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元大高股息(0056)新增成分股!26檔完整名單與殖利率全公開

商周財富網
發布於 2022年12月26日01:00 • 余家榮(效率理財王)

台灣股民熟悉的「0056」元大高股息ETF,於2022年12月16日收盤後調整成分股,這是自2007年12月底成立以來最大規模的成分股調整,總數從原本的30檔變成50檔,此次新增26檔。為何這次的調整規模如此之大呢?主要有三個原因:市值代表性、分散單一產業風險、擴大收益來源。

一、市值代表性

先看市值代表性,台灣高股息指數編製的原則是從台股上市股票的市值前150大個股中,選取「預測未來一年」現金股息殖利率最高的前30名。在2007年首度發布時,30檔成分股占台股市值前150大個股的比重是26%,但是到了2022年8月底這比重降為13.7%。根據指數回測,如果把成分股增加到50檔,占比可以提升到25.6%,保持市值代表性。

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二、分散風險

再看分散風險,調整後的0056涵蓋產業數從原本的9個增加至15個,新增金融保險、其他電子、紡織纖維、玻璃陶瓷、塑膠工業、貿易百貨產業,產業數增加約67%(新增6個/原本9個=約67%),而原本占比最高的「電腦及週邊設備」,權重會從36.8%降低到14.4%,確實有顯著的分散。

三、擴大收益來源

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接著從收益來源的角度看,這26檔新增的成分股近幾年的配息率如何呢?筆者整理2018年到2022年這5年的平均現金股息殖利率,分為4種級距,請見下表1,說明如後:

1、現金殖利率4%以上

根據表1,有10檔個股殖利率在4%以上,在全部的新增成分股26檔中占比約38%,由高至低分別是:興富發(2542)、潤泰全(2915)、南亞(1303)、中信金(2891)、永豐金(2890)、力成(6239)、可成(2474)、台塑(1301)、遠東新(1402)、元大金(2885)。

2、現金殖利率3.5%~3.99%

殖利率介於3.5%到3.99%的有6檔,占比約23%,分別是:臻鼎-KY(4958)、鴻海(2317)、裕民(2606)、同欣電(6271)、慧洋-KY(2637)、台光電(2383)。

3、現金殖利率3%~3.49%

有6檔個股殖利率介於3%~3.49%,占比約23%,分別是:奇鋐(3017)、旺宏(2337)、瑞昱(2379)、大成鋼(2027)、貿聯-KY(3665)、日月光投控(3711)。

4、現金殖利率2.99%以下

殖利率2.99%以下的有3檔,占比約12%,分別是:景碩(3189)、南電(8046)、台玻(1802),其中台玻2020年沒有配發股利,所以它是只有4個年度的資料。

5、配息不穩定

京城(2524)雖然在2018年有高達8.68%的現金殖利率,但是在那之後的4個年度,2019年~2022年都沒有配發股利,所以筆者將它標記為配息不穩定,不納入上述4種級距比較。

最後要提醒你,ETF的配息率不代表報酬率,配息金額會從ETF的淨值扣除,當你關注於配息率時請同時留意淨值變動。

總結》有效分散產業風險

1.0056元大高股息ETF大規模調整成分股,總數從原本的30檔變成50檔,占台股市值前150大個股的比重可以從2022年8月底的約14%上升到約26%,恢復2007年底成立時的市值代表性。
2.成分股總數擴大為50檔後,涵蓋產業數從原本的9個增加至15個,有效分散單一產業風險。
3.這26檔新增成分股中,近5年現金殖利率在3.5%以上的合計有16檔,占比約62%。

聲明:投資一定有風險,過去績效不代表未來,以上純粹舉例,不代表推薦投資相關個股或ETF,亦不保證獲利。

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作者簡介_余家榮(效率理財王)

效率理財王,大學保險系畢業,但沒當過一天保險業務員。喜歡旅行、閱讀、關懷流浪狗。
部落格2011年成立,累積200多篇理財文章。三大主題:應備存款、指數化投資、純保險。針對上班族一生會遇到的理財問題:存退休金、醫療費、買房、買車、旅遊等,推廣「投入最少的時間、金錢」,達成「最有效率」的投資成果及保險保障。
節省下來的時間與金錢,留給更重要的家人及自己。截至2018年止,與太太共同旅遊10個國家,包括21個城市,最遠的是冰島。

官方網站:效率理財王
臉書:效率理財王
著作:《高效率理財術 教你存滿1000萬》

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