4.15%，表現較弱。
值得留意的是，小米汽車透過微博發表交付、展店相關喜訊，9月小米SU7交付量超1萬台，10月目標生產、交車量超2萬台，目前連續4個月達成破萬交付目標，10月小米汽車工廠將持續提產，單月生產目標衝刺2萬台。預計11月提前完成全年10萬台交付目標。此外，展店部分，9月在中國新增門市17家，全國38城共128家門市已開業，10月計劃新增11家門市，另外還有17家小米汽車服務中心與授權服務中心已開幕。
(小米汽車微博公告 資料來源：weibo)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
原台股盤後部份：連結點我 → 《Q3 有望挑戰季、年雙增，Q4 逢旺季，外資連 3 買》
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